上市券商2019年报战绩出炉 净利暴增王、最牛子公司曝光

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本报记者周尚宇

4月29日晚，37家上市券商的2019年年报全部披露。2019年，股市回升，交易活跃，股票和债券市场主要指数均有所上升。到目前为止，证券业的业绩同比大幅增长，资产规模稳步扩大。

据《证券日报》记者统计，这37家上市券商2019年实现营业总收入3812.05亿元，净利润1016.59亿元；37家上市证券公司实现的累计净利润占133家证券公司利润总额的82.62%，凸显了头部效应，延续了强势趋势。

资料来源:东方财富钟表匠:周尚义

同时，2019年证券业整体净利润的大幅增长主要受两个因素影响:经营收入的快速增长和经营支出的缓慢增长。

37家上市券商2019年业绩全景扫描；

资料来源:东方财富钟表匠:周尚义

从计划分红来看，37家上市证券公司中有32家计划在2019年分红，计划分红总额为303亿元。

数据来源:经纪公告单位:亿钟表匠:周尚宇

上市券商突显2019年的大市场

最牛的子公司:

中信证券是领先券商中信证券的全资子公司，2019年注册资本140亿元，实现营业收入18.95亿元，利润总额17.45亿元，净利润13.02亿元，占中信证券净利润的10.65%。有趣的是，中信证券只投资了22名员工，这意味着这22人在2019年创造了13亿元的净利润。2018年，中信证券的投资净利润为6.03亿元，当时有28名员工。2019年，员工人数减少了6人，但净利润增加了7亿元。

净利润激增王:

2019年，兴业证券实现营业收入142.5亿元，归属于母公司股东的净利润17.63亿元，同比分别增长119.24%和1202.23%。在上市券商中，归属于工业证券母公司的净利润同比增幅最大。就主营业务而言，工业证券最大的收入来源是机构服务业务。去年，机构服务业务实现营业收入58.93亿元，同比增长233.86%；自营投资业务实现营业收入39.07亿元，同比增长540.50%。

伟大的it投资:

自去年以来，许多主经纪商已明确将金融技术作为其核心竞争力，金融技术也帮助主经纪商进一步提高了市场份额。2019年，华泰证券和国泰君安在信息技术方面的投资均超过10亿元，分别为14.25亿元和11.17亿元。据悉，华泰证券应用的月使用量已经超过890万，在证券公司应用类别中排名第一。国泰君安推进“智能国泰君安”布局，打造人工智能金融技术平台，抢占大数据、云计算、人工智能、区块链等制高点。引领未来金融领域的创新和发展。

2014年，互联网证券的兴起推动了证券业格局的变化。到2019年，证券公司移动终端的平均月生活规模已经超过1亿。易观国际的分析师田杰告诉《证券日报》，“除了少数券商负责人，大多数券商仍在原地考虑是否转型。面对日益集中的行业利润，许多券商将在未来的数字浪潮中被兼并或被迫转型。虽然证券市场的数字化发展仍有许多困难，但中国证券市场的数字化进程仍处于快速发展时期。”

自主经营的风景是无限的:

证券投资业务连续三年成为行业内规模最大的业务，表明重资本业务能力逐渐成为证券公司的核心竞争力，这对证券公司的资产收购、风险定价和主动管理能力提出了更高的要求。2019年，中国银河自营及其他证券交易服务营业收入达到40.96亿元，比2018年增长6427.76%，主要得益于公司对自营及其他证券交易服务的体制、机制和业务不断进行系统性改革，加强多元化投资，丰富投资品种，降低风险敞口，稳定收入水平。

研究力量正在迸发:

券商的研究能力已经成为核心竞争力之一。作为券商研究所的主要收入来源之一，子仓佣金收入已经成为检验券商研究能力的重要指标之一。2019年，券商实现分仓佣金收入59.35亿元。根据2019年年报数据，东方证券研究院2019年的佣金收入为3.2亿元，其中公开发行(包括特别账户、社保和年金席位)的佣金收入为2.89亿元，占市场的2.94%。华西证券先后完成了100个基金席位的租赁。浙商证券首次将研究能力提升到“五个提升、五个建设”的第一位，将研究能力提升到空以前的高度，并从市场上引进铂分析师，建立“铂研究所”。

(编辑孙倩)