实达集团拟定增13亿元 引入国资战投缓解流动性压力

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我们的记者李婷

6月19日晚，实达集团宣布。计划通过非公开发行股票的方式，将地方国有资产引入郑州航空空港兴创电子科技有限公司(以下简称“兴创电子”)，募集资金不超过13亿元，全部用于偿还银行贷款及其他计息负债。

公告称，兴创电子股份有限公司的控股公司东兴港投资是郑州航空公司空港经济综合试验区管委会下属的国有独资公司。根据本次发行的上限，兴创电子将持有实达集团16.64%的股份，北京安展科技发展有限公司将持有公司30.54%的股份，该公司仍为公司的控股股东。因此，本次非公开发行不会导致公司控制权的变化。

据《证券日报》记者查询，兴创电子成立于2018年10月16日，注册资本1亿元。关于兴创电子未来是否有增持计划，实达集团秘书长吴波对《证券日报》记者表示，兴创电子未来12个月没有增持或减持股份的计划。

公司负债率高，面临流动性压力

自2016年起，时代集团开始战略转型，先后收购了深圳邢飞、东方托宇、中科荣通及其业务。之后，公司在it行业重新确立了自己的地位，转型为移动智能终端产品解决方案提供商，并实现了其在物联网安全领域的初步布局。

公司逐步实现了R&D化，设计、生产和销售整机、电池、电源适配器等设备产品，深入到移动智能终端；横向延伸到智能安全监控领域的解决方案集成和项目管理操作，初步实现“移动物联网+移动互联网”战略的基本布局。

重组完成后，公司2016年至2017年业绩突出，营业收入分别为42.33亿元和64.74亿元，同比增长1265.48%和52.94%，同期扣除非净利润为9514.52万元和1.69亿元，同比增长365.67%和77.62%。

然而，2018年，当公司实现营业收入同比增长时，净利润却出现了大幅亏损。2018年，实达集团整体营业收入为67.6亿元，较2017年略有增长；净利润损失2.67亿元，主要是商誉减值准备约4.72亿元。

实达集团表示，2018年，由于宏观去杠杆化因素，特别是中兴事件后，金融机构开始陆续向公司收贷，导致公司资金逐渐短缺。特别是原计划在2018年第四季度发行的10亿元小型公共债务未能如期发行，2017年11月发行的私人债务“17仕达债务”于2018年11月进入转卖期，进一步加剧了公司资金短缺。因此，从2018年第四季度开始，公司将把重点转移到从各种渠道筹集资金上，并尽最大努力缓解公司的资金短缺。

财务压力继续影响2019年。今年一季度，实达集团净利润同比下降15.21%。数据显示，2016年底、2017年底、2018年底和2019年3月底，公司资产负债率分别为64.36%、65.05%、64.42%和63.31%，高于同行业可比上市公司。同时，公司资产流动性差，流动比率和速动比率低，存在一定的流动性风险。实达集团认为，公司迫切需要通过本次非公开发行股票来优化资本结构，降低资产负债率。同时，较高的负债水平带来的高额财务成本也在一定程度上影响了公司的经营业绩。

作为第二大股东，地方国有资产将固定增加13亿元

根据公告，实达集团计划非公开发行不超过1.25亿股，募集不超过13亿元。

对于第二大股东国有战略投资者的增加和引进，实达集团认为，非公开发行股票所募集的全部资金，在扣除发行费用后，将用于偿还银行贷款和其他生息负债，这将有助于公司降低资产负债率，降低财务费用，改善财务状况，提高盈利能力和抗风险能力，进而更好地应对流动性风险，实现可持续发展。

据悉，兴创电子的主营业务包括移动智能终端及配件业务和物联网周界安防业务；兴创电子及其控股公司东兴港投资主要从事政策建设、商业地产、工业园区、公用事业、金融、智慧城市等业务。战略投资者兴创电子的引入，也将提升实达集团的股东背景。兴创电子的引入不仅有利于优化公司资本结构，缓解流动性风险，也为公司未来长期发展所需的融资渠道提供了一定的保障。

今年5月，受5g概念股人气的影响，实达集团股价大幅波动。公司对此给出了风险警示，表明公司的内外部环境没有发生重大变化。

数据显示，公司2018年末的商誉账面余额为15亿元，其中深圳邢飞、中科荣通、东方拓裕对应的商誉账面余额分别为9.46亿元、3.31亿元和2.24亿元。除了中科荣通2018年的业绩承诺完成率只有80%外，公司的业绩披露承诺已经完成。然而，2018年，本公司首次分别为邢飞科技和中科荣通计提商誉减值准备4.47亿元和2，500万元。

就此，实达集团表示，虽然深圳邢飞履行了其履约承诺，但通过综合分析国内外市场状况、深圳邢飞目前经营状况和资本状况，公司决定对收购深圳邢飞形成的商誉计提4.47亿元商誉减值准备。

该公司的主要子公司深圳邢飞对资金的需求很大。去年第四季度，小型公共债券没有如期发行。公司采取了严格控制经营费用、降低经营成本等措施，也影响了子公司的经营。”吴波告诉记者，目前，公司的固定资产增加仍在进行中，因此公司根据实际情况计算并计提了减值准备。

(编辑白宝玉)