明星私募一季度调仓路径曝光：冯柳新进厦门象屿等18股，王亚伟重仓卓易信息

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本报讯(记者李)随着上市公司季度报告的披露，明星私募的“旧爱”和“新宠”浮出水面。截至4月30日，私募机构出现在797家公司的十大流通股股东中。

风传数据显示，柳峰的高仪林山一号王源基金新近进入了厦门翔宇等18只股票，而王亚伟的千家合资企业对卓一信息很感兴趣，而赵军执掌的淡水泉更青睐戈尔股票等品种。

事实上，通过梳理私募机构中仓位较重的板块和股票，科技、消费和医药这三个板块无疑是最受青睐的。

柳峰新入18只股票，如厦门翔宇

在市场发展动荡、游戏机会占主导地位的背景下，其头寸和持股的私募相对敏感的“嗅觉”引起了市场的关注，尤其是过去表现良好的明星基金经理，他们的头寸受到投资者的青睐。

从第一季度新股明星私募来看，数据显示，柳峰高邑林山一号王源基金可谓动作频繁。仅在第一季度，该产品就有18只新股票，包括厦门翔宇和蓝帆医药。，亚夏股份，世纪华通，沈良控股，宝龙科技，中国大汽车，宏成水务，博雅生物，广信股份，东珠生态，伊利股份，AVIC机电，和

高义的其他基金经理也很担心。截至第一季度末，邓晓峰许多产品在7家上市公司中持有近30亿元人民币。值得一提的是，由他负责的瑞金第43届高一峰投资信托、高一峰二号信基金、高一峰一号瑞元基金，也成为今年一季度科创板新上市公司特宝生物的第四、第五、第六大流通股股东。卓立伟管理的高仪立伟精选微实基金新增了扬农化工226.71万股，市值1.53亿元。

王亚伟密集阵地卓一信息

从第一季度数百亿元私募的整体表现来看，第一季度只有14家公司实现了正回报，而由王亚伟负责的数千家合资企业实现了超过5%的正回报。这一成就似乎再次证明了在第一季度大多数私募发行背景下，王亚伟选股的独特性。

从成千上万家合资企业的选股路径来看，值得一提的是，披露的季报显示，第一季度王亚伟负责的成千上万家合资企业的许多产品都在卓一信息进行了合作。

事实上，截至去年第四季度末，已有数千家合资企业出现在公司十大流通股股东中，其“宽兴九号证券投资集合基金信托计划”和“云峰九号集合基金信托计划”分别是公司第八大和第十大流通股股东。今年第一季度末，成千上万家合资企业持有的股份变成了四个产品集团。除了原有的两个基金头寸保持不变或升级外，其余两个产品都是新买入的，占据了卓一信息前十大流通股股东。

那么，卓一信息被成千上万家合资企业大举投资背后的“非凡之处”是什么呢？

根据季度数据，卓一信息第一季度的收入和利润略高于市场预期，其固件业务表现出色。东北证券认为，2020年公司固件业务收入预计将超过50%，市场份额预计将大幅增加。此外，2020年，公司在本地化领域的固件业务收入预计将大幅增长。在x86领域，公司有望继续依靠英特尔和华为等核心客户进一步占领中国市场；服务器领域有望扩大数据中心的主要客户，并充分受益于新的基础架构浪潮。

尽管这轮科技股调整幅度很大，但仍有数百亿的私募对科技股市场的投资机会持乐观态度。

数千家合资企业的投资经理崔同奎表示，他仍对科技股持乐观态度。海外流行病的影响只是周期性的，对于技术行业的好公司来说，长期趋势并没有改变。爆发后，5g仍需建设，机器变革的浪潮将如期到来，本地化替代将会实施。许多公司的竞争力没有受到影响，空还有很大的发展空间。此外，经过这轮科技股调整后，许多公司已经具备中长期投资价值。

淡水泉看好戈尔股份和梅捷科技

根据季度数据，私募基金之一的淡水泉投资也持有两只电子股票，即梅捷科技和戈尔。

其中，常股是淡水泉的“旧爱”之一。自2018年第一季度起，淡水泉精选一期已牢牢掌握股份。梅捷科技再次成为淡水泉投资的“宠儿”。在该股十大流通股名单中，投资精英淡水泉和淡水泉一期入选，分别占据第九和第十大流通股股东。

值得注意的是，梅捷科技也吸引了社保基金组合和北行基金的青睐。根据数据，基本养老基金303新购买了168.28万股，在第一季度末成为第七大流通股股东。香港证券结算有限公司的股票也增加了589.5万股，挪威央行也成为第三大流通股股东。

明星私募仍在关注确定性

总体来看，从一季度私募的运行趋势来看，崇阳投资、林静投资、东方港、高仪投资、潘静投资主要是配餐饮料和家电。淡水泉和兴师的主要投资位置仍是医药生物，但同时也配备了家用电器和餐饮股。在第一季度，定向增发往往持有大量乐观股票。

在第一季度末定向增发持有的股票中，紫光高益资产、SF控股和完美世界的最新市值均超过10亿元人民币。其中，一季度末高益资产持有紫光股份，总市值超过24亿元。

此外，重阳投资和投资等私募股权机构在一季度也分别在上海家化和黄碧芝持有大量头寸，市值超过5亿元。

此外，第一季度末，神农发展、方水晶、麦克生物等消费类股、医药类股，以及龙脊、西部矿业等光伏、新能源产业链类股也由相关负责人持有，市值约1亿元。不难发现，这些由掌门人私人出资的股票基本上也来自三大板块:科技、消费和医药。

根据私募网络发布的第一季度股票策略私募报告，截至3月31日，信息、金融、医药和消费四大行业最受股票私募青睐，这四大行业的股票私募资金配置超过10%。与2019年相比，自2020年以来，定向增发股票的持仓量不断增加，持仓量得到显著改善。主要职位是信息和医药行业。

钱波资产研究中心表示:“目前，我们应该把握两条主线，一是以医药和消费为代表的绩效主线；其次，5g和大数据中心引领的新基础设施。由于疫情的影响，除了医药和消费，大多数行业在第一季度遭受了重大损失。业绩的确定性和高增长使这两个行业成为“热点”。出口受阻后，扩大内需和刺激消费被提到更重要的位置，行业将继续受益。新的基础设施是把握未来高科技的方向。在“快捷键”政策的推动下，新基础设施有望成为第一个摆脱疫情、走向复苏的行业。”