金融监管两天三度“立规矩” 背后逻辑鲜明

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■张伟

银行和保险机构受到同等对待，三项新规定在两天内发布。面对金融市场潜在或暴露的风险点，监管当局的选择显然是“积极的”，而“防风评级”持续上升。

10月11日和12日，中国保监会连续发布《风险防范》:一是为提高内部控制机制的有效性，明确内部和外部回避的惩戒措施，起草了《银行保险机构员工回避指导意见(征求意见稿)》；二是为加快机构改革后银行业和保险业行政处罚程序的统一和规范，完善行政处罚工作机制，认真整顿市场秩序，防范和化解金融风险，起草了《中国银行业监督管理委员会行政处罚办法(征求意见稿)》；第三，对于两家股份制银行在以往大案要案中暴露出来的突出问题，要依法惩处和追究当时的董事长和高级管理人员的责任。

笔者认为，监管当局在两天内持续努力“建立规则”背后的逻辑是明确的:从完善内部控制规则到预警和惩罚规则，再到案例预警，这也表明金融业对风险防范的重视程度在不断提高。

具体来说，近年来，金融业的“风险防范”主要从三个维度展开:

首先，及时、持续地弥补监管体系的不足，为风险防范打下坚实的制度屏障。

今年2月底，中国保监会表示，“过去两年，针对银行业和保险业面临的各种风险和突出问题，提出了118项监管制度，以补充短板项目；此外，针对新情况、新问题，我们将及时启动制定或修订55项针对特定机构和特定业务的规章制度。”关注空白色盲点和风险问题多发地区，及时消除风险临界点，加快建立长效防控机制。

笔者注意到，今年3月以来，弥补政策缺陷的工作仍在加速进行:监管部门公布了近20条新规定(包括征求意见稿)和具体业务、机构治理和混乱整改通知。

二是坚持对银行间交易、理财、表外业务等重点领域进行“强监管”，实施重点整改。

数据显示，经过近两年的“强监管”，银行业和保险业的高风险资产规模已减少约12万亿元。同时，监管坚持“堵侧门、开大门”，促进了部分具有良好风险约束基础的金融中介业务稳健合规运行。同时，加大不良资产处置力度，盘活信贷存量，及时腾出空新增信贷供给，引导信贷资金有序退出“僵尸企业”,防止过度融资和长期融资；实施差别化住房信贷政策，禁止“首付贷款”和消费贷款资金流入房地产市场等违规行为；与地方政府合作，防范和化解地方政府隐性债务风险，引导机构严格控制增量，妥善处理存量。

第三，及时有效地惩罚金融机构和个人的违法行为，以警示幸运者，体现监管的追溯性。

从2017年到2019年第一季度，银监会系统共作出11735项行政处罚决定，罚款总额为59.41亿元，超过了前10年的总和。此外，监管处罚不仅是在送达金融机构后签署的，从2017年到2019年第一季度，银监会系统实施的行政处罚有11703项，执行率为99.73%。

事实上，罚款的监督威慑力量绝不仅限于违反规定的金融机构，而是警告所有类似的非法意图。银行和保险机构的业务同质化程度很高，违规行为的“行为画像”也很相似。监督惩罚可以警告那些幸运地违反规定的人，以及那些打算通过监督例子来效仿他们的人。与此同时，监管机构最近对该行当时的高级管理人员实施的处罚也向市场宣布，高级管理人员的责任已经收紧，他们有很长的时间来追究责任和很强的追溯力。

正如中国保监会主席郭树清在今年两会期间所言，风险防范是金融业永恒的主题，必须高度重视并做好，但一刻也不能忽视。

如果你坚定，你会走得更远！笔者认为，随着制度围栏的进一步收紧、监管的精细化和高效化以及对行业混乱的严厉打击，金融业的“防风评级”将不断提高，这将为进一步深化改革创造坚实的基础。