申万宏源再遭股票质押违约！涉诉7个亿，去年计提资产减值准备近9亿减少净利

本篇文章3116字，读完约8分钟

中新社北京电(记者高云)报道称，深湾宏源证券再次被拖欠股票质押贷款！

5月11日，深湾宏远宣布，子公司深湾宏远证券卷入了一起股权质押式回购纠纷，诉讼金额为6.95亿元。

就在去年，深湾宏源证券涉及三起质押式证券回购纠纷，涉及总金额超过9亿元。沈万红源去年计提资产减值准备8.6亿元，净利润减少6.45亿元。

涉案金额为6.95亿元

根据公告，上海市金融法院于4月28日受理了沈万红源证券诉沈培金、朱俐静质押券回购纠纷案。本案涉及质押式证券回购纠纷，诉讼标的6.95亿元。

该事件发生在2017年4月。深湾宏远证券与沈培金签署了《深湾宏远证券有限责任公司股票质押式回购交易业务协议》和《深湾宏远证券有限责任公司股票质押式回购交易协议》(以下简称《协议》)，协议约定深湾宏远证券为融资方，沈培金为集成商，双方进行股票质押式回购交易。

沈培金是汉业的控股股东和实际控制人。根据韩业股份2019年第三季度报告，沈培金持有浙江韩业股份总股本的30.7%及9.64亿股股份，均已质押。

根据协议，沈培金以约1.75亿元“盛华百可”(股票代码:600226.sh，后更名为“汉业股份”)作为质押股份，向深湾宏源证券投资7亿元。作为沈培金的配偶，朱俐静向沈万红源证券出具了《配偶同意书》，并承诺与沈培金共同承担质押融资责任及由此产生的一切法律责任。

之后，沈培金提前向深湾宏源证券偿还了部分本金500万元，并补充质押了约1566.6万股汉冶股份。截至目前，沈培金向深湾宏源证券质押的“汉业股份”转换为股本后的总数量约为3.34亿股。

沈万红元表示，2018年10月17日，沈培金的履约保证率低于约定的最低履约保证率，且未将履约保证率提高至警告值以上或未按约定采取其他履约保证措施，构成本协议项下的违约，应按本协议承担相应的违约责任。

因此，深湾宏源证券向上海金融法院提起诉讼。

去年，共有三宗股票质押违约事件，涉及金额超过9亿元

根据深湾宏远2019年年报，深湾宏远证券涉及三宗质押券回购纠纷，总金额超过9亿元。

一、沈万红源证券诉蔡晓茹质押券回购纠纷案。

2019年8月，公司向广州仲裁委员会提交仲裁申请，要求被申请人承担违约责任，仲裁标的本金为7570万元。2019年10月，广州仲裁委员会作出裁决:蔡晓茹向公司返还融资本金人民币7570万元，并支付相应利息和违约金；蔡晓茹赔偿公司律师费49万元；本公司对蔡筱如质押的53，319，997股大华智能股份或质押股份的拍卖及出售所得拥有优先受偿权；本案仲裁费580，315元由蔡晓茹负担。截至2019年报告期结束时，该案件正在执行过程中。

二、沈万红源证券诉中信国安集团有限公司..

自2018年4月至10月，本公司与中信国安集团有限公司(以下简称中信国安)共签署了五份《深湾宏源证券股份有限公司股票质押式回购交易协议》(以下简称“协议”)，约定本公司为融方，中信国安为融方，双方进行股票质押式回购交易。根据协议，中信国安以其所持上海股票“中葡股份”(股票代码:600084)约1.43亿股作为质押标的股票，向公司注资4.6亿元。

之后，中信国安向原告追加了7240万股“中葡股份”。2018年10月18日，由于“中葡股份”的收盘价降至3元/股，本协议项下的履约保证率低于约定的最低履约保证率。中信国安未能履行约定的履约保证率。超过约定价值，未能按时足额支付到期利息，质押股票被司法机关冻结，构成本协议项下的违约，应根据本协议承担相应的违约责任。2019年12月11日，公司向上海市金融法院提起诉讼，被受理。2020年1月，收到上海市金融法院的判决，将案件移送北京市第三中级人民法院。截至本报告所述期间结束时，此案尚未判决。

三、神湾宏源证券诉中信国安投资有限公司、中信国安集团有限公司质押券回购纠纷案。

2018年3月，本公司与中信国安投资有限公司(以下简称国安投资)签订了《深湾宏远证券有限公司股票质押式回购交易业务协议》和《深湾宏远证券有限公司股票质押式回购交易协议》(以下简称《协议》)，约定本公司为发行方，国安投资为整合方，双方进行股票质押式回购交易。根据协议，国安投资以其在上海证券市场的125，523，000股“中葡股”(股票代码:600084)作为质押标的股票，共向公司注入4亿元。中信国安集团有限公司(以下简称中信国安)于2018年3月13日与本公司签订《担保合同》，对本协议项下的全部债务承担连带担保责任。

2018年10月11日，“中葡股份”收盘价降至每股3.5元，导致本协议项下的履约保证率低于约定的最低履约保证率。国安投资未能履行将履约保证率提高至约定值的义务，未能按时足额支付到期利息，质押股份被司法机关冻结，构成本协议项下的违约，应根据本协议承担相应的违约责任。中信国安不承担合同约定的相应担保责任。2019年12月11日，该公司起诉上海金融法院并被受理。2020年1月，上海市金融法院作出判决，将本案移送北京市第三中级人民法院。截至本报告所述期间结束时，此案尚未判决。

资产减值8.6亿元，新增5项拨备

2019年，沈万红源计提资产减值准备8.6亿元，净利润减少6.45亿元。公告显示，2019年，沈万红源共新增债券投资、应收账款、长期股权投资、买入返售金融资产(主要是股票质押)及其他债权投资5个项目9.09亿元。但是，从货币资金、其他资产、融资资金、商品库存等方面来看，又回到了前期，累计4944.8万元。因此，沈万红源于2019年共计提资产减值准备8.6亿元。

沈万红元表示，2019年报告期内，公司股票质押融资业务积极应对市场环境变化，通过优化业务体系、严格项目准入、加强集中管理、开展业务自查、实施贷后管理等一系列措施，进一步加强了项目风险管理，控制了规模，调整了结构，促进了业务发展。截至报告期末，公司股票质押业务融资余额为244.88亿元，比上年末下降43.94%；公司股票质押业务的平均履约保证率为243.63%。

新应计额:

首先，债务投资:

2019年，沈万红源计提债权投资信用减值准备2.63亿元，主要原因是融资方未能按期履行偿债义务，构成违约。沈万红原估计抵押物的可收回金额后，账面价值与估计可收回金额的差额确认为信用减值损失。

二、应收账款:

2019年，沈万红源计提应收账款信用减值准备2.04亿元，主要是因为本公司对当年新增的有信用减值的应收账款的可收回金额进行了估算，并将账面价值与预计可收回金额的差额确认为信用减值损失。

第三，长期股权投资:

2019年，沈万红源对长期股权投资计提资产减值准备1.78亿元，主要是由于期末公司持有的长期股权投资账面价值与预计可收回金额之间的差额确认为资产减值损失。

第四是购买金融资产用于转售:

于2019年，沈万红源对购买并转售的金融资产计提信用减值准备1.61亿元。主要是公司股票质押业务的个别项目。由于标的股票的股价持续下跌，且维护保证率低于100%，因此预期的信用被累积。减值损失。二是公司股票质押业务规模缩小，前期已计提信用减值准备。

第五，投资其他债务工具:

2019年，沈万红源计提其他债权投资信用减值准备1.04亿元，主要原因是公司自营投资持有的个人债券发行人违约，公司债券自营投资规模增加，信用减值准备增加。

根据年报，2019年神湾宏源实现综合营业收入245.93亿元，比上年增长60.98%；归属于母公司股东的净利润57.35亿元，比上年增长37.86%。基本每股收益为0.24元/股，比上年增长26.32%；净资产加权平均回报率为7.41%，比上年增长1.22个百分点。