再现零元转股权 ST天业拟承债收购创兴置业

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蔡联(南京记者查道坤)6月17日，st天业(600807.sh)宣布，公司全资子公司山东永安房地产开发有限公司(以下简称“永安房地产”)拟收购由孟、共同持有的济南创兴房地产有限公司(以下简称“创兴房地产”)100%的股权。股权转让价格为0元，创兴房地产有限公司(以下简称“东湾房地产”)参与开发“劝学里”房地产项目。

截至目前，创兴房地产的债务余额为4.16亿元，债权人为上市公司子公司博深金融租赁(上海)有限公司(以下简称“博深金融租赁”)。此前，创兴地产将其持有的东湾地产33%股权对应的股权收益权转让给博深金融租赁进行融资，融资额度最高为7亿元，年化收益率为4.35%，但未能按期偿还基金本息。

据悉，“泉学里”房地产项目位于济南市副中心高辛东区孙村区，是济南高端制造业集聚区，地理位置优越。该项目淘汰速度快。截至目前，创兴地产已从东湾地产获得约2.82亿元人民币。

0元的债务收购了房地产公司

St天业此次以0元收购创兴地产，这是公司的相关业务拓展。

根据公告，“泉学里”房地产开发项目由东湾房地产有限公司、创兴房地产有限公司、济南万昌一管理咨询有限公司和济南海信采购有限公司共同开发..该项目位于济南市副中心高新东区孙村区飞跃大道与春秀路交叉口西北角。它是济南的高端制造业集群，地理位置优越。济南高新区引进优秀教师，促进产城融合，职业与居住平衡，优先销售给高新区企业的教师和员工。

根据合作协议，创兴地产持有东湾地产33%的股权。此后，创兴地产与上市公司子公司博深金融租赁签订了《济南东湾房地产有限公司股权收益权转让合同》，创兴地产将其持有的东湾地产33%股权对应的股权收益权转让给博深金融租赁进行融资，最高融资金额为7亿元，年化收益率为4.35%。

然而，创兴地产在到期后未能按期偿还博深融资租赁贷款的本息。截至公告日，创兴房地产的债务余额为4.16亿元。在这种背景下，圣天业收购了创兴地产100%的股份，旨在“说服学生学习”房地产开发项目。

为确保资金安全，圣天业计划以公司子公司永安房地产的名义与孟、签订股权转让协议。根据转让协议，孟将其在创兴地产95%的股份以0元的价格转让给永安地产，将其在创兴地产5%的股份以0元的价格转让给永安地产。股权转让包括股权下的所有附带权益、权利和债务(包括或有负债)。

这意味着转让完成后，创兴地产股权所附带的债务将由受让永安地产承担。

值得注意的是，孟合法拥有创兴地产95%的股份，合法拥有创兴地产5%的股份。两人分别认缴出资950万元和50万元，至今未缴足。

有分析认为，由于债务人和债权人都是圣天业的子公司，此次交易实际上是创兴地产通过股权转让的方式向圣天业偿还债务。

收购或缓解圣天业危机

山东天业房地产开发集团有限公司于2006年底对原济南百货大楼St天业进行了成功重组，更名为山东天业恒基兆业有限公司..公司业务涵盖房地产、矿业、金融、风险投资等领域。2018年，圣天业陷入经营困境。2018年4月26日，瑞华会计师事务所出具了《上市公司2017年度报告非标准审计意见特别说明》，表明天业股份未能获得充分、适当的审计证据，总计约52亿元。自那以后，该公司不断披露利润空的信息，股价在短短一个月内暴跌近80%。此后，“退市风险警示”开始实施，复牌后股票简称将更名为“*圣天业”。

陷入困境后，该公司一直在寻找摆脱困境的方法。收购0元对圣天业来说已经不是第一次了。据媒体报道，2018年6月，公司披露了高辛城建增持圣天业的计划。高辛城建计划以0元的转让价格收购母公司天业集团10.2%的股份，并将适时收购天业集团全部或部分股份。以国有资产为背景的高科技城市建设的进入，使9万多名遭受重大损失的投资者看到了一个转折点。然而，天业集团流动性枯竭引发的债务问题仍在发酵，危机尚未解除。

2019年5月10日，公司收到上海证券交易所的询证函。上海证券交易所查询去年同期亏损4.85亿元，非经常性损益高达13.98亿元。问题包括债务重组收入、资本占用费等。同时，要求公司补充披露后续整改措施及控股股东资金占用和违规担保的处理进展。时隔一个多月，圣天业仍未回复。

以0元的价格收购创兴地产，可能是圣天业积极应对企业危机的一个解决方案。虽然st天野表示，此次交易暂时不会对st天野2019年的收入产生重大影响，但目前，泉学里的项目卖得很好，创兴地产也收到了一定的回款，预计这将对st天野目前的现金流产生积极影响，对其未来的财务状况、经营成果和发展都有积极意义。