三大核心业务出问题，江海证券债券自营、资管备案、股票质押全部暂停6个月

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蔡连社(记者陈静)了解到，由于债券投资交易、资产管理和股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不足、内部控制不完善等问题，江海证券提前收到监管处罚通知。

从处罚结果来看，江海证券被限制暂停债券自营业务6个月，资产管理产品备案6个月，股票质押式回购业务6个月。与此同时，中国证监会还对相关业务部门领导和涉案公司领导进行了处罚。

在行业逐渐强调内部控制管理的背景下，一些券商在债券业务、证券资产管理业务和股票质押业务的合规建设中仍不时出现问题，一些严重的案例因暂停业务甚至限制高管薪酬而受到监管部门的严厉处罚。

直接指向债券交易的三大问题

公告显示，经调查，中国证监会发现江海证券存在以下问题:

一是债券投资交易过程中存在交易者资格管理和交易行为控制不到位、标的证券和交易对手管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题；

二是开展证券资产管理业务存在非法新渠道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题；

第三，开展股票质押业务存在业务决策不规范、尽职调查不够、内部控制不完善等问题。

根据有关规定，中国证监会拟对江海证券制定以下监督管理办法:

一是债券自营业务将暂停6个月(现有股票债券可以出售，除了为防范流动性风险而进行的必要的债券交易外，不允许新的购买行为，回购交易规模不会增加)。

添加)。

第二，资产管理产品的备案将暂停6个月(新设立的产品除外，以延续到期产品持有的未到期资产，但不允许新投资)。

第三，暂停股票质押式回购业务6个月(存续合同可按规定展期)。

值得注意的是，就在半个月前，资本证券还受到监管机构的知情批评，因为它在开展债券自营业务时违反了监管规定。在接近监管层面的券商看来，对相关违法行为的处罚越严厉，也意味着监管部门对类似违法行为的处罚越重。

总共有五名高管被点名批评

除了江海证券自己的处罚外，中国证监会还处罚了相关业务部门的五名领导。

中国证监会表示，江海证券负责债券自营业务的副总裁饶锡浩、负责资产管理业务的副总裁孔德志、负责股票质押业务的副总裁姜宝林负责江海证券存在的问题。中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)拟对饶锡浩、孔德志和姜宝林的监督管理措施作出决定，认为其不适合作为候选人，并限制相关权利。

作为江海证券的合规总监和首席风险官，辛格负责管理江海证券存在的问题。中国证监会拟就监督管理措施做出决定，公开谴责辛格并限制相关权利。

同时，董立臣作为公司的主要负责人，对江海证券存在的问题负有领导责任。根据《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监督办法》第五十一条，中国证监会决定对董立臣采取监督措施。

江海证券在2019年年报中也表示，公司始终坚持稳健、规范的经营，始终强化合规和风险控制意识。自2003年成立以来，公司始终坚持稳健规范的业务发展理念，将稳健规范的业务作为发展的基石。无论是在证券公司综合治理阶段，还是在行业创新发展时期，公司始终坚持规范运作，从未突破监管红线。在业务风险防控方面，公司坚持三个不作为，即不合规业务、不可理解业务和不可承受业务，以确保公司所有业务都能在可衡量、可控制和可承受的风险下开展。然而，证监会的这一处罚无疑暴露了公司内部控制工作中的诸多疏漏。

在这一年里，许多经纪人被指控内部控制不足

近年来，对债券交易市场的监管力度不断加大。

根据中国证监会公布的统计数据，仅在2020年上半年，就有多达5家券商因违规被停牌。截至6月13日，年内券商及分支机构如中山证券、东海证券、华林证券、太平洋证券内蒙古分公司、首创证券等。已经收到罚款，一些高管还被要求限制他们的工资。

6月11日，金龙股份有限公司宣布，控股子公司中山证券已收到深圳证监局下发的《监督管理办法预先通知》。经调查，中山证券还存在其他公司治理和内部管理问题，如董事不具备任职资格但实际履行职责、擅自变更公司印章和合同管理审批流程、印章管理混乱、人员薪酬管理不完善、关联交易管理不到位等。

根据有关规定，深圳证监局拟责令中山证券限期改正；在纠正相关问题并验收合格之前，中山证券应暂停新的资产管理产品备案，暂停新的资本消耗业务(股票质押式回购、融资融券等)。)，暂停交易对手用自有资金或资产管理资金与关联方的交易，包括质押式回购交易等。

此外，深圳证监局拟责令中山证券限制董事长、管委会主任林秉诚、胡行长、合规总监袁玲2019年度除基本工资以外的其他报酬，所得部分应返还公司，并公开谴责和监督管理林秉诚、胡、袁玲。该公司管理委员会副主任孙和黄也被深交所认定为不适合采取监督管理措施的人选。

5月9日，内蒙古证监局在官方网站上公布了一项关于行政监管措施的决定。由于员工私自销售非太平洋证券独立发行或销售的金融产品，公司内部经营管理混乱，合规管理失败，太平洋证券内蒙古分公司被责令采取纠正性行政监管措施，并被责令暂停开立新的证券账户一年。此后，太平洋证券还采取了云南省证监局的行政监管措施。

4月29日，江苏省证监局公布，2014-2017年东海证券资产管理业务展期间，存在个人业务发展不到位、风险控制体系和合规管理体系不完善、信息披露不及时等问题，反映出公司未能有效执行相关业务规则，内部控制存在缺陷。最后，决定对公司采取行政监管措施，暂停增加私有资产管理产品6个月。

2020年初，上市不到一年的华林证券也被中国证监会限制开展业务活动。经调查，华林证券存在未规定各内控部门职责分工、从未对子公司进行合规检查、相关人员在公司董事会、监事会和经理层任职人数较多等七大问题，反映出公司内部控制和治理结构不完善。

根据有关规定，中国证监会决定对华林证券采取行政监管措施，限制新业务规模3个月。作为华林证券董事长兼总经理，李琳被中国证监会认定对公司上述违规行为负有直接责任和领导责任，并决定采取监管措施。

在监管机构发出的罚款中，60%的公司收到了警告信，15%的公司被限制从事债券自营业务，15%的公司被责令整改，10%的公司被要求增加合规检查的次数。其中，在公司债券发行合同中，低成本的不正当竞争、项目质量控制不到位、风险控制流于形式、对公司债券发行人募集资金的使用监管不到位成为券商受到处罚的主要原因。

此外，债券托管经纪人因尽职尽责、未能监督公司债券发行人募集资金的使用而被处罚的情况屡见不鲜，相关责任人也不例外。