长跑业绩亮眼 长城久泰沪深300获评“2018年度最佳指数增强基金”

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3月21日，由《证券时报》主办的第六届中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛在北京举行。会上，中国公募基金首届华英奖揭晓，长城基金旗下的长城九台沈虎300因其长期投资业绩优异获得华英奖“2018年最佳指数提升基金奖”。

根据长城久泰沪深300的定期业绩报告数据，基金自基金合同成立至2018年12月28日、长城久泰自基金合同成立至2018年12月28日的净份额增长率为284.74%，业绩基准为196.45%，比业绩基准高出88.29%。值得一提的是，自2011年以来，该基金已连续八年超过业绩基准，2018年超额回报率为4.06%。

指数增强基金在跟踪指数的基础上，通过量化选股操作，获得超额收益，达到超越指数的目的。因此，一个成熟的定量股票选择模型不仅应该涵盖影响价格变化的各种因素，还应该基于稳定的超额回报因素，而不是只在特定市场周期有效的风险因素。这不仅要求团队协作和高效的量化研究，也对基金经理在探索因素和分析因素方面提出了更高的要求，即基金经理应具备丰富的投资经验和对市场的深刻理解，才能有效控制模型风险。

据公开消息，长城九台沪深300的基金经理是杨建华和雷军，两人都有良好的股票投资记录。

杨建华现任长城基金投资总监，拥有19年证券投资经验和近15年证券投资经验。他在市场上经历了多轮牛市-熊市转换，他的长期表现非常出色。从整体业绩来看，在1917名可以统计的公共基金经理中，有10年以上经验的基金经理有59名。风能数据显示，截至3月8日，以杨建华为首的投资组合的几何平均年化收益率达到7.58%，在59家基金经理中排名第12位。截至3月18日，杨建华管理的“长城品牌优化”在过去3年和5年的市场中排名第1/5，在过去2年的市场中排名第1/3；在今年的结构性牛市中，该基金的增长率非常突出，今年以来其收益率已达到34.09%。以他和雷军为首的长城九台沈虎300指数今年的收益率为22.25%，连续八年超过业绩基准。整个市场只有三家，年化回报率自2004年成立以来已经超过10%。

雷军是长城基金量化与指数投资部总经理。雷军于2018年11月30日成为长城九台沈虎300的基金经理。加入长城基金之前，雷军曾担任南方大数据100指数基金、南方战略优化股票基金和南方定量增长股票基金的基金经理。任职期间，他获得了金牛基金奖、明星基金奖、金鸡金奖等多项权威奖项。

雷军管理的另外两只指数增强型基金的表现也非常出色。根据风信息数据，截至3月18日，雷军管理的长城成长型企业市场指数年收益率提高了32.88%，在同类产品中排名第九，任职期间排名第三；长城CSI 500年的收益率为29.36%，是同类产品中排名前1/4的。

风数据显示，截至3月18日，自今年以来，长城基金全部部分股票型基金实现了正回报，超过半数基金的年回报率超过10%，14只基金的回报率超过20%。许多活跃的部分股票基金在同类基金中名列前茅。其中，长城品牌优化和长城创业板指数提升表现尤为抢眼，年收益率已超过30%；长城改革奖金、长城医疗保健、长城九恒等基金的年回报率超过28%。

根据中国银河证券基金研究中心发布的《中国证券投资基金基金经理股票投资管理能力评价报告》，长城基金连续三年股票投资平均活跃管理率排名行业前1/2。

据了解，长城基金自成立以来一直积极探索投资和研究工作。目前，长城基金实行综合投资研究管理模式，改变了以往投资与研究分离的局面。公司注重投资研究的团队精神，强调研究在投资中的主导作用，积极发挥投资对研究的拉动作用，实现研究与投资的良性互动，提高研究成果的转化效率。