百度拿下消费金融牌照 成互联网巨头中首家

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左撇子的网上小额贷款和右撇子的消费金融，而母公司也有国内第一家直销银行(百信银行)——杜晓曼将充分利用这个可以煽动居民消费的牌照杠杆。 5月16日，黑龙江省银监局批准哈尔滨银行消费金融有限公司增加注册资本、调整股权结构的批复，注册资本由10.5亿元增加到15亿元，并引入新的第二大股东杜晓曼(重庆)科技有限公司，投资4.5亿元，持有哈尔滨银行30%的股权，持有哈尔滨银行53%的股份。

这也意味着百度已经成为batj中第一个获得消费金融许可证的互联网巨头。

赢得违反“开业必赔钱”定律的银行部门消费者金融

哈尔滨银行于2017年4月正式开业，哈尔滨银行是其主要发起人和最大股东。截至目前，哈尔滨银行消费金融累计贷款超过500亿元，服务客户超过500万。

值得注意的是，在迄今为止建立的特许消费金融中，哈尔滨银行消费金融是第一家打破“开业至少损失一至两年”的诅咒的公司。2017年哈尔滨中国银行开业时，其首款产品“消费出租车”在两个月内实现净利润152万元人民币。

目前，批准消费金融的步伐正在放缓，2017年只有一家获得批准的消费金融公司，2018年只有两家。在会展业范围内，特许消费金融机构不仅可以在全国范围内发行个人消费贷款，还可以从事境内金融机构借款、境内同业拆借、经批准发行金融债券、代理销售消费保险产品、投资固定收益证券等业务。

根据战略合作协议，杜晓曼与哈尔滨银行将在零售金融、金融技术、普惠金融、支付结算、银行间金融和智能营销六个领域开展合作。同时，杜晓曼金融与哈尔滨银行还成立了“金融技术联合实验室”，将在应用场景、风险管理、客户服务等金融技术领域共同推进基础数据应用和服务创新。

记者了解到，截至今年一季度末，杜晓曼的贷款总额超过3500亿元，为50多家银行合作伙伴创造了近100亿元的利息收入，不良贷款率低于行业平均水平。过去一年，在杜晓曼金融及其合作伙伴服务的信贷客户中，小微企业主的比例从40%上升到70%。

用三张牌吃差价，用两张牌对抗其他巨人

事实上，网上小额贷款是batj(百度、阿里、腾讯、京东)的标准，各种消费金融产品背后的出资人都站在网上小额贷款的立场上；有些还将配备网上银行。根据记者的粗略统计，大概有以下配置:

阿里:蚂蚁小额贷款、蚂蚁商城小额贷款、网上招商银行；

腾讯:深圳财付通网络金融小额信贷和伟众银行；

百度:上海百度小额贷款，百信银行；

京东:重庆京东通盈小额贷款和两江小额贷款。

事实上，拉卡拉、同联支付、美的、小米、苏宁、网易、滴滴和恒大都拥有小额网上贷款。互联网巨头(包括支付行业的主要机构)在互联网上拥有一笔甚至两笔小额贷款是正常的。

然而，市场对纯网上信贷融资的巨大需求使得巨头们更加渴望贷款带来的利差。然而，所有与网上小额信贷发放相关的有据可查的格式，如网上银行和消费金融，最近都实现了令市场羡慕的业绩增长率。

记者使用了两个领域的官方公开数据来证明与贷款相关的许可证所带来的资产回报。

一些消费者财务指标的概述，该表来自在线贷款研究所:

用以上两个表格来概括这两种形式:许多民营银行由于起步阶段基数小，仍处于正规会展业的早期阶段，因此许多家庭的收入和净利润增长率都翻了一番以上；一些领先的网上银行，如伟忠，仍然依赖纯信贷产品，并取得了比许多农村商业银行更好的业绩。

在小满即将进入的消费金融领域，总公司利润增长放缓，部分业绩基础较弱的消费金融公司呈现快速增长势头:如海尔消费金融收入同比增长313%，净利润增长率高达250%；中国邮政消费金融收入同比增长227.73%，净利润同比增长199%。

由个人强烈的消费欲望所聚集的小额信贷市场远未饱和，仍能承载更多新来者。

关键的一点是，即使网络小额贷款将迎来同样的监管，公司的杠杆有望扩大到3-5倍；然而，与消费金融许可证相比，互联网小额贷款许可证的功能并不具有优势——资金渠道少、abs发行困难、杠杆限制大。目前，消费金融公司的杠杆率为10倍，补血渠道畅通。

这显然是小满参赛的一个重要考虑。在充满消费金融牌照的小曲线上，百度与其他几家互联网巨头形成了“网络小额贷款+消费金融+直接银行”与“网络小额贷款+网上银行”的对峙态势。