【系列报道之起底中鼎国资“金融集团”的虚假幻像】第二篇：无资格的隐秘场

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蔡联(北京记者范姜李元)报道称，尽管各部门对场外股票配售的监管力度不断加大，但市场上通过各种非法渠道进行场外股票配售的行为却屡禁不止。

“我们的资金由xx金融(公司)监管，没有任何风险。xx公司很大，你知道吗？”自称为钟鼎国资集团股份有限公司(以下简称“钟鼎国资”)的业务人员表示:“投资研究部选择xx股牛股，建议当前价格应干预2-4%的仓位，预计3-5个交易日内停止盈利并离场。告诉我你以什么价格买了多少股票，我会为你记录下来，货物一装船就通知你。”

钟鼎的国有资产不简单。根据富云数据提供的数据，实际控制人季德志是一个“金融集团”，通过他的23家公司看起来像一个巨大的钟鼎国有企业。他自称是一个热爱股票交易的“技术人”，但未经任何监管机构许可，通过他控制的数十家公司秘密开展资金配置、股票推荐、网上贷款等业务，并与数十家银行和信贷机构捏造合作，以其他知名公司的名义骗取客户的信任。

钟鼎国资实际控制人控制的23家公司大部分与金融相关，目前都处于无照经营状态(详见报告“[系列报告:钟鼎国资“金融集团”虚假假象，第一部分:无营业执照绝密”)。其中，公司的清仓操作是推荐股票和分配场外股票资金的平台。

隐性融资应用的杠杆率远高于融资融券

通过对财联记者的深入调查，发现该公司业务人员声称能够以0.2%至0.3%的日利率进行1: 2至1: 8倍的杠杆操作。

一位业内人士向财联社透露，这些配股平台大多不具备任何金融资质，而且更加隐秘，监管部门很难在第一时间发现它们。如果投资者赔钱，他们可能没有办法抱怨。

值得注意的是，就在上周末，股票配置再次迎来了“最强定律”。在《关于为设立科学技术委员会和试行登记制度改革提供司法保障的若干意见》的新闻发布会上，最高人民法院明确表示，无营业执照的互联网和股票配售合同无效。

田萍应用是钟鼎国有股票配置业务的主战场。蔡联记者在这个应用上看到，它下面有一个融资功能。点击“融资”申请场外股票配售。以其“日常融资”为例，融资保证金可分别为1万元、5万元和10万元；匹配资金的数量可以是2到4倍。这意味着该应用的杠杆率为1: 2至1: 4，明显高于融资融券的最大杠杆率。

蔡联的记者称其客服为客户，客服人员告诉记者，钟鼎国资一般可以达到1: 4的杠杆率，实名认证后可以借钱。然而，对于其他贷款条款，客户服务表示不太清楚，需要再次询问客户经理。

不仅是平衡应用，该公司还有一个“一到两个战略网络应用”，在任何软件商店都找不到。

“推荐股票(主要是筹资)不收费，...，还有一个应用程序名为“一两个战略网络”。注册后，您可以将资金分配给您，杠杆率为5、6、7和8倍。”一位自称是钟鼎国有资产的工作人员说，“你只需要下载一个应用程序，这个应用程序在软件商店里是没有的，但是我们的内部应用程序。我给你一个二维码。”只需根据公司提供的二维码下载匹配的应用软件，注册成功后将资金充值到该软件，即可完成匹配。

根据业务信息查询结果，“一二点战略”应用属于武汉一二点战略信息技术服务有限公司，其法定代表人为王明忠，与季德志的业务信息无关。

然而，为什么被推荐为钟鼎国有资产目前还不清楚。另一位客服记者告诉财联社，钟鼎国资在中国有18家分行，贵阳分行主要负责资金分配。

“股票分配是一个危险的游戏。如果你赚钱，收入确实可以成倍增加；但如果你输了钱，你就会输。”一位熟悉股票配置的业内人士告诉财联通讯社，股票配置通常有警告线和强制清算线。所谓的存款或本金是由出资者自己出资的部分。如果有损失，这部分存款将首先损失；如果损失达到一定程度，平台将强制关闭用户账户，以确保所拨资金的安全。

这位业内人士为记者算了一笔账:如果筹资者初始资本为2万元，需要分配10万元，分配比例为1:5。也就是说，投资者给出资者10万元进行股票交易，整个账户加起来就是12万元。资金分配的风险控制标准是募集人损失不低于10万元。该止损线的计算方法为20000-(20000 * 80%)+100000 = 104000。

“根据筹资人损失80%的系数，筹资人在还剩4000元时必须被迫平仓。也就是说，当这个账户的市值达到104，000英镑时，风控将不得不“砍掉”所有股票。上述知情人士直言不讳地表示，当有更多的强制清算时，股市将会波动。

田萍应用的强制清算额度约为融资后金额的86%至88%,这意味着可操作的空空间较小。根据这一计算，在极端情况下，1: 4的杠杆比率将被迫在不到2个每日限额内平仓；然而，1: 8的杠杆率将被迫关闭至多一个每日限额。

超过70%的年化利率持续诱使客户将资金转移到app

除了“先赔自己的钱”，场外股票撮合平台还将通过各种名义收取高额撮合利率和“砍头利息”。

以田萍app为例，每日借款的匹配利率为每交易日3‰，但客服人员说3‰是按日计算的。如果按一年平均250个交易日计算，年利率高达75%；如果按一年365天计算，年回报率高达109.5%。

然而，季德志在接受财联社采访时辩称，田萍app给出的配股利率不高，“直接几天不会有太多利息”，月利率不超过36%。"

根据原最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的最高法律规定》的司法解释，明确指出民间借贷年利率超过36%，部分无效。随后，36%的年利率被视为识别高利贷的监管红线。这意味着即使贷款是一天，年利率超过36%，这将被视为高利贷。

利率不是田萍应用的唯一收费内容:在“取款”(即取款)时，每次取款需要收取3‰的手续费，单次取款金额不超过100元中的1元，不超过3元中的1000元。“收到的现金支取金额在扣除手续费后四舍五入，不能收到现金支取费用的整数部分”。

钟鼎国有资产管理公司的业务人员表示:“不需要办理任何手续，也没有利息。”但是，当记者继续提问时，对方说:“如果每天都有资金服务费，就要收取千分之二的服务费，另外还要收取5‰的综合费，这是一次性的费用。”

平台掌握股票账户信息，并随时强制清算

“我们是真正的交易，而不是虚拟磁盘。”田萍应用的客服人员告诉财联，如果使用相关应用，只能通过离线代理使用，即账户经理发送的邀请码。如果没有，您必须首先联系离线代理

事实上，定向邀请是这类应用的常见做法。“一二点策略”应用只能通过账户经理发送的邀请码进行注册和使用，并提交身份证信息和绑定银行卡。

据行业分析师称，要求用户提供身份证信息、银行卡信息等。相当于在这些应用中“开户”。这些平台不具备开户资格，因此可能会提供一个现有账户供用户使用。“这些账户信息掌握在平台手中，你也可以随时平仓，甚至是平仓。”

从这些应用的协议中可以看出一些线索。在天平应用的“用户协议”协议中，明确规定:“无论出于何种原因，包括但不限于长期(一年以上)不使用，或天平平台认为您违反了本协议的文字和精神，天平平台有权终止您的密码、账号或本服务(或本服务的任何部分)的使用，并可立即关闭或删除您的账号以及您账号中的所有相关信息和文件……”用户协议中也有规定。

事实上，对于股票配售的资金分配渠道也存在疑问。在田萍应用的“存款”规则中，规定该账户可以通过银行网上银行等方式进入。，并声称“该平台不安全，银行作为基金监管机构，不能与我们合作。”

声称与21家银行和信贷合作，但合作伙伴一一否认

根据钟鼎国资公司官方网站上的信息，钟鼎国资公司已经与21家银行和信用机构进行了合作。该公司的业务人员一直声称，由于第三方监管，他们更安全。

不过，财联协会的记者联系了其官方网站上提到的21家银行和信用机构，确认有10多家银行和机构已经回复，称它们与钟鼎国资没有合作关系。

此外，其支付平台“优富宝”扮演着重要的转移角色，没有相关的第三方支付许可。

“这意味着投资者的资金和各种权益得不到保障。“一位律师告诉财联社，今后无论是否签订集资合同，都将被法院视为无效，也就是说，如果投资者在一个不合格的平台上配置资金和股票，他们将不受法律保护。

关于资金的分配，记者致电钟鼎国资股份有限公司实际控制人季德志，他回复蔡联:“目前数额不大，虽然没有相关的执照，但他会在近期申请。”

6月21日，最高人民法院发布了《关于为设立科学技术委员会和试点登记制度改革提供司法保障的若干意见》，其中第十二条规定，股票信用交易作为证券市场的重要交易方式和证券经营机构的重要业务，属于国家依法许可的金融业务。“未取得特许经营许可的互联网配售平台、私募公司等法律机构与投资者签订的股票配售合同无效。对于集资公司或使用交易软件的交易软件经营者实施的变相经纪业务，合同也应视为无效。”

今年4月，中国证监会的一位发言人表示:“中国证监会一直密切关注资本市场的场外融资活动，坚定不移地打击非法场外融资活动，坚决维护投资者的合法权益和资本市场的正常秩序。”