三个月收两罚单，国都证券风控问题连续暴露，债券业务操作不当，A客户交易

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蔡联(上海记者刘朝锋)报道称，6月22日，北京证监局迅速发出罚款通知。由于国投证券在办理客户债券质押协议反向回购初始交易时操作不当，客户A的交易被客户B的账户关闭。不久前，3月6日，国投证券收到了北京证监局发出的监管函，原因是监管函发出的时间过早。

三个月内连续收到两张罚单，暴露了国投证券的内部风险控制问题。“3月份的罚单是一个及时性问题，存在于许多上市公司，而不是一个行业问题。6月份的罚单是一个典型的内部控制问题，一个相对较低层次的错误需要纠正。”一位经纪行业的高级官员告诉财联通讯社。

国投证券在三个月内收到两张票

6月22日，北京证监局迅速开出罚单，指出国投证券持续不到两个月的风险控制问题。

根据罚款情况，2020年4月29日，国投证券通过手工申报的方式处理了一位客户的债券质押协议反向回购初始交易，导致该交易在另一位客户的账户中销户，最终导致该客户的交易结算资金被占用。

国投证券的上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条第一款和《证券公司内部控制指引》第七条、第十七条，反映了公司内部控制的不完善。北京证监局责令限期整改，完善内部控制，加强业务流程管理，提升信息系统功能。

值得注意的是，北京证监局于6月19日发出了监管函，距错误操作不到两个月。

不久前，3月6日，国投证券收到了北京证监局的监管函。经调查，北京证监局发现“国投证券股东深圳华融泰资产管理有限公司于2019年1月11日质押国投证券股权，国投证券应被告知，但直到北京证监局询问。有关质押情况已于2019年10月22日报告。”

九个月内，国投证券未能及时披露质押情况。为此，北京证监局采取行政监管措施，责令国投证券进行整改，要求国投证券完善内部控制，做好股权管理工作。

短短三个月，连续两张票暴露了国投证券的风险控制问题。“3月份的罚单是一个及时性问题，存在于许多上市公司，而不是一个行业问题。6月份的罚单是一个典型的内部控制问题，一个相对较低层次的错误需要纠正。”一位经纪行业的高级官员告诉财联通讯社。

事实上，国投证券在4月29日收到监管信后，发布了一系列管理制度，包括信息披露管理制度(以下简称“信制度”)。信共享制度第14条规定:“如有违反监管部门信息披露的行为，或受到通报批评的公开谴责，公司董事会应及时组织对该制度及其执行情况的检查，并采取相应的纠正措施。”

第二十二条与股东函有关，规定“公司应与控股股东和持股5%以上的股东建立有效关系，并督促控股股东和持股5%以上的股东到场或知晓。”当发现应披露的重大信息时，及时主动告知公司董事会秘书和董事会办公室，并履行相应的披露义务。”

国投证券能否成功转让董事会？

国投证券是在原中国信用信托有限责任公司(以下简称“中国信用信托”)和北京国际信托有限责任公司(以下简称“国际信托”)证券业务整合的基础上，于2001年12月28日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015年12月31日，增资扩股完成，注册资本增加至53亿元。

从股权结构来看，国投证券的股权极其分散。田玉娥表示，国投证券目前有47名股东，中国信托业和国际信托仍是其第一大股东和第二大股东，持股比例分别为15.35%和9.9%。除国投证券外，广发证券是股权分散的证券公司的代表。由于股权分散，公司管理层受大股东影响较小，可以专注于公司业务。

2017年3月31日，国投证券在收到国有股转让系统上市的批准函后，以“870488”的代码登陆新三板。NEEQ的流动性受到了批评。据蔡联记者统计，在过去一个月(5月25日至6月24日)，国投证券在23个交易日的成交量为3381万股，成交量仅为3771万元。

过去三年，国投证券的盈利能力一直不稳定。2017年至2019年，国投证券实现营业收入16.75亿元、5.57亿元和14.97亿元，归属于母公司股东的净利润分别为7.3亿元、-1.48亿元和5.33亿元。

目前，新的三板传送系统已经引起了市场的广泛关注。已在选定级别上市一年且符合上市条件的新三板企业，可直接申请在科技板块或创业板上市。国投证券投资银行总部董事总经理兼副总经理徐达曾表示，转让上市制度将使具有强烈转让预期的新三板公司的股票估值和流动性接近科技股或创业板市场。

国投证券登陆新三板时，新三板的七家券商中，有两家券商退市，转投a股。南京证券于2018年6月13日在上海证券交易所正式上市。2020年5月21日，哈高科发行股票购买资产、募集配套资金及关联交易被无条件通过，这也意味着蔡襄证券在“装”哈高科后成功通过会议，将成为继中泰证券之后的第39家a股上市券商。

在主承销商通过固定增资和配股等方式积极“补血”的同时，行业集中度进一步提高。目前，国投证券有望通过选择层成功向董事会转移吗？上述券商业内人士表示，“国投证券的发行和上市条件已经足够。”