*ST康得“炸雷”发酵：股民“躺枪” 审计机构遭调查

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蔡联(南京记者王军贤)报道称，面对119亿元人民币的虚高利润可能导致的强制退市，震惊和恐慌在圣康德投资者中蔓延。目前，同样“恐慌”的还应该包括康德信(002450.sz)审计师瑞华会计师事务所。

7月8日，据媒体报道，中国证监会已对康德信中介机构涉嫌非法信息披露予以关注，部分工作正在进行中，瑞华会计师事务所已被立案调查。

然而，在a股市场面前，这不仅仅是圣康德的例子。上市公司以前发生的许多财务舞弊都与中介机构有牵连，引起了市场的广泛关注和监管部门的高度重视。

股东“躺下”

7月5日晚，中国证监会报告称，圣康德夸大了2015年至2018年的利润总额119亿元，涉嫌未在相关年报中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易、为控股股东提供担保以及未如实披露募集资金使用情况。上述行为导致康德信披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。

*圣康德宣布，根据中国证监会公告认定的事实，2015年至2018年，公司净利润实际上连续四年为负，触及因重大违法行为被强制退市的情况，公司股票可能因重大违法行为被强制退市。该股自7月8日以来一直停牌。

深交所表示将继续关注圣康德的后续进展。如果中国证监会对圣康德做出上述最终行政处罚决定，深交所将尽快对该公司重大违法行为启动强制退市程序。

*圣康德可能被迫直接退出市场的消息让许多小投资者大吃一惊。圣康德的许多小股东说:“这太令人震惊了。它在四年内膨胀了119亿，现在才被发现。既然以前的都是假的，我希望监管部门能彻底调查一下康德信的真实情况，最好找第三方审计公司重新审计。”

根据蔡东的数据，截至2019年第一季度末，*圣康德共有155，500名股东，较上年同期减少1.86%，人均持股20，800股，且芯片“非常集中”。

“从目前的委托情况来看，参与康德信索赔的投资者数量不会少。我们的律师团队已经收到了400多份委托索赔，单户损失尤其大。许多人遭受了数百万甚至数千万的损失。”7月9日，上海创源律师事务所高级合伙人徐峰告诉金融协会记者。

徐峰进一步指出:“康德信破产，股东主张的债权没有优先权，是最常见的债权。在破产和重组的情况下，可以处理一些小额索赔。在康德信案中，投资者也可以向控股股东索赔，因为控股股东有关联交易和非法占用资金，这就涉及到控股股东非法批准的问题。此外，投资者还可以将被公司处罚的董作为被告。如果康德新没有偿付能力，他将要求董承担连带责任。”

瑞华被调查了

据媒体报道，中国证监会已对康德信涉嫌非法信息披露的中介机构予以关注，部分工作正在进行中，瑞华会计师事务所已被立案调查。

中国证监会有关负责人指出，在正常情况下，在调查上市公司欺诈和涉嫌非法披露信息时，将同时关注中介机构的责任，如果确实涉及未尽职调查，中国证监会将立案调查。

那么，瑞华会计师事务所是否收到了中国证监会对其进行调查的通知？

7月9日上午，记者致电瑞华会计师事务所北京总部核实此事。其工作人员告诉记者:“我们没有听到你在这里说的消息。如果您想知道，请以我们官方网站上的信息为准。”当记者问他是否收到了立案调查的通知并在官方网站上公布时，这名女子在记者说完话前挂断了电话。

7月9日，上海财经大学500强企业研究中心金融学教授宋文阁博士向金融协会记者表示:“从目前的公开信息来看，无法判断瑞华会计师事务所的审计行为在哪个环节出了问题，但存在着虚增利润总额达119亿元的情况，因此初步判断为涉嫌财务舞弊，会计师事务所必须承担责任，至少不能尽职尽责。但是，即使你坐下来，惩罚的代价与你得到的好处相比并不大。”

徐峰认为，如果中介机构受到中国证监会的行政处罚，可以作为共同被告，要求其承担连带赔偿责任。目前，在大智慧索赔案和金亚科技索赔案中，立信会计师事务所已被法院判决承担连带赔偿责任。然而，如果相关主体没有受到中国证监会的处罚，作为共同被告的起诉可能会相当曲折，甚至不被法院接受。

审计业务链需要重组

事实上，瑞华之前已经因多次失职而受到惩罚。

2016年12月6日和2017年1月6日，瑞华因未能尽职审计关键桥梁通信2012年度报告和亚太产业2013年度报告而被责令整改。因此，2017年2月22日，财政部和中国证监会发出通知，要求瑞华暂停新的证券业务，并要求其在2个月内完成整改。

从那以后，瑞华受到了多次处罚。

2017年2月，瑞华因在审核秦商光电2013年度报告时未能尽职尽责，被没收业务收入95万元，并处以95万元罚款；2017年3月，作为振龙专业的首次公开发行(ipo)审计师，瑞华在审计过程中未能尽职尽责，瑞华出具的审计报告存在虚假记录。为此，中国证监会责令瑞华改正违法行为，没收业务收入130万元，并处以罚款260万元。

2018年底，证监会再次对瑞华进行处罚。由于瑞华未对华泽钴镍2013年和2014年的财务报表进行尽职审计，出具虚假记录的审计报告，中国证监会没收了瑞华130万元的业务收入，并处以390万元的罚款。

此外，蔡联记者注意到，今年5月，康美医药(600518.sh)的审计师中证珠江会计师事务所有限公司也受到了调查。

宋文阁表示，会计师事务所没有发现被审计企业的财务问题，或者可以证明其专业水平有限；目前，一些具有证券期货资格的会计师事务所合并后规模虽大但实力不强，盲目抢占审计市场。合格的、有能力的和有经验的审计师到达现场的时间越来越短，甚至实习生也被安排去做论文。这份报告是在所谓的三级审查之后签署的，甚至有些签署的注册会计师也不在值班；或者可能是利益驱动的掩盖，对企业的欺诈行为采取默许和默许的态度，成为利益合谋的共犯，但不发挥审计验证和监督的作用。

对此，宋文阁认为，依靠股东自律和中介自律是不太可靠的，这表明审计市场、审计生态甚至审计人才等审计业务链都需要重塑。

对中间人的处罚已经加重

事实上，近年来，中国证监会对中介机构处罚的数量和力度逐渐加大。

例如，2018年8月，中国证监会一次性对四家中介机构处以罚款。大华会计师事务所在对嘉电2013年至2015年的财务报表进行审计时，未按照《审计准则》的规定执行相关审计程序或进行审计。程序不到位，不勤勉尽责，导致相关审计报告中出现虚假记录。因此，大华会计师事务所没收业务收入150万元，罚款450万元；根据法律规定，华中证券因在天津丰利收购捷能科技项目中失职受到处罚，没收华中证券业务收入10万元，并处以30万元罚款；浙江证监局依法对万隆评估违法违规行为进行处罚，责令万隆评估纠正，没收其业务收入52万元，并处以52万元罚款；北京证监局依法对中国企业违法违规案件进行处罚，责令中国企业改正，没收其营业收入220万元，并处以220万元罚款。

2018年12月，中国证监会对东方花旗、中国田芸、殷新评估等三家中介机构进行通报，对其失职行为进行行政处罚，责令其改正，并对直接责任监事进行警告和罚款。其中，东方花旗被罚款2380万元，中天运研究院被罚款264万元，殷新评估被罚款400万元。

根据徐峰的分析，对中介机构的监管属于牛鼻子型，具有杠杆效应，可以使中介机构更好地发挥证券服务机构的作用，成为证券市场的守门人。事实上，过去有很多中介机构违规，有些中介机构甚至被吊销了证券经营许可证。“我认为这对投资者和市场都是一件好事，可以提高信息披露的质量和透明度，充分发现上市公司的股票价值。最近，几家上市公司被怀疑欺诈到了丑闻的地步。不排除这一批将吊销有严重违规行为的个人中介机构的许可证。”