交通银行地位遭遇挑战！营收净利被招行赶超信用卡不良率上升

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虽然交通银行的资产规模大于招商银行，但其2019年的营业收入和净利润却被招商银行赶超；同时，资产规模一直低于邮政储蓄银行，排名被挤到行业第六位

《投资时报》研究员李晶说

作为六大国有银行之一，交通银行股份有限公司(以下简称交通银行，601328.sh)近年来处于不断调整之中。近日，交通银行宣布任命付为本行副行长，张辉为本行首席风险官，其任职资格仍需银监会核准。

可以预测，未来银行将继续从中间向顶端转变。《投资时报》的研究员注意到，今年1月16日，前行长任德奇正式出任交通银行董事长后，该行行长和监事的职位仍缺空。

事实上，自2018年以来，交通银行的高层一直在进行人事变动。在这个过程中，招商银行(600036.sh)、兴业银行(601166.sh)等股份制银行发展迅速，有全面赶超的趋势，有些指标甚至超过了交通银行。例如，招商银行在资产低于交通银行的情况下，已经在营业收入和净利润方面处于领先地位；在国有银行阵营中，随着去年新成员邮政储蓄银行(601658.sh)的加入，交通银行第五大银行的地位也受到了挑战，在资产规模方面排名第六。

今年，COVID-19爆发的肺炎病毒正在肆虐，商业银行也受到一定程度的影响。交通银行相关负责人在2019年业绩会上表示，受疫情影响，2020年交通银行资产质量可能会有一定程度的下降，这与银行间资产质量趋势基本一致。从客户维度来看，个人客户、中小企业和个体工商户受到很大影响，其中新信用卡业务影响最大。

《投资时报》研究员从2019年年报中注意到，交通银行信用卡不良率逐年上升。

净利润被招商银行超越

交通银行的业绩多年来一直被招商银行超越，但在2019年仍未能翻身。在资产规模大于后者的情况下，其营业收入和净利润在2019年被超越。

2019年年报显示，交通银行总资产达到9.91万亿元，比上年末增长3.93%；招商银行总资产为7.42万亿元，比去年底增长9.95%，比交通银行低2万多亿元。

同时，交通银行去年实现营业收入2324.72亿元，同比增长9.32%；实现净利润772.81亿元，同比增长4.96%，同比增长0.11个百分点。

招商银行实现营业收入2697.03亿元，同比增长8.51%；本行股东应占净利润928.67亿元，同比增长15.28%。以上两项指标均全面超过交通银行。

股份制银行不仅对大型银行的地位提出了挑战，在国有银行中，交通银行第五大银行所在地的地位也受到了新加入的邮政储蓄银行的挑战，后者在资产规模方面已被挤到行业第六位。

2019年，国有大银行数量扩大到6家，一度被列入特殊银行序列的邮政储蓄银行正式成为国有银行，实现了a股上市。2019年年报是该公司a股上市后提交的第一份业绩报告。邮政储蓄银行资产超过10万亿元，达到10.22万亿元；营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%，净利润610.36亿元，低于交通银行，但同比增长16.52%。

进一步观察交通银行的收入结构，净利息收入仍是其收入的最重要组成部分。2019年，净利息收入达到1440.83亿元，占营业收入的61.98%。

从中间业务来看，交通银行去年实现手续费及佣金净收入436.25亿元，增长5.79%。主要来源是银行卡和管理费收入，分别为210.5亿元和144亿元，其他费用收入在45亿元以下。其中，投资银行手续费收入和支付结算手续费收入同比分别下降1.97%和6.6%。

此外，交通银行信贷减值损失同比大幅增加。截至去年年底，全行信贷损失519.54亿元，同比增长19.56%，其中贷款信贷损失490.81亿元，同比增长65.85亿元，同比增长15.50%。

在我行各类贷款中，除信用卡贷款外，其余均呈上升趋势，信用卡贷款下降了7.48%，或与不良信用卡大幅增加有关。在个人贷款中，不良率最高的是个人商业贷款，为2.96%，但同比大幅下降。2018年，个人商业贷款不良率达到6.11%；其次是信用卡不良率为2.38%，与去年的1.52%相比，同比增长0.86个百分点。

在信用卡资产质量方面，交通银行表示，自2018年以来，积极控制业务发展步伐，适度放缓客户收购速度，在风险集中暴露前部署控制措施，在风险化解后促进业务恢复增长。

逾期贷款增加

《投资时报》的研究员注意到，就资产质量而言，交通银行的不良贷款有增无减。2019年末，本行不良贷款余额为780.43亿元，比上年增加55.31亿元；不良贷款率为1.47%，同比下降0.02个百分点。

从贷款的五级分类来看，银行的次级贷款和可疑贷款均有所增加。具体而言，交通银行2019年末次贷169.63亿元，2018年次贷137.11亿元；可疑贷款余额为425.08亿元，2018年底为384.56亿元。

在行业方面，批发和零售行业的不良贷款率最高，为5.24%，其次是医药行业，为4.11%，第三是住宿和餐饮业，为3.26%。交通银行去年增加了房地产贷款余额，但不良贷款率下降了。

但交通银行逾期贷款增加，资产质量仍存在潜在风险。逾期贷款余额905.2亿元，比上年末增加13.56亿元；逾期率为1.71%，比去年底下降了0.13个百分点。其中，逾期三个月以上的贷款余额为615.97亿元，比去年年底减少17.24亿元，但逾期不到三个月和一至三年的贷款分别比去年年底增加30.8亿元和17.7亿元。

高水平的持续变化

值得注意的是，在2019年年报中，交通银行前行长任德奇作为董事长发表了讲话。

今年年初，中国保监会批准任德奇担任该行董事长。自2020年1月16日起，任德奇正式担任交通银行董事长，不再担任本行副董事长。

数据显示，任德奇在加入交通银行之前，曾在中国建设银行(601939.sh)和中国银行(601988.sh)工作多年。2003年8月至2013年10月，担任信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、信贷管理部总经理、建行湖北分行行长。2013年10月至2014年5月，他担任中国建设银行风险管理部总经理。2014年7月，任德奇加入中国银行担任副行长，开创了职业生涯的新高度。进入中国银行一年后，自2015年10月起担任中国银行香港(控股)有限公司非执行董事，自2016年9月起担任上海人民币交易业务总部总裁，自2016年12月起担任中国银行执行董事。在离开中国银行前夕，他被任命为中国银行第一副行长。

事实上，自2018年以来，交通银行的一系列人事变动一直受到外界的关注。

2018年2月，时任交通银行董事长的牛离职，此后，交通银行董事长、行长发生了变动。当时时任行长的接替牛出任交通银行董事长。随后，2018年6月，任德奇从中国银行调任交通银行，担任该行党委副书记、副董事长兼行长。这时，交通银行的董事长、行长和监事也在秩序中，但这种局面很快被打破了。

去年1月，交通银行原监事宋曙光被调任中国出口信用保险公司担任董事长。去年4月，刚刚执掌交通银行一年多的彭纯，被调回中投，担任党委书记兼董事长。这直接导致交通银行董事长兼监事职位空缺，任德奇担任行长不到一年，被赋予了代表其履行董事长职责的重任。

现在，任德奇正式出任交通银行董事长后，交通银行行长一职又一次出现了空空缺，监事一职自去年宋曙光离任后就一直空缺。

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