“聪明资金”瞄上保险及相关概念股 年内增持4家减持3家

本篇文章1203字，读完约3分钟

我们的记者苏翔宇

北行基金在a股市场被视为“聪明的基金”，因为它们有远见，善于逢低买入，并能从顶部逃脱。自今年年初以来，北投转让a股保险及相关概念股引起了市场的广泛关注。

据《证券日报》记者报道，截至今年4月20日，7只保险及相关概念股中有4只a股被北行基金增持，即PICC、新华保险、中国人寿和天马集团，共增持4054万股。另有三家被减持，即习水、平安和中国太平洋保险，共减持1.04亿股。

增持方面，PICC、中国人寿、新华保险和天马集团分别增持2200万股、0700万股、0600万股和0500万股，分别比1月1日增持157.6%、13.6%、20.0%和10.3%。

减持方面，平安、太平洋保险和习水股份被北投分别减持1.02亿股、0.02亿股和0.04亿股，持股数量较年初分别下降12.4%、1.3%和26.3%。

在这7只股票中，平安、中国人寿、中国太平洋保险、新华保险和PICC在保险市场占有较高的份额，利润稳定，是领先的保险公司。然而，受外部股市流动性等因素影响，今年这五只股票的股价均出现大幅回调。截至4月21日，中国太平洋保险、习水、中国人寿、天马集团、PICC、平安和新华保险的股价分别上涨了-24.2%、-21.5%、-20.2%、-19.7%、-16.9%、-15.3%、-11.9%

在年内保险及相关概念股普遍下跌的趋势下，部分北行基金增持，部分北行基金减持，导致持股出现分歧。

影响上市保险公司业绩的主要因素有两个:一是保费方面，自3月份以来，保险公司保费增长率逐渐回升；第二，在投资方面，对保险公司投资收益有很大影响的股权投资今年可能会好转。值得注意的是，保险业的基本面正在逐步改善，行业保费增长率正在逐步摆脱疫情的影响，呈现反弹迹象。

在梳理相关数据后，《证券日报》记者发现，3月份，前五名上市a股保险公司实现了2761.7亿元的原始保费收入，比上个月大幅增长92.4%。其中，中国人寿保费收入798亿元，比上个月增长131.3%，增速居全国首位；PICC原保费收入696.09亿元，比上个月增长115.48%；新华保险原保费收入186.85亿元，比上个月增长110.98%。

国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱认为，3月份保费收入环比增长相对较好，这与有效控制国内疫情和各地恢复生产密切相关。与此同时，保险公司推动了网上展览业，并取得了良好的效果。

除了债务方面的业务逐步改善外，市场最关心的是投资方面是否会对今年保险公司的业绩产生重大影响。特别是，今年股市波动很大。保险公司能否在去年股票投资获得高回报的基础上，今年继续保持稳定的回报？

对此，平安证券分析师王认为，从短期来看，尽管股市波动较大，但保险公司对股权投资仍持谨慎态度，主要是持有较高的股息和稳定的运营，下行弹性相对有限或没有负面投资偏好；从长期来看，债务成本不到3%，也没有利差损失的风险。