权益类基金：2019年平均收益率35%格林伯锐C跌19%垫底

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在股票型基金集团中，有3723种产品在市场上取得了近一年的业绩，只有15种基金股票(如绿宝a股和长盛战略性新兴产业a股)未能实现正回报；近三年有2451种产品取得业绩，京顺长城新兴增长、汇天府消费产业等12种产品的回报率超过100%

标点金融研究员黄凤青

一年的计划从春天开始。

离春天开始只有大约20天了。此时，对于投资者来说，当务之急是在新的一年进行资产配置规划，选择优秀的配置品种和产品。

在一篮子资产中，公共基金一直是一种不可忽视的资产。在分配资金时，面对众多基金公司和数以千计的产品，哪家公司更强大？哪些基金表现良好，值得特别关注？哪些落后者需要小心？

针对上述问题，最近，财经与投资时报标点符号研究所根据风数据对除评级产品外的8700多只基金(不同份额分别计算，下同)进行了详细分析，并通过对比过去1年和3年(截至2019年底)的业绩，制作了《2020年基金资产配置全样本报告》，力求给出可供参考的答案。

该报告包括股票基金和固定收益基金。在股票基金集团中，有3723种产品在市场上取得了近一年的业绩，平均回报率为34.90%。只有15只基金股票(如绿宝和长盛战略性新兴产业)未能实现正回报；近三年有2，451种产品取得了业绩，过去三年的平均回报率为24.48%。景顺长城新兴增长、E基金消费产业、汇天富消费产业等12种产品的收益率超过100%，294种产品的收益率为负，约占12%。

从基金管理机构的角度来看，中欧基金、兴泉基金和中海基金的股票基金1年和3年平均收益率均为高，而北新瑞丰的股票基金3年平均收益率为负。

在研究过程中，1年和3年的业绩统计数据不包括分别成立不到1年和3年的基金。

1年期:美元领跌

2019年，全球主要市场总体趋势良好。道琼斯工业平均指数、S&P 500和纳斯达克指数分别上涨22.34%、28.88%和35.23%；上证综指、深证综指和创业板指数分别上涨22.30%、44.08%和43.79%，a股上涨近80%；恒生指数小幅上涨，达到9.07%。

在此背景下，2019年3，723只股票型基金(包括a股股票型基金和qdii股票型基金)中的3，708只(QDII评级除外)录得正回报，平均回报率为34.90%。就类型而言，普通股票型基金和部分股票型混合基金的整体表现最为突出，而空股票较多的基金相对较差。

过去一年有5种产品的收益率超过100%，广发基金的产品位列前三。表现最好的是广发双引擎升级版，这是一只部分股票混合基金，以121.69%的收益率脱颖而出。其次是广发银行的创新和升级，一年期收益率为110.37%。第三名是广发多元新兴，收益率为106.58%。回报率在100%以上的还有华安传媒互联网和银华内需精选，分别排名第四和第五。前十名还包括交通银行增长30%，交通银行的新经济力量，银河的创新增长，诺安的增长，和老板的灵活回报分配，所有这些都有超过95%的收益率。

2019年，只有15只股票基金股票的恢复单位净值下降。美钞C和美钞A的跌幅超过18%，收益率分别为-18.86%和-18.74%。华宝标准普尔油气美元、华宝标准普尔油气人民币和长盛战略性新兴产业C的净值也下跌了10%以上，收益率分别为-12.39%、-10.87%和-10.36%。净值下降超过1%，其中包括华安新泰丽C、华安新泰丽A、新城CSI基础设施项目、东兴量化多战略和惠安资产轮换。上述10只基金股票共同构成了股票基金一年业绩清单的最后10只。

3年期:交通银行中正环境治理结束

如果调查时间延长到三年，情况就会大不相同。2018年，全球股市下跌，a股市场尤为激烈。因此，2017年至2019年期间，上证综指下跌1.72%，深成指小幅上涨2.49%，创业板指数下跌8.36%。道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数和纳斯达克指数在三年内分别上涨了44.41%、44.31%和66.68%，而同期恒生指数上涨了28.13%。

除评级外，2451只股票型基金可以实现3年业绩，过去3年的平均回报率为24.48%。股票型qdii基金的整体表现最为突出，其次是普通股票型基金。

294种产品出现了负回报。交通银行CSI环保治理、华宝标准普尔油气人民币等五只基金份额的恢复单位净值在三年内下降了40%以上，其中交通银行CSI环保治理排名垫底，收益率为-47.85%。此外，新城CSI基础设施项目、华商未来主题、金鹰科技领先A、东兴量化多战略、金鹰科技领先C、东方互联网加和华商新动力的净值均下跌超过30%。

另一方面，在过去三年中，12个基金的修复单位的净值翻了一番。从高到低依次是海富通的内需热点、信达澳新能源产业、景顺长城的新兴增长、景顺长城丁一、E基金的消费产业、惠天富消费产业、E基金的中小市场、东方宏源瑞源三年常规、嘉实新兴产业、惠天富CSI的主要消费etf、交通银行的新活力、惠天富CSI的主要消费。

基金公司:北新瑞丰3年平均收益率为负

基金产品的业绩在很大程度上取决于基金管理机构的管理制度和风格以及团队的投资管理能力。因此，在选择具体的投资目标时，基金管理机构的整体实力是一个重要的考虑因素。

让我们看看股票基金在过去1年和3年的平均表现。

对每家基金公司过去一年的股票产品回报率进行平均，结果显示，100家公司的平均回报率在5个或5个以上的统计数据中均为正。其中，宝应基金的股票产品整体表现最佳，平均收益率为61.53%。此外，兴泉基金、中海基金、融通基金、中欧基金、郭芙基金等22家公司的平均收益率也超过40%。相比之下，东兴证券、新源基金、先锋基金、中加基金和兴银基金的业绩略显逊色，平均回报率均低于20%。

从三年平均回报率来看，剔除不到五个统计数字的公司后，郑东资产管理公司的平均回报率为63.73%，而中海基金、中欧基金、兴泉基金和信达澳洲基金的平均回报率也超过40%。北新瑞丰基金的平均回报率为-4%，是五家以上基金公司中唯一一家平均回报率为负的。其中，北新瑞丰平安中国、北新瑞丰中国知识分子创作主题和北新瑞丰健康生活主题在过去的三年中都出现了负回报。此外，中国邮政风险投资基金、泰新基金、东方基金、金鹰基金、华商基金、东吴基金、金鑫基金和九台基金的3年平均收益率也低于10%。

标点财经研究员注意到，无论是一年还是三年，中欧基金、兴泉基金和中海基金的股票产品的整体表现都非常出色。