上海老牌期货公司连接三张罚单！净资本低于风控要求且持续经营亏损，两项重

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蔡联(深圳记者秦泽军)报道，老牌期货公司东方期货最近第三次收到罚单。

4月27日，上海证监局对上海东方期货发出罚款。由于公司净资本持续低于风险控制标准，根据相关规定，公司被责令在2020年5月31日前进行整改，使公司净资本监管指标优于预警标准。并于6月10日前向上海证监局提交整改完成情况报告，上海证监局将继续在日常监管中予以关注并酌情进行检查。监管决定中还提到东方期货在持续经营中遭受损失，造成经营风险，影响期货公司的持续经营。

据资深期货人士透露，目前，以中国证监会、中国证监会和临时协会为主体的多层次期货市场监管体系正在逐步发挥其监管效能。据此人判断，2019年金融业已经暴露出许多重大风险点，2020年金融业可能会有更多重大处罚。

风险控制指标踩线，遭遇监管

监管部门发现，2020年3月31日上海东方期货的净资本为3526万元，至今一直低于3600万元。

上海证监局认为，根据《期货公司风险监管指标管理办法》(证监会令第131号)第八条第一款、第九条第一款的规定，东方期货净资本监管指标已达到预警标准，尚未提交切实可行的风险监管指标改进方案；公司持续经营的损失导致经营风险，影响期货公司的持续经营。

《期货公司风险监管指标管理办法》第八条规定，期货公司应继续满足以下风险监管指标:一是净资本不低于3000万元人民币；

《期货公司风险监管指标管理办法》第九条第一款表明，中国证监会对风险监管指标设定预警标准。预警标准为“不低于”某一标准的风险监管指标规定标准的120%和80%。最低结算准备金没有预警标准。

上海证监局根据《期货交易管理条例》第五十五条第一款和《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第一百一十条第一款第十八项的规定，责令公司在2020年5月31日前进行整改，使公司净资本监管指标优于预警标准。公司应于2020年6月10日前向上海证监局提交整改完成情况报告，上海证监局将继续在日常监管中予以关注并酌情进行检查。

根据《期货交易管理条例》第五十五条第一款的规定，期货公司及其分支机构不符合可持续经营规则或者存在经营风险的，国务院期货监督管理机构可以对期货公司及其董事、监事和高级管理人员采取谈话、提示、记录信用记录等监督措施，或者责令期货公司限期整改，并接受检查。

《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第110条第1款第18项表示不符合可持续经营规则要求或存在其他经营风险的其他情形。对整改后仍不符合经营条件的分支机构，中国证监会派出机构有权依法关闭。

两家企业被监管机构叫停

此前，东方期货董事、监事长期未能按照公司章程的要求更换职务，违反了《期货公司监督管理办法》第四十条的规定。2019年10月15日，上海证监局采取监管措施，责令东方期货进行整改，要求其在2019年10月31日前完成上述问题的整改。

2020年1月15日，上海证监局决定对东方期货暂停两项监管措施:一是从2020年1月16日起，东方期货经纪公司新开户业务将暂停；第二，自2020年1月16日起，东方期货的所有新业务申请将暂停审批。

在这一年里，公司受到了两次处罚，其中一次是因为董事会没有按时更换，这让一家成立于27年前的老牌期货公司感到非常困惑。东方期货官方网站显示，该公司成立于1993年，注册资本为人民币1000万元。中国有色金属工业贸易集团公司和中国有色金属工业华东供销公司各持有50%的股权，各出资500万元人民币。

经过一系列股权变动和股东增资，2015年11月，东方期货股东变更为中铝上海铜业有限公司，出资额为2250万元人民币，持股比例为75%；上海于颖投资管理有限公司(现更名为上海雅苑投资管理有限公司)出资750万元人民币，持股比例为25%。

2019年10月14日，中国期货协会公布了2019年期货公司分类评估结果。在中国149家期货公司中，有37家被评为甲级或以上，与去年持平。其中，有14家aa期货公司，比去年减少了5家；有91家公司，比去年的94家减少了3家；有21家公司被评为B级以下，比去年增加了3家，其中去年只有2家是D级期货公司，今年增加到7家。其中，上海东方期货的评级为ccc，但2018年为B，下降了一个级别。