加码投资中国！硅谷创投巨头红杉资本申请QFII 拓展二级市场

本篇文章2349字，读完约6分钟

蔡联(上海，编辑边春)报道说，红杉资本(Sequoia Capital)已经正式申请合格投资者资格。红杉资本是一家国际风险投资公司，据报道上月在中国筹集了262亿元人民币用于投资。市场猜测，这家硅谷风险投资巨头此举旨在增加其在中国的投资，尤其是在二级市场的投资。

6月12日，中国证监会官方网站显示，红杉资本投资管理有限公司提交了《合格境外机构投资者资格审批申请》，审批进展显示其已于6月12日收到材料。另外，同一天，白驹资产管理(香港)有限公司提交了《人民币境外机构投资者资格审批申请》，审批进展表明材料已经收到。

红杉资本是唐？瓦伦丁于1972年在美国硅谷成立了一家风险投资公司，并在世界上最具创新性或潜力的国家美国、中国和印度设立了本地化基金。红杉资本投资了许多世界知名的科技公司，包括苹果、谷歌、思科系统、甲骨文等。

2019年11月16日，胡润研究院发布了“2019年胡润百强全球独角兽积极投资机构”，红杉资本位列第一。

对中国的投资行动感到乐观

上个月，市场传言红杉资本将筹集262亿元在中国投资。申请qfii似乎为这一传言提供了更多证据。

除了申请qfii，市场上还有传言说红杉资本正在筹集大量资金。市场猜测，这可能意味着红杉资本将加大对中国市场的投资。

据国外媒体3月报道，一位知情人士透露，红杉资本将筹集约70亿美元资金，重点投资美国、中国和印度。尽管全球经济存在不确定性，但该公司的筹资规模高于红杉资本之前的基金。知情人士还表示，红杉资本计划为专注于中国的基金筹集至多37亿美元(约262亿元人民币)，比2018年的筹资目标高出约50%。

根据证券交易委员会的文件，去年12月，红杉资本在中国筹集了约23.5亿美元的风险和增长投资。后者包括红杉中国第五成长基金和红杉中国第七风险基金，分别筹集了18亿美元和5.5亿美元。

最近，红杉中国不断进行投资。在半导体领域，红杉中国在今年5月底完成了对比亚迪半导体有限公司的战略投资。本轮投资由红杉中国、CICC资本和SDIC创新牵头，喜玛拉雅资本等众多国内外知名投资机构参与投资，总投资额达19亿元。

5月14日，红杉资本中国和腾讯完成了对世茂服务控股有限公司的战略投资，总投资2.44亿美元，推动了公司的数字化升级。5月6日，冠子二手车的母公司切多宣布已完成追加融资2亿美元，投资方为软银视觉一期和红杉中国。

今年4月，京东集团的子公司京东工业产品签署了一轮融资协议，预计融资2.3亿美元，由ggv ggv capital牵头，红杉资本(sequoia capital china)和cpe等多家机构参与。此外，红杉中国最近投资了姚明骏诺和悬挂镜证券等公司。

事实上，红杉资本与中国有着悠久的历史。早在2005年9月，红杉资本(Sequoia Capital)就与德芬杰全球基金(Defengjie Global Fund)前董事张帆和携程网前总裁兼首席财务官沈南鹏共同创立了红杉资本中国。在中国，包括阿里巴巴、dji大江创新、今日头条、JD.com、Meituan.com、万达院线和中通快递在内的300多家企业背后都有红杉资本中国。

进一步拓展二级市场

作为一家专门为初创企业融资的风险投资基金，红杉资本多年来一直活跃在一级市场。与大多数风险投资基金一样，红杉资本主要通过一级市场投资未上市企业的股票，帮助企业退出上市或并购实现投资收益。

qfii制度面向有意投资中国证券市场的外国投资者。红杉资本(Sequoia Capital)申请qfii，可能意味着该公司准备进一步拓展二级市场业务，构建完整的产业链，寻求多元化的业务路径。

事实上，早在2014年，红杉资本就开始测试二级市场。那一年，红杉资本(Sequoia Capital)的子公司尚虹资产(Assets)发行了一种名为“尚虹精选2号”的产品——掘金a股，标志着其业务从一级市场延伸至二级市场。

尚虹资产管理公司成立于2013年10月，是第一批在中国资产管理协会成功注册的私募股权基金经理。在尚虹资产的宣传资料中，它声称是红杉资本在中国建立的唯一二级市场资产管理平台。

资本市场可能会欢迎更多的外国投资

“目前，外国客户也期待着进一步扩大qfii的投资范围，特别是大宗商品期货、国债期货和私募股权基金，这也将增强qfii机制的吸引力。”瑞银(UBS)中国全球金融市场部主管方东明6月8日表示:“2020年是金融开放政策在前几年成功实施的一年，因此各行各业都希望qfii机制能够得到改善。”

根据此前市场咨询的qfii管理办法，除二级市场的股票和债券交易外，外资可以参与新三板、私募投资基金、商品和金融期货、期权等。在中国通过qfii。相比之下，沪港通无法进入这些渠道。

今年，随着中国金融市场的进一步开放，合格外国投资者的总投资已经放开。

5月7日晚，中国人民银行和国家外汇管理局发布了《外国机构投资者境内证券期货投资基金管理条例》(以下简称《条例》)。具体包括:“落实合格境外机构投资者(qfii)和人民币合格境外机构投资者(rqfii)境内证券投资配额取消管理的要求”、“实施合格投资者跨境资金汇划登记管理”、“实施本外币一体化管理，允许合格投资者自主选择资金汇入的币种和时机”等内容。其中，“取消对合格外国投资者的投资配额限制”最受市场关注。

除红杉资本外，白驹资产、浦银国际资产管理、海通国际证券、住友三井信托资产管理等公司也纷纷申请qfii。

截至6月12日，已有21家机构提交了qfii资格申请。中国证监会官方网站显示，2019年，申请境外合格投资者资格的机构只有35家，2018年为23家。投资范围继续放宽后，将有更多的巨头加入申请qfii资格的队伍。