晋商银行超额配股权部分行使 稳定价格期结束股价应声“破发”

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我们的记者吕东

作为今年唯一登陆香港股市的内地银行，金商银行已在h股上市近一个月。8月9日，本行招股说明书中的超额配售选择权得到部分行使，共计1.1065亿股h股。

随着金商银行稳定价格期的临近结束，金商银行的股价开始迅速下跌。目前，其最新收盘价较发行价下跌了近30%。

共有1.11亿股被超额分配

股票价格最近迅速下跌

上个月，金商银行成功实现h股ipo，成为2019年以来首家h股上市的内地银行，成为山西省首家上市银行。

金商银行全球发售的稳定价格截止日期为2019年8月10日。随着稳定价格行动和稳定价格期的结束，金商银行招股说明书中的超额配售权于8月9日部分行使。

根据金商银行近日披露的公告，平抑价格行动包括部分行使超额配售选择权，共计1.1065亿股h股，约占超额配售选择权行使前全球发售初始可供认购股份的12.87%，用于弥补国际发售。过度分配。在稳定价格期内，共有1835万股h股在市场上以每股3.82港元的价格购入，稳定价格经理最后一次以每股3.82港元的价格购入是在8月9日。

在金商银行部分行使超额配售选择权后，其在全球发行的h股最终数量也增至9.71亿股。根据之前的公告，该行的超额配售计划将于8月14日在香港证券交易所主板上市交易。

《证券日报》记者发现，随着金商银行8月10日稳定价格期的结束，金商银行股价改变了以往“坚持发行价”的局面，从本周开始迅速下跌。截至8月15日收盘，金商银行的股价已跌至2.74港元，比每股3.82港元的发行价低28.27%

公开发行的股票认购不足

资产规模的增长和净利润增长的下降

由于受a股ipo失败多年的影响，金商银行最终选择了香港股市作为其上市地点。从今年2月26日向香港证券交易所提交ipo材料到h股最终上市，金商银行只用了不到5个月的时间，h股上市之路一帆风顺。

然而，《证券日报》记者也注意到，与近年来许多内地银行在香港上市一样，金商银行在香港上市时也遭遇了冷遇，并没有被完全认购。

近年来，内地银行在香港上市时未能完全认购新股已成为常态，金商银行也不例外。

据了解，该行已在全球发行8.6亿股h股(不包括超额配售选择权)，其中7.74亿股在国际市场出售，8，600万股在香港出售，筹资33亿港元(约4.2亿美元)。

根据金商银行披露的首次公开发行配股结果公告，其在香港已收到2687份认购申请，最终在香港公开发售的股份为1519.6万股，仅为首次公开发售的8600万股可供认购股份总数的0.18倍。

此外，山西省三家基石投资者共认购本行股份2.496亿股，认购总额为1.22亿美元(约9.52亿港元)，相当于全球发售完成后已发行股份的29.02%。其中，山西阜新能源集团有限公司投资5000万美元，持股1.023亿股；太原工业园投资控股有限公司拥有1.023亿股，投资5000万美元；陈星房地产开发有限公司拥有4500万股，投资2200万美元。

由于本次公开发行未被完全认购，金商银行与其他在香港上市的银行一样，最终启动了回调机制，将7080.4万股未认购的公开发行股票回调至国际发行。再分配后，我行在国际上发行的h股数量增加至8.448亿股，约占全球发行股票总数的98.23%。

根据金商银行去年披露的结果，截至2018年底，该行总资产为2272.48亿元，同比增长9.85%，资产规模在山西省六大城市商业银行中排名第一。

与此同时，近年来该行净利润增长率大幅下降。2016年至2018年净利润分别为10.32亿元、12.31亿元和13.14亿元，2017年同比增长19.28%，2018年同比增速降至个位数，为6.74%。

(编辑蔡善丹策划吕东)