机构抢筹规模翻番！这家公司一批乘风破浪的基金一文GET！

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从工银瑞信超额收益领先的活跃部分股票型基金分布来看，既有行业主题基金，也有泛主题基金，这表明该公司在多种策略和领域获得超额收益的能力突出

《投资时报》记者邓伟

让时间和金钱去工作，你只是坐下来等待结果。

投资大师彼得·卢林奇(Peter Lulynch)的座右铭可能是所有投资者都希望实现的目标，但从中国投资市场的现状来看，大多数人彼此相距甚远。事实上，作为著名的选股基金经理，林奇也对基金投资者有所建议。“尽可能多的投资股票基金”这句话在中国的投资市场已经逐渐得到验证。

根据风能数据，标点财经研究所最近与《投资时报》联合对中国基金业过去7年、5年和3年(截至2019年底)的海量数据进行了统计研究，推出了“2020年中国基金业马拉松大师榜之路”。

从三年购买基金的记录来看，2793只股票型基金在过去三年的平均收益率为22.27%，正回报的股票型基金比例高达85.14%；从购买该基金五年的记录来看，1167只股票型基金的平均收益率为48.26%；有1045个正回报，占89.55%，长期投资的魅力日益凸显。其中，收益率超过100%的基金多达152只，超过200%的基金有8只。

《投资时报》记者注意到，在这场每年都与基金投资中长跑能力相关的马拉松式大师赛中，作为银行类基金公司的旗舰，工银瑞信基金多年来资产管理实力突出，一批股票型基金和固定收益型基金乘风破浪，表现良好。

工银瑞信文化体育产业基金规模变化

数据来源:风

工银瑞信文化体育产业基金机构占比

数据来源:风

在多个策略和领域中超额回报的能力是突出的

根据风数据的大量统计，在2020年中国基金马拉松大师赛的3年、5年和7年名单中，就股票基金而言，工银瑞信深证红利etf及其关联基金、工银瑞信全球配售和工银瑞信全球精选排名第一。工银瑞信的文化体育产业和工银瑞信的前沿医疗也在三年的发展中表现出色，许多基金在数百个类似的基金阵营中排名前十

例如，工银瑞信深交所分红etf及其关联基金在7年期被动股权基金主目录中分别排名第一和第三；工银瑞信全球精选和工银瑞信全球配置在7年期股权qdii基金主名单中分别排名第三和第五。

在固定收益基金方面，工银瑞信60天理财乙在3年期和5年期关联列表中表现突出，在5年期商品基础主列表中排名第二，工银瑞信李爽甲在5年期关联列表中也表现突出。

通过对其他多维数据的综合分析和整理，以及众多第三方机构的研究，《投资时报》记者进一步注意到，海通证券近日发布了《基金超额收益排名》，其中还显示，截至今年5月底，工银瑞信基金的23只活跃基金在过去三年中排名前1/3。其中，特别值得一提的是，该公司活跃股票型开放式基金的平均超额收益率超过45%，超过了同类平均水平

海通证券基金超额收益排名数据也显示，在过去的三年、一年和六个月中，活跃的股票型基金持续获得正超额收益，给基金投资者带来了明显的盈利效应。其中，工银瑞信的活跃股票型开放式基金在所有时间段均表现突出，平均超额收益率分别达到45.32%、36.72%和18.78%，优于同类平均水平。

引起《投资时报》记者关注的是，上述多维数据显示，三年来，工银瑞信积极的股权投资实力稳步提升和发展，公司投资研究体系整体合作良好，基金业绩差异化小。一个非常突出的特点是，人们关注工银瑞信旗下超额收益领先的活跃部分股票型基金的分布。行业主题基金和泛主题基金并存，表明公司在多种战略和领域获得超额回报的能力突出。

目前，工银瑞信在医药、金融、消费、科技、国家核心科技等重要行业和主题领域都有产品布局，表现优异，核心竞争力突出。在行业主题基金方面，经过多年的前瞻性布局和投资能力的不断提高，工银瑞信形成了基金经理实力+特色产品如日中天的局面。

工银瑞信前沿医疗基金规模变化

数据来源:风

工银瑞信高端医疗基金机构比例变化

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实践这三个概念仍然是银行部门的头等大事

《投资时报》记者注意到，7月5日，工银瑞信将庆祝其15岁生日。数据显示，经过15年的努力，公司资产管理规模已超过1.3万亿元，养老金管理总规模已超过4000亿元，位居行业第一，实现了从国内第46家基金公司向国内领先的全能资产管理公司的飞跃和蝴蝶式转变。

从客户数量等数据来看，工银瑞信赢得了3800多万国内外客户的信任和各界的认可，获得了金牛基金公司等120多个权威奖项；其公募基金为持有人积累了超过1200亿元的利润，位居行业前列，在银行基金公司中排名第一。

工银瑞信稳健、影响深远、感恩同行，始终坚持三个理念:稳健创造持久财富的品牌理念、稳健投资的投资理念、价值投资与长期投资、研究驱动投资、研究创造价值，致力于为投资者创造长期可持续回报，这是公司大量牛基地能够持续量产的真正原因。

据《投资时报》记者报道，工银瑞信在对业务特点和投资团队成员能力进行综合评估分析的基础上，率先建立了宏观战略、行业、海外、量化等15个投资能力中心和4个研究板块。通过精细化的分工与合作，不仅提高了公司投资研究团队的整体战斗力，还不断提升了覆盖境内外股票、债券和基金市场的综合投资管理能力，培养了一大批专注于各个领域的高精度基金经理。

截至2020年第一季度末，工银瑞信拥有170多名投资和研究人员，自学成才的基金经理占投资团队总数的50%以上。投资者平均有10年左右的工作经验，平均工作时间超过5年，明显高于行业平均水平。

公司的六个长途奔牛基地均具有稳定基金管理人的特点，如工银文化体育产业基金经理、工银边疆医疗养老产业基金经理、工银物流产业基金经理、工银美丽镇王、工银战略转型基金经理杜洋等，均自基金成立以来服务。

双升女神基金业绩量表

当这样一群稳定的中坚力量聚集在一起时，会产生什么样的破浪趋势？

根据银河证券和海通证券的数据，《投资时报》了解到，在过去三年中，工银瑞信旗下的工银文化体育产业、工银前沿医疗和工银养老三大基金的绝对收益和超额收益均超过100%，在196只同类基金中排名前十。

截至今年5月底，由拥有12年证券从业经验、工银瑞信研究部大消费研究团队负责人、金牛女神方圆管理的中国工商银行文化体育产业，在过去1年、2年和3年的绝对回报率中一直位居前10位，近3年超额回报率为113.69%，在196只活跃的股票型开放式基金中排名第四。

记者了解到，方圆对消费和tmt行业有很深的了解。在她的管理下，工商银行文化体育产业自成立以来，不断在消费和科技双轨上发挥实力，挖掘出一批稳定性高、净资产收益率高的行业龙头企业，为基金贡献了丰厚的收益和高安全性。

有趣的是，工银瑞信不仅有金牛女神，还有医学女神。赵蓓领导的医疗投资研究团队也表现出色。

由赵蓓担任基金经理的中国工商银行前沿医疗基金(ICBC Frontier Medical Fund)在过去6个月、1年和3年的绝对回报率排名前三。近三年收益率达到140.23%，占2/12，超额收益率达到113.65%，排名5/196；赵蓓也是工行的基金经理，工行的养老金行业在过去6个月、1年、2年和3年的累计回报率相同，在过去3年中为111.24%，排名2/18，超额回报率为105.80%，排名7/196。

在行业基金序列中，除上述三只基金外，工行战略转型、工行物流产业、工行美丽小镇主题等基金在过去三年均超过50%；泛主题基金阵营一点也不逊色。过去三年，工行新金融、工行新动向、工行中小企业成长、工行量化战略、工行分红和工行质量选择均超过40%。

一般来说，机构投资者对优质基金的研究和布局比个人更敏感，他们经常在自己先前的头寸背后扮演风向标的角色。在上述高质量基金的背后，机构的预言是什么？当《投资时报》的记者查看风能数据时，他注意到了几个细节。

截至2020年第一季度末，中国工商银行文化体育产业基金资产达到46.3亿元，较2019年底21.6亿元的高点翻了一番；机构投资者占比从成立之初的0.08%上升至2019年6月底的77.60%，并在2019年底保持在75%左右的高水平。

同样，自2018年底以来，工行前沿医疗基金的规模一直在不断扩大。2019年底，规模达到11.4亿元，到2020年第一季度，规模继续飙升，翻了一番，达到26.2亿元。持有该基金的机构比例也从2018年上半年的不到10%跃升至2019年底的约30%。

最神奇的技术分析大师威廉·卢·江恩有一句很有哲理的话，天下没有什么新鲜事，有一批机构投资者先研究后行动。这次，你跟上他们的步伐了吗？你是站在彼得·卢林奇称赞的时代潮流的一边吗？