【诺亚财富】私募从4万亿暴增至12万亿 是谁在跑步入场

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今天，私募股权基金突破12万亿的消息已经在朋友圈子里传开了。自2018年初以来，有关私募股权基金的消息不断爆出:之前，上市公司投入4亿元认购私募股权基金，之后，大投资者拿出9000万元购买阳光私募股权产品...私募股权基金行业正进入前所未有的发展阶段。

作为一种门槛相对较高的投资产品，谁是12万亿背后的大款？他们看到了什么机会？

最近，中国资产管理协会于2018年2月公布了私募股权基金的注册和备案数据。数据显示，截至2018年2月底，私募股权基金的规模首次超过12万亿，引发了热议。

私人基金的规模已经达到了一个新的高度，几乎与公共基金相当。数据来源:中国基金报

与大型资产管理领域的公募基金、银行理财产品、信托产品、经纪资产管理和保险资产管理等其他八大类相比，私募股权基金的规模在短短两年内从4万亿以上增加到12万亿，增幅达170%，在大型资产管理行业占据主导地位。

私募股权和私募股权的增长

私募股权基金增长实现“蛙跳”

从数据来看，私募股权基金的整体强劲增长和管理规模实现了“跨越”，这在很大程度上依赖于私募股权和私募风险资本的增长势头。

占61%，私募股权和风险资本基金无疑支撑了该行业的大部分。

截至2月底，私募股权和风险投资基金规模达到7.27万亿元，比上个月增加1846.03亿元，约占私募股权总规模的61%。与此同时，共有13，682名股票和风险资本基金经理，比上个月增加了151人，提交了28，344只基金，增加了897只。

在投资方向方面，根据中国基金业协会2017年下半年的统计，截至2017年6月底，私募基金最“喜爱”的五大行业是计算机应用、资本品、原材料、其他金融和医学生物。

资料来源:中国基金业协会

从投资项目账面价值来看，私募股权基金投资企业账面价值排名前五位的行业是房地产、资本品、其他金融、计算机应用和交通运输。

许多个人投资者来自房地产市场

越来越多的机构支持私募

一些私募股权机构表示，在最近发行的私募股权基金中，许多认购者是已经退出房地产市场的投资者。在过去6个月对房地产市场监管政策的狂轰滥炸之后，高净值个人普遍认为私募股权基金是一个非常合适的选择。

此外，值得注意的是，上市公司、保险等新的资本渠道开始青睐私募股权投资基金。

据《中国基金报》报道，今年已有5家上市公司发布认购证券私募产品的公告，资金总额达到5.51亿元。

汇宏集团通过汇宏资产管理以自有资金1600万元认购“史明量化第五私募股权投资基金”；

恒生电子控股子公司纪昀网络投资2500万元认购“广金美豪海森堡第二私募股权基金”；

金河实业投资1000万元认购“明爵金河第一私募股权投资基金”的股份；

浙江龙盛与浙江义乌覃桢投资管理合伙企业(有限合伙)合作认购4亿元“郑新谷值中国精选私募股权投资基金”；

郑锦股份有限公司全资子公司深圳本秋金融服务有限公司计划投资1亿元人民币成立“金范元航福私募股权投资基金”。

此外，北京一家大型私募股权市场的负责人表示，他们今年从一些上市公司的财务控制平台获得了大量资金，上海一家中型量化私募股权市场的经理表示，上市公司和保险公司希望在近期与他们合作。

目前，在pe投资市场上，一个明显的趋势是强势将保持强势，这一新趋势将越来越明显。例如，红杉、陈达等。作为相对成熟的基金，其规模和优势将越来越突出。一些小型基金的机会可能越来越少。此外，过去有更多的个人投资者，但现在越来越多的机构进入市场，包括一些国家的养老金。

如何购买私募股权基金？

有这些地方要注意

目前，高质量的私募产品仍然是稀缺资源。私募基金的规模各不相同，在市场上也不均衡。为了更安全，个人投资者仍需通过专业机构参与投资。

首先，pe的投资门槛很高。根据《私募股权基金监督管理暂行办法》，要成为合格的私募股权基金投资者，必须具备以下条件:

单只私募股权基金的投资额不低于100万元人民币；

如果是事业单位，净资产不低于1000万元人民币；

如果您是个人，您的金融资产不低于300万元人民币，或者您最近3年的平均年收入不低于50万元人民币；

因此，私募股权基金的最低投资额为100万英镑，有些机构的投资起点甚至超过1000万英镑。此外，私募股权是一种替代投资。根据相关法律法规，您需要在购买前进行合格投资者评估(kyc)和风险测试问卷。

其次，它有许多门槛，需要投资者特别关注。

首先，私募股权投资的期限一般为五年、七年甚至十年或更长。如果你短期内急需资金，不要购买pe。价值投资是一项耐心的工作。流动性和回报率是相反的关系。在短期内获得高回报是庞氏骗局。许多运行p2p的就是例子。

第二，pe信息只能向特定的人公开，所有与产品相关的信息只能向合格的投资者公开。

这就像看电影和买电影票一样。那些没有买电影票的人不能看电影。如果你不是一个合格的投资者，你将无法看到产品信息，这也是对投资者的保护。当然，如果你手里有钱，真的想买pe，你可以找一家专业的投资和金融机构。