金地调降债券利率风波平息 维持“18金地03”利率不变

本篇文章1088字，读完约3分钟

蔡联(深圳记者杨依依)报道称，金地(600383.sh)花了一个多星期才降低债券利率，最终利率回落。

4月28日晚，公司发布了《上海证券交易所监管工作函》的回复公告，声明为保护债券投资者的利益，“18金地03”债券的票面利率保持不变，并对上述事项对市场造成的不当影响表示歉意。此前，金谷提出将“18金谷03”的利率从5.29%下调至1.50%，遭到部分投资者的反对和上海证券交易所的询问。

此外，该公司债券的主承销商和受托人中国国际金融公司也在上述回复中道歉。日前，中国证监会债券部在采访CICC债券承销业务相关负责人时，CICC坚持招股说明书中提到的“上调基点”可以理解为“上调负基点”。

“近4%的向下调整非常罕见。自从我开始职业生涯以来，就没有见过“改善负基点”这个词。我认为这是CICC玩的文字游戏。”上海一家第三方财富管理公司的研究员告诉财联通讯社。

此前，投资者和杰代尔之间的争议集中在杰代尔是否有权单方面决定降息。金地聘请的北京中伦(深圳)律师事务所的意见是:“金地03年18日《招股说明书》的相关约定不支持公司单方面降低该债券的票面利率。”然而，它没有具体解释为什么它“不支持单方面行为”。

记者询问了招股说明书全文，但没有发现投资者需要投票调整利率的规定，只给了投资者两个选择:接受或回购。该研究员表示，一般来说，投资者也可以申请仲裁。

在最终结论中，律师事务所重申了招股说明书中关于“债务利率及确定方法”的详细规定:公司有权选择在“18金地03”公司债券第二年末调整其票面利率，存续期后一年的票面利率为存续期内前两年的票面利率加公司晋升的基点。

“律师事务所可能想强调‘推广’这个词。问题出在CICC。如果金地知道利率调整权只能上调而不能下调，那么允许这样的条款无异于自掘坟墓。CICC可以直接复制和粘贴其他指令的模板。”深圳一位当地市场人士表示。

不过，许多接受记者采访的邦德相关人士表示，这种可能性不大。“合同是一个非常严肃的问题。Gemdale有自己的法律事务和第三方法律顾问。”一家经纪机构的内部人士告诉记者，“我更愿意相信，CICC和杰代尔已经共同准备好了合同。”

该机构的人也认为，下调近4%是“罕见的”。“金地如此之低，或者说是希望投资者抛售债券，然后以低利率发行债券。”他说。

根据wind数据，4月份信用债券(公司债券、公司债券、中国证券、短期贷款和ppn)的发行规模将达到1.58亿英镑，略高于3月份，创历史新高。发行利率持续下降，264只短期融资券的票面利率低于2%，部分“大型短期融资券公司”的发行利率和隔夜利率低于10个基点。