货币政策报告显示系统重要性银行名单发布在即 附加监管要求细则暂不明晰

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蔡联社(北京记者李远)据报道，去年11月底《关于加强对系统重要性金融机构监管的指导意见》(以下简称《意见》)联合发布8个多月后，央行在《第二季度货币政策报告》中表示，“将公布系统重要性银行名单”。

自今年年初以来，央行已在货币政策执行报告中两次披露了对具有系统重要性的金融机构的推介。根据《意见》，名单及其他相关内容应在每年8月底前提交财务委员会审议。

根据最新媒体报道，最近对系统重要性银行的评估方法进行了审查。然而，金融协会记者没有证实来自央行的消息的真实性，也不知道哪些银行将被列入具有系统重要性的银行名单。

据财联社采访的业内人士预测，除国有银行和股份制银行外，城市商业银行甚至农村商业银行也不会被排除在系统重要性银行之外，这主要取决于所选银行的规模、结构和业务是否会对金融体系和实体经济产生重大影响。

“加强对国内系统重要性机构的监管是巴塞尔协议三加强监管的核心内容之一。目前，世界主要经济体已经推出了具有系统重要性的国内银行名单和相应的监管框架。上市金融机构将面临更高的监管要求，包括资本、流动性、杠杆率、回收和处置计划等。”中国银行国际金融研究所研究员熊其岳在接受财联社采访时表示，在当前中小银行纷纷被兼并重组的背景下，推出具有系统重要性的银行名单，将有助于巩固上市银行的抗风险能力，防止“大到不能倒”的问题，对金融市场的稳定具有积极意义。

系统重要性银行名单的公布时间即将到来

去年11月27日，“党和两大”联合发布了《意见》，明确了系统重要性金融机构是指规模大、结构和业务复杂、与其他金融机构关联性强、在金融体系中提供不可替代的关键服务的金融机构。一旦发生重大风险事件，它们将无法继续运营，这将对金融体系和实体经济产生重大不利影响，并可能引发系统性风险。

其中，“银行机构”是指依法设立的商业银行、开发银行和政策性银行。

关于名单的确定和披露，《意见》规定，系统重要性金融机构的初始名单、相应金融机构上报的数据和系统重要性得分以及监管判断的建议和依据应在每年8月底前提交财务委员会审议。具有系统重要性的金融机构的最终名单由中国人民银行和相关监管机构在财务委员会确定后联合发布。

今年以来，央行连续两次在《货币政策执行报告》中披露推进具有系统重要性金融机构的工作:

在第一季度货币政策报告中，央行表示正在与相关部门合作，加快相关配套政策的制定，并计划逐步对银行业、证券业和保险业中具有系统重要性的金融机构引入评估方法和附加监管要求。在第二季度货币政策报告中，央行表示将与相关部门合作，加快制定系统重要性银行的评估方法。在此基础上，它计划公布一份具有系统重要性的银行名单，并研究和提出额外的监管要求。

从上述措辞变化可以看出，系统重要性银行的评估方法正在加快，系统重要性银行名单可能会在评估后公布。8月14日，《财联》记者就“系统重要性银行的评估方法最近已经过审核”向央行提出核实，但尚未得到回复。

哪些银行会在名单上？

根据《意见》，系统重要性金融机构的评价标准可以采用金融机构的规模指标，即根据监管部门的统计，所有参与机构的资产负债表内外总资产不低于上年末行业总资产的75%；或者采用金融机构的量化指标，即银行业、证券业和保险业的参与机构数量分别不低于30家、10家和10家。

从数量上看，只有21家开发银行、政策性银行、大型国有银行和股份制银行入选，这意味着将有几家城市商业银行甚至农村商业银行入选。

中国人民大学崇阳金融研究所副所长董希淼告诉财联社:“过去，除了国有大银行和股份制银行，资产超过2万亿元的城市商业银行也可能包括在内，但现在还不清楚。”

交通银行金融研究中心高级研究员武文告诉财联社，一家银行能否被列入系统重要性银行名单，不仅取决于资产规模，还取决于资产结构、业务复杂程度以及与其他金融机构的关联程度，因为一旦出现重大风险，不可持续经营将对金融体系和实体经济产生更大影响，甚至引发系统性金融风险。

熊其岳表示，从全球系统重要性银行的评价框架来看，规模、相关性、复杂性、金融基础设施规模和跨境业务规模是决定银行体系重要性的五大影响因素。结合中国实际，除了成为全球系统重要性银行(g-sibs)的四大银行和全球系统重要性保险公司(g-siis)的一个机构外，其余机构均拥有较大的资产和较高的银行间业务。“国内系统重要性银行名单应动态调整，金融机构可通过优化业务组合来改变系统重要性得分，从而降低监管成本。”

稳定金融市场的额外监管要求

根据央行的最新声明“研究并提出附加监管要求”，附加监管要求的细则可能比清单晚一步发布。《意见》中明确指出，额外的监管要求是资本要求和杠杆率要求。

董喜淼告诉记者，除了具体的清单，如何确定附加资本要求和杠杆率要求的具体指标更值得关注。

根据国际经验，g-sibs的额外资本缓冲要求是:留存资本缓冲要求(2.5%)、逆周期资本缓冲要求(0-2.5%)和g-sibs资本缓冲要求(1%-3.5%)。其中，g-sibs资本缓冲仅适用于g-sibs。根据不同的系统重要性，g-sib应满足1%至3.5%范围内的外部资本缓冲要求，资本缓冲必须满足核心一级资本和一致的总损失吸收能力(tlac)要求。同时，杠杆率必须是g-sib资本缓冲要求的一半。

除上述要求外，g-sib还应严格执行回收处置计划，该计划由回收计划、处置计划和自救机制三部分组成。

“额外资本采用连续法计算，这使得具有系统重要性的金融机构的额外资本要求适应其自身的系统重要性程度。”央行相关负责人曾表示，与此同时，央行还可以酌情会同相关部门，向高得分群体中的系统重要性金融机构提出流动性、大规模风险暴露等其他额外监管要求。