北京和众汇富：国际疫情狙击战，这才是关键变数

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外围流行病将不可避免地失去控制。

根据最新数据，外围疫情已蔓延至55个国家，确诊病例数仍在进一步上升，但这不是结束，而只是前奏。

让我们看看三个细节:

1.日本:安倍要求中小学暂时停课，而京都和其他三个地区表示他们没有遵守。

据模拟程序估计，一旦感染者出现，集体隔离，如完全休学，是唯一有效的措施；否则，无论采取什么措施，集体感染都是不可避免的。

在日本，休学仍然很难，所以不要考虑停止工作或关闭城市。流行病的传播自然难以控制。

2.意大利:调整确诊病例的统计标准。

意大利是欧洲疫情最严重的地区，确诊病例超过1000例。

几天前，意大利降低了统计标准，并停止公布轻度和无症状患者的数量。与此同时，确诊患者需要由国家卫生研究院进行确认。

显然，意大利没有有效控制疫情，而是想通过人为控制数据来控制疫情的“增长率”。

3.美国:在两天内，有3例“未知传染源”

昨天之前，美国只有一个“未知的传染源”；在过去的两天里，美国连续发生了三起“不明传染源”的病例，表明这种流行病已经在社区中蔓延。

根据美国的数据，只有69例确诊病例，但有多达5个新的冠状病毒序列；在中国，超过70，000例被诊断，但只有一个病毒序列出现。

从常识来看，美国的诊断数据太不真实了。

看看美国的诊断过程。

在美国，除了少数几个能自己检测出疫情的州外，大多数州都必须通过疾病预防控制中心。

几天前，加州的一个疑似病例被医生诊断出来，但是美国疾控中心为时已晚，没有给她做检查，直到病情严重才得到确认。

可以看出，美国并非没有疫情，而是人为设置了障碍，造成了严重的确认干扰。

尽管如此，美国疾病控制和预防中心仍然建议人们不要戴口罩。美国高层官员一直强调疫情已得到控制，但只有少数具体措施。

美国让病毒肆意传播并继续前进。

日本、意大利和美国作为亚洲、欧洲和美洲发达国家的典型代表，以这种方式应对疫情。我们对控制国际流行病有什么期望？

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根据西方国家的医疗体系和社会治理体系，不可能关闭城市、停学或停止工作，也不可能集中全国的力量来拯救像中国这样受灾最严重的地区。

这意味着他们根本无法控制疫情的蔓延，他们对此非常清楚。

在这种情况下，只有两种情况:

最好的情况是:气温迅速上升，病毒传染性下降，疫情自然消退；人们听天由命，依靠自己的体质，对抗病毒，适者生存；在短期下跌后，经济恢复正常。

最坏的情况是:病毒传播迅速，温度不会转变成病毒，疫情持续而不退出；人们集体恐慌，医疗系统爆炸，导致社会治理失控和社会动荡；经济长期低迷。

我们可以看到，比病毒传播更关键的变量是人们的恐慌程度。

显然，西方国家对此非常熟悉。如今，日本、美国和意大利都在不同程度上有意识地降低疫情检测的速度，这无非是试图人为地控制数据，以防止集体恐慌，并试图推迟疫情的自然结束。

但问题是现在越来越多的人知道真相，恐慌正在蔓延。抓起一个面具是正常的；在美国囤积枪支和子弹是第一反应。

随便说一句，很多人以2009年的h1n1病毒为例，这说明疫情对经济的影响是有限的，但他们忽略了最关键的一点，那就是在人们无知的背景下，人们被当成了流感，根本没有恐慌。

这一次，在世界各国政府的蓄意隐瞒下，疫情持续的时间越长，人们的恐慌甚至愤怒只会成倍增加，其破坏性也就越大。

也就是说，对于经济影响，h1n1完全没有参考价值。毫无疑问，COVID-19流行病对全球经济和社会治理的影响将远远大于h1n1。

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更不幸的是，全球经济正处于增长的疲劳期；现在承受沉重的打击将是一个巨大的挑战。

上周，在疫情的影响下，美国股市创下自1932年大萧条以来本周最大跌幅。

恐怕不仅是疫情，还有美国股市的峰值。

近年来，在特朗普大幅减税、大规模基础设施建设和美联储持续降息的影响下，美国股市也一路攀升，创下新高。

然而，不可否认的是，美国自2008年以来一直处于经济复苏周期的末期，并进入下行通道；否则，去年美联储就不会一再降息。

与此同时，美国股市的估值目前处于历史高位，市场需要足够的收益，才有信心继续做得更多；否则，我们将面临杀害更多人的局面。

目前，除了美联储降息和特穆继续减税之外，似乎没有更好的办法；但是，即使我们继续削减利率和税收，最终结果将取决于疫情控制的情况。

毕竟，对于任何市场来说，对未来的不可预测的恐慌是任何人为措施不可阻挡的杀伤力。

而这一次，谁将是拯救世界的白衣骑士？

一开始，在2008年的次贷危机中，中国的4万亿元拯救了世界，将全球经济拖出了泥潭；后来，美国转身走出了困境，但当中国准备去杠杆化时，它给了中国一把锋利的刀。

如今，美国只能寄希望于自己的幸福，期待疫情尽快过去。

这不仅是他在大选中成功的关键，也是美国顺利走出疫情泥潭的关键。

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然而，毫无疑问，外国流行病传播得越多，中国作为唯一的避风港，将越受到世界资本和人才的重视。

如果疫情严重失控，将会有一个战略机会再次掠夺世界上的人和资源，这与2008年的情况相同。我们那时错过了，这次也不会再错过了。

对于许多大企业来说，保持足够的现金流、在世界上寻找目标并为讨价还价做准备将是一个重要的战略布局。

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对中国来说，疫情在我们强有力的控制措施下得到控制只是时间问题。

国内经济复苏战也开始了，在政府官员的频繁政策支持下，国内经济恢复正常只是时间问题。

现在真正需要认真考虑的是外部影响有多大。

至于外部影响，我不担心出口的减少。在疫情的影响下，如果外国生产受到影响，将会增加中国产品的进口。

我真正担心的是进口。

许多行业的关键部件，尤其是高科技产品，都来自国外。如果切断国外供应，整个产业链将受到严重影响。目前，无法评估实际影响，但有必要预防。

对中国而言，更有把握的行业是传统产业链，如消费、医疗、旧基础设施、房地产，甚至媒体娱乐，这些行业不需要依赖外国高科技成分。

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了解整体情况，股市很简单。

短期内保持低位，以防外部冲击；如果你感兴趣，做上述部门与高性能确定性；至于科技行业，可能会出现一波资金自救的浪潮，但其中大部分都是离开市场的机会，这种情况在不久的将来仍会避免。

就在这里。

本文中的任何意见和建议都不构成证券交易的投资建议。在任何情况下，何忠汇福都不会对任何投资作出任何形式的保证或承诺。股市有风险，小心投资！