有效弥补传统融资渠道不足 信托行业为民企提供个性化方案

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光大信托为民营企业服务，业务规模超过4500亿元

■我们的记者孟醒

近年来，救助民营企业、服务实体经济成为信托业转型升级的必由之路。信托制度可以有效弥补传统融资渠道的不足，充分发挥灵活性优势，综合运用多种金融工具，为民营企业提供个性化的金融服务解决方案，在实践金融供给方的结构改革中发挥积极作用。

“帮助民营经济”不是一句家话，付诸实践已成为信托业的共识。越来越多的信托公司在解决民营企业融资难的问题上进行了卓有成效的探索和实践。

光大信托在最近举行的民营企业研讨会上展示了其文字记录。截至2019年6月底，公司帮助民营经济的信托业务存量超过4500亿元，占信托总存量的70%以上，其中中小企业的业务规模占近90%。此外，记者了解到，重庆信托、渤海信托、郭彤信托等大中型信托公司积极履行社会责任，帮助民营企业发展，取得了突出成绩。

光大信托党委书记、董事长、总裁严对《证券日报》记者表示:“支持民营企业不仅是一个责任问题，也是一个职能问题，更是一个使命问题，这也符合金融机构回归原点的大方向。信任的起源是充分发挥机构金融、结构金融和跨市场金融的优势，成为资源整合者和资源整合的综合服务提供者。"

中小型私营企业

成为光大信托投融资的焦点

信托在帮助实体经济方面取得了突出成绩，工商企业连续七年成为信托资产投资的第一领域。

根据中国信托业协会发布的第一季度数据，截至2019年第一季度末，工商企业信托基金投资总额为5.67万亿元，占信托基金总规模的25%，是信托基金最大的投资领域。对此，中国信托业协会特约研究员周平分析，近年来，信托公司积极响应国家对实体经济金融服务的号召，加大对民营企业、中小企业的支持力度，特别是在战略性新兴领域。“自2012年第二季度以来，工商企业一直是信托基金投资的最大领域。”

7月12日，光大信托在民营企业研讨会上披露了公司在服务实体经济方面的成就。据报道，截至2019年5月底，光大信托投资5059亿元服务实体经济，占比79%，同比增长279亿元，增幅6%。

在民营企业投融资领域，光大信托占据了中小企业近90%的业务规模，成为最重要的客户群体。光大信托信托业务管理总部总经理赵耀表示，截至2019年6月底，公司信托业务股票规模的交易对手为4592亿元，占信托股票总规模的70%以上。从合作伙伴规模来看，大型民营企业合作规模为518亿元，占11%，中型民营企业合作规模为3069亿元，占67%，小微民营企业合作规模为986亿元，占22%。

严在接受《证券日报》记者采访时表示，光大信托非常重视与优质民营企业的合作，并将其提升到战略高度。

记者梳理了公众信息，发现重庆信托、渤海信托、郭彤信托等许多信托公司都实施了“帮助民营经济”。

相关数据显示，截至2018年8月底，重庆信托设立信托产品为民营企业提供融资服务，余额1178.73亿元，占融资服务总额的62.68%；2018年，渤海信托成立融资信托，总规模836亿元，其中民营企业融资651亿元；在为民营企业提供融资服务方面，截至2018年第三季度末，郭彤信托支持数家财富500强民营企业生存的信托融资规模超过1000亿元，其中支持工商企业700亿元，比2018年初增长32.4%，比2017年同期增长42.5%。

拯救私营企业

信托制度具有突出的优势

对于私营企业来说，它们在不同的生命周期中需要不同的金融服务。信托公司可以利用综合管理优势，满足民营企业全周期的需求，为民营企业提供一站式金融服务。

“增加对民营企业和实体经济的服务和支持是信托业回归、转型和升级的必由之路。支持民营经济发展，解决民营企业发展中的困难，是信托业的责任和义务。这也是一个有利于信托业健康发展的长期解决方案。”中国信托业协会专职副主席、党委书记齐在一次关于信托业支持民营企业发展的专题调研中表示。

周平认为，10年来，在银行信贷覆盖面有限、证券市场不发达的背景下，信托有效弥补了传统融资渠道的不足，有效缓解了金融体系供给过剩和供给不足的问题。“信托公司应继续充分发挥信托制度的灵活优势，积极实施金融供给方面的结构性改革，支持民营企业和中小企业发展，帮助实施‘中国制造2025’、‘一带一路’和‘农村振兴’等重大国家战略，以解决实体经济中的融资难和融资贵的弊端。”

中国西南地区一家信托公司的一位高管向《证券日报》表示:“从总体上看，提高信托公司的积极管理能力，支持实体经济的发展，是信托公司不可回避的历史使命。特别是，信托作为跨越资本、证券和产业三大市场的唯一投资工具，必须充分发挥其独特优势，通过投贷款联动和产融结合，支持实体经济产业。”

关于信托服务民营企业的优势，国务院发展研究中心金融研究所副所长张立平表示，一方面，信托独特的制度优势可以广泛参与信贷市场、资本市场和产业领域，可以充分调动各方资源。它不仅能够在企业的整个生命周期发挥强大的资源整合优势，而且能够以投资后管理和风险防范为出发点，更加全面、真实地控制企业实际经营的动态变化和潜在风险；另一方面，信托有多样化的商业模式。信托公司可以在传统贷款和投资模式的基础上，结合股东背景和自身资源优势，满足民营企业在不同发展阶段和不同环境下的多样化金融服务需求，通过市场化手段和专业能力帮助民营企业解决发展中的困难和问题。