2019年新三板纪律处分共达1914人次 公司治理与信披违规是“重灾区”

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我们的见习记者刘伟杰

长期以来，国有股转让公司不遗余力地提高上市公司的信息披露质量和公司治理水平，尤其是在提高纪律处分和自律监管效率方面，对各种市场违规行为及时予以严惩。

日前，国有股转让公司发布了2019年新三板纪律处分通知。2019年，共发布751项纪律处分决定，涉及上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员等1914个责任主体。其中，涉及纪律处分的违法行为主要是信息披露违法行为和公司治理违法行为，占总数的96%；年度监管的重点是未能按时披露定期报告、资本占用和非法担保。

“纪律处分是维护市场有序运行、保护投资者合法权益的有力手段之一。”1月13日，蔡华新三板研究所副所长、行业首席分析师谢材在接受《证券日报》采访时表示，新三板以市场为导向，建立以信息披露为核心的自律机制，要求上市公司了解新三板市场的“边界”和“底线”规则，在规则范围内发挥新三板市场的投融资作用。一旦他们触及底线，他们将会受到严厉的惩罚，没有任何运气。

此外，据《证券日报》记者报道，2019年，全国股份转让公司主要从四个方面完善了惩戒制度和机制，有效提高了监管效率。一是坚持依法监管，不断完善规章制度；二是加大对违法行为的处罚力度，充分发挥警示作用；三是抓住关键少数，落实主要责任；第四，完善权利救济途径，保障主体的辩护权。

“不得不说，目前仍有不少上市公司规范意识薄弱，上市后‘再融资轻治理’的问题时有发生。”在接受《证券日报》采访时，中国国际科学技术促进会会长卜南新表示，他相信随着未来公募基金引入新三板，更多机构投资者的参与将进一步推动上市公司改善公司治理。目前，国有股转让公司的监管措施在参与公司治理的过程中发挥了积极而重要的作用，为下一步引入更多的机构投资者奠定了坚实的基础。

展望2020年，国有股转让公司表示，将在中国证监会的领导下，充分总结监管实践经验，不断完善自律体系，优化惩戒程序，提高惩戒工作的规范性和透明度。“红线，设立禁区”，让市场主体“知进退，守规则”，有效提高上市公司信息披露和公司治理质量，改善市场投融资生态环境，有效保护市场投资者的合法性。

谢才进一步表示相信，在这一全面而深入的改革政策背景下，未来上市公司的违法成本将继续增加，从而形成监管威慑效应，让企业自动自觉地规范自身管理，在资本市场上建立上市公司的信用和品牌，从而帮助企业形成产业与资本的有效互动和循环增长。这有利于上市公司的健康发展，也有利于保护投资者的利益，有利于构建新三板市场健康的投融资生态。

(编辑孙倩)