【明日主题前瞻】三星计划大规模量产5nm芯片，国产替代进入快车道，哪些公司

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总投资规模可能超过17万亿“新基础设施”或继续深化

自国家发展和改革委员会在4月下旬首次确定新基础设施的范围以来，一个月内，20多个省份启动了总计数万亿元的新基础设施建设计划。前国家发展和改革委员会副主任徐先平说，我们的研究小组已经做了分析和预测。根据现有的公共数据，我们考虑乐观、中立和保守的情况。在中性情景下，根据国家发展和改革委员会的分析和预测，从2020年到2025年，5g网络、人工智能、工业互联网、物联网、数据中心和云计算等重点领域的总投资规模约为17.5万亿元，年均增长率约为21.6%

2020年是全球科技创新的第一年。今年以来，“新基础设施”在中央高层会议上频频被提及。4月20日，国家发改委明确表示，以卫星互联网、5g、物联网和工业互联网为代表的通信网络基础设施是新的基础设施内容之一。世纪证券分析指出，国家对新兴产业的发展战略正在逐年深化，到2020年，将对“新基础设施”产业的发展给予更明确的指导和更大的支持。相关政策越来越重视新兴产业。2020年，“新基础设施”被频繁提及，未来将进一步深化。相关子行业有望迎来政策东风。

在a股上市公司中，尹田机电有限公司是中国第一家商用光学传感器公司，其产品已用于高分辨率遥感卫星。通达公司是中国超高压和超高压框架空导线的主要供应商之一。截至2019年12月底，奥菲数据在北京、广州、深圳和海口拥有六个自建数据中心，约有7200个可用机柜。

三星计划大规模生产5纳米芯片，用于国内替代进入快车道

据外国媒体报道，三星电子计划今年下半年在韩国华盛工厂大规模生产5纳米芯片。三星电子还表示，已在韩国平泽投资建设一条生产线，新生产线专注于基于极紫外光刻技术的5纳米及以下工艺。这条新生产线本月开始建设，预计将于明年下半年开始批量生产5纳米芯片。

与7纳米相比，精密的5纳米对供应链有更高的要求。无论是上游半导体制造设备制造商、原材料、零部件和服务提供商、芯片封装和测试工厂，还是相关的人才需求都提出了更高的要求，同时也有可观的商机。目前，以SMIC为代表的晶圆代工厂已经进入了推进先进工艺、扩大生产的快车道，对国内设备和材料的支持也空前增加。兴业证券表示，国内设备制造商拥有前所未有的增长土壤，具有替代实力的半导体设备企业将获得更多的技术支持，近年来订单将呈爆炸式增长。

在a股上市公司中，中威公司成功获得了5纳米逻辑电路和64层三维制造工厂的订单。江丰电子成功突破了铝、钛、钽、铜系列半导体7纳米技术节点的核心技术，实现了大规模生产应用。5纳米技术节点的研发正在进行中。

苹果或ar眼镜的发布将进一步登陆

据国外媒体报道，苹果原本计划在今年9月或10月举行的苹果年度活动中发布苹果眼镜，但根据目前的情况，预计苹果将在2021年底或2022年初发布该产品。苹果眼镜的大部分功能将依赖于配对的苹果手机，因此眼镜会尽可能薄而轻。当苹果公司首席执行官蒂姆·库克被问及他对未来五到十年技术发展的期望时，库克说:“增强现实技术(ar)让我很兴奋。”他认为增强现实是一个值得关注的新技术领域。

郭明表示，苹果已经掌握了ar头盔、ar眼镜、ar光路设计光波导、ar三维内容构建和展示技术等相关专利。，并通过收购一些初创公司加强了ar技术，如加拿大ar头盔公司vrvana、丹佛ar镜头公司akoniaholographics等。根据idc的预测，2023年ar眼镜的全球销量将达到3190万台，相当于2019年至2023年的复合增长率为169%。目前，除了苹果之外，华为和微软等巨头都计划推出ar眼镜，该行业具有扩张潜力。

在a股上市公司中，星空科技的窗口保护屏、触摸显示模块和精密结构件应用于虚拟现实(vr)设备等消费类电子产品，华为是该公司的重要终端客户之一。晶体光电的客户涵盖华为、小米等企业，主要供应精密光学薄膜元件和产品。公司的ar产品主要用于工业制造和军工产品。该公司最近表示，正在等待ar相关产品在消费市场的爆发。

HiSilicon发布了首款支持8k解码能力的xr芯片，集成了gpu和npu

据业内媒体报道，21日，上海HiSilicon正式发布xr芯片平台，并推出首款支持8k解码能力、集成gpu和npu的xr芯片。基于这个平台的第一个ar眼镜是rokid视觉。据悉，双方在语音、视觉、环境感知等人工智能计算能力方面做了大量优化工作，从芯片规格、系统软件、云服务等方面为xr行业提供了人工智能交互、多人协作等核心基础能力。

随着5g技术的发展，作为下一代移动计算平台，增强现实(xr)可以广泛地扩展到增强现实(ar)、虚拟现实(vr)和混合现实(mr)，并且还将受益于5g的高速和低延迟的优势。根据赛迪咨询的预测数据，2021年中国虚拟现实/现实市场将达到544.5亿元，年均增长率为95.2%。在上市公司中，Goer是全球xr行业领先的解决方案提供商和制造商之一，并与索尼等高端终端制造商合作。今年第一季度，它与高通公司联合推出了全球首个支持5g的扩展现实。(xr)参考设计；BOE A公司与高通公司的战略合作涵盖智能手机和5g相关技术，并有望扩展到扩展现实(xr)领域。

第二轮生产和销售中的水泥价格开始上涨

随着各种项目的启动，水泥价格不断上涨。根据中国水泥网的数据，截至2020年5月18日，全国水泥价格指数为147.98，而去年同期为150.37。据了解，自春节后开工以来，河南、山东、河北、广东等20多个地区的数百家水泥企业已通知上调水泥价格，其中包括海螺、中联、祁连山，几乎囊括了国内水泥生产企业100强。

据数字水泥数据显示，截至目前，全国高标准水泥均价为438元/吨，已超过去年同期的2.2元。过去三周，全国平均水泥出货量达到历史新高，全国平均库存降至53.7%的低水平。华西证券的齐树洋认为，Q1积压的需求将在2020年第二季度逐步释放。在有利的涨价条件下，有望迎来历史上最繁荣的五月。在上市公司中，祁连山是甘青地区最大的水泥生产企业，产能已超过1000万吨。兰溪城市群建设的实质性政策的出台也将使其受益；上峰水泥主要从事水泥熟料、水泥、混凝土和骨料等基础建筑材料的生产和销售，主要从事华东地区的水泥业务。