政策+资金+需求烘热集成电路板块 21家半年报业绩预喜公司值得关注

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我们的记者任晓宇

随着半年度报告结果的披露，半年度报告的市场化也开始了。从今年半年度报告中可以看出，集成电路行业上市公司的业绩有了明显改善，业绩预期良好的优质品种受到基金的青睐，成为市场关注的焦点。

根据Flush的统计，《证券日报》发现，在集成电路行业的74家上市公司中，截至7月17日，已有47家公司公布了2019年半年度报告的业绩预测，其中业绩不佳的公司达到21家，占40%以上。

具体而言，华西公司和北京郑钧有限公司预计，2019年上半年归属于母公司股东的净利润同比增长200%以上，分别为287.56%和226.23%。紫光国威、东山精密、深南电路、联创电子、亚光科技、中环股份有限公司和圣邦股份有限公司预计同比增长超过50%。丁晖科技、莱辛蔡颖、纳希达、广利科技、苏州姑山、景嘉威、中英电子、机器人、鼎龙、全志科技等公司2019年的半年度业绩也有望小幅增长。上海信阳2019年半年度业绩预计将扭亏为盈，欧必达预计2019年上半年实现持续盈利。

在这方面，市场参与者普遍认为，短期市场的股票是在一个波动的游戏，市场预计将在2 -3周内复苏和反弹的窗口。在投资策略上，半年度报告重点关注业绩稳定增长、估值相对合理的中小企业，以价格上涨为主题的周期性产品主要集中在有色金属、化工等领域，以及券商等金融股。随着半年度报告结果的不断披露，投资者应关注行业和企业盈利能力的变化，为未来投资做好充分准备。半年度报告业绩高的行业和公司将获得稳定的超额回报。

在二级市场，7月17日，集成电路板块整体上涨，整体涨幅接近2%，61只成份股股价上涨，涨幅超过80%。个股方面，光华科技、景瑞、富汉威、富曼电子、飞凯材料、南达光电、康强电子等7只股票集体上涨，联创电子、华天科技、京华郑钧、韦尔、广利科技、纳希达也率先上涨，涨幅均超过4%。

良好的业绩离不开开放时期主流基金的追求。周三，逾23亿元资金涌入46只集成电路概念股。BOE A、紫光国威、华天科技的净流入均超过1亿元，其中包括康强电子(9754.59万元)、紫光股份(7171.95万元)、飞凯材料(5914.84万元)和联创电子(5419.19万元)。张江高科技(5131万元)

在机构评级方面，过去30天，共有31只集成电路股票获得了“买入”或“增持”等乐观评级。其中，12只半年报预喜股受到机构、深南电路和胜邦股份的青睐。最近，有10多家机构对评级持乐观态度，分别是12家和11家，中环(7家)、丁晖科技(3家)和亚光科技

关于行业的市场表现，平安证券表示，在政策+资本+本地化替代的需求下，国内集成电路行业有望继续保持20%左右的年增长率。在设计方面，建议关注拥有长江仓储的紫光国威、积极拓展dram领域的赵一创新、指纹芯片设计的领先企业丁晖科技；设备方面建议关注北华创。

新时代证券还表示，2018年中国半导体集成电路进口总额高达3121亿美元，同比增长19.8%，进出口逆差达到2274亿美元，极大地替代了空.在当前背景下，以半导体集成电路为代表的战略性新兴产业将成为独立可控的核心产业。集成电路产业的独立控制是保证智能汽车、5g和物联网等战略性产业供应链安全的关键。这一税收优惠政策的延续体现了国家对集成电路产业的扶持政策。未来，集成电路产业将有更多的扶持政策，国内自给率有望继续提高。建议关注半导体设备领军企业北华创、存储公司领军企业赵一创新、半导体测试设备领军企业精密测试电子。

(编辑乔传川策划张颖)