赛迪孙会峰：新基建中充电桩市场将达万亿

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3月4日，我们研究了COVID-19防控肺炎疫情、稳定经济社会运行的重点工作，加快5g网络、数据中心等新基础设施建设进度。新基础设施建设是指以科技为重点的基础设施建设，主要包括5g基础设施、UHV、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网等七大领域。新能源充电桩被纳入新的基础设施，成为国家基础设施建设的重点。

首先，我国充电桩的总数增长迅速，公共充电桩的建设相对集中

1.2019年，中国加快了充电桩的建设，但总量仍然不足

根据中国充电联盟的数据，2019年，全国充电基础设施增加41.1万台，同比增长18.1%，新能源汽车与充电桩的比例达到2.9:1。截至2019年12月，中国的充电桩数量已达到121.9万个，其中公共充电桩51.6万个，私人充电桩70.3万个，比例为3.4:1，仍远低于《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》规划的1:1。

图1 2019年中国公共充电桩和私人充电桩数量(万台)

数据来源:中国收费联盟，2020年2月

2.公共充电桩建设相对集中，一线城市数量多

从充电桩的区域分布来看，广东、江苏、北京、上海充电桩数量较高，均在5万根以上，其次是山东、浙江、安徽等地区，全国前10名地区建设的公共充电桩占73.9%。

图2公共充电桩的前10大区域

数据来源:中国收费联盟，2020年2月

3.行业竞争格局已经形成，龙头企业已经完成了相对完整和成熟的商业布局

电动汽车充电桩产业链涉及上游充电设备制造商，中游充电运营商和下游整体解决方案提供商。目前，龙头制造商主要包括国有巨头、民营电力设备制造商和汽车企业，大部分已经完成了整个产业链的设备布局、运营和平台建设。从细分角度看，上游设备的技术门槛不高，产品差异化程度不明显。目前，国内充电桩设备领域有300多家关联公司，行业竞争激烈，整体利润较低。中游充电作业集中度较高，作业环节成本较高。先进企业已经确立了一定的领先优势。截至2019年12月，八大充电运营企业运营的充电桩占总数的90%以上。下游平台解决方案和数据服务主要提供充电桩定位服务和预约支付功能，或者提供充电桩运营管理平台和解决方案。目前，参与企业规模较小。

图3总金额超过10000台的收费运营公司规模

数据来源:中国收费联盟，2020年2月

第二，市场将继续高速增长，优化产品结构和运营效率将成为关键

1.短板非常突出，数百万辆新能源汽车的充电需求缺口创造了一万亿个市场

2019年，中国新能源汽车销量达到120.6万辆，连续两年超过100万辆，新能源汽车销量占汽车总销量的4.7%。虽然由于各种原因，2019年新能源汽车销量略有下降，但新能源汽车的销售趋势总体良好。除了大力推进新能源汽车的发展，国内汽车企业、国际主要汽车集团也开始加速向新能源的过渡。例如，大众集团计划在未来十年推出70辆电动汽车，电动汽车销量将达到2200万辆；梅赛德斯-奔驰计划到2030年，电动汽车将占到新乘用车销量的一半以上。汽车行业整体对新能源汽车的发展趋势持乐观态度，消费者对新能源汽车的认知度也在迅速提高。工业和信息化部于2019年底发布了《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》草案，指出计划到2025年，新能源汽车销量将占新车销量的25%。据估计，到2030年，中国新能源汽车的数量将达到6420万辆。按照车桩比1:1的建设目标，未来10年中国的充电桩建设仍将存在6300万的缺口，预计将形成10253亿的充电桩基础设施建设市场。

图4新能源汽车数量与充电桩数量的比较

数据来源:CCID咨询公司，2020年2月

2.比例调整，“慢收费为主，快收费为辅”更适合大规模推广建设

DC快速充电桩具有充电速度快、利用率高的特点，新能源车主认可度高，也是主要充电运营商首选的施工类型。目前，快速充电桩在主要运营商中所占比例较高，国家电网快速充电桩的比例已经达到75%，特殊呼叫的比例也达到了45%。如果按这样的比例进行施工，恐怕很难达到车桩比1:1的目标，这将会带来一系列的问题。

表1主流充电运营商充电桩类型比例

数据来源:CCID咨询公司，2019年8月

首先，从运营角度来看，DC快速灌注桩的建设成本相对较高(约为AC慢速灌注桩的30~80倍)，规模的扩大给建设方带来巨大的资金压力。其次，从能源供应角度看，2019年全国充电容量约为71亿千瓦时，仅占全国总用电量的0.12%，对电网的影响较小。据估计，到2030年，新能源汽车年充电容量将达到975亿千瓦时，占全国用电量的1.3%。快速充电桩主要集中在白天充电，巨大的充电功率会给电网带来很大的负荷波动。最后，从用户的角度来看，快速充电的优先性主要是由于缺乏充电基础设施。在充电桩流行的情况下，停车时充电更方便，更符合大多数人的用车习惯。因此，今后扩大充电基础设施建设，我们将遵循“慢充电为主，快充电为辅”的原则，调整充电桩的比例，逐步将慢充电桩的比例提高到80%以上，而快充电桩仅用于公共交通、物流等特殊应用场合以及高速公路等场景的应急供电。

3.技术创新、新基础设施引进新技术，提高充电桩的运行效率

通过对充电桩项目投资和运营的分析，发现充电桩的投资回收期与充电桩的利用率密切相关。对于交流慢速充电桩，当利用率为5%时，投资回收期近3年。如果利用率提高到30%(每天收费8小时)，回收期将缩短到不到半年。这种情况在DC快速灌注桩中更为明显。当利用率为5%和30%时，回收期分别为12年和2年。提高充电桩的利用率将大大缩短充电桩的投资回收期。

新基础设施中指出的新能源汽车充电桩不仅是传统的充电桩，而且“新”代表新的数字技术，这意味着充电桩与通信、云计算、智能电网、车辆联网等技术有机融合。新基础设施的目的是利用新技术提高基础设施的利用效率，提高充电桩的利用率，从而直接提高充电桩行业的盈利能力。

图5投资回收期与充电桩利用率的关系

数据来源:CCID咨询公司，2019年10月

第三，细分轨道和投资机会

梳理新能源汽车充电桩产业链，分析行业发展趋势，赛迪咨询认为行业有以下投资机会:

第一，产业价值向经营环节转移，龙头企业优势明显。充电桩的技术门槛不高，产品差异化程度不明显，应用市场的开发尤为重要。运营领域的龙头企业有效联系客户需求，开拓新市场，成为推动行业发展的龙头企业。而且，龙头企业的规模效应优势逐渐凸显，通过技术手段有效提高了充电桩的利用率，主导地位不断扩大。产业价值链正逐步从上游设备转移到中游作业领域，作业领域的行业领导者拥有最大的投资价值。

其次，基于收费数据的售后服务市场可能成为下一个出口。传统充电桩的经营收入主要以收取服务费为主，收入来源单一，增长速度有限。充电桩在充电时可以获得大量的数据，如新能源汽车的电池信息、用户的汽车习惯、车辆分布等。通过提供增值数据服务，如二手车评估、用户肖像、商业圈规划等，预计将创造一个更大的售后服务市场。

最后，地方政府应优化传统的基础设施建设模式，重视数据、运营和维护等软层面的建设。传统基础设施建设重建设轻运营维护，充电桩作为一种新的基础设施，除了硬件建设，后期运营维护更为重要。云管理平台、运维平台、大数据平台等数据平台的建设，以及收费基础设施以外的运维服务体系的建设，成为发挥新基础设施价值的重要保障。在政府层面，应优化传统的基础设施模式，建设重点应转移到数据、运营和维护等软方面。

孙慧峰现任CCID咨询有限公司董事长，工信部运行监控协调局特约专家，中国计算机行业协会副秘书长，中国企业家联合会管理咨询委员会特约专家，北京交通大学兼职教授。应邀主持工业和信息化部、国务院参事室、北京、上海、深圳等地的30多项新兴产业发展战略。，为50多家企业提供发展战略、商业模式、投融资咨询服务，推动15家企业成功上市。曾被中国企业家协会评选为“中国管理咨询十大领军人物”。