如果三个100亿业务做成，百度AI商业化就不是问题了

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作者/石传轩

编辑/李金林

截至7月底，腾讯将斥资逾20亿美元收购搜狗的消息不胫而走。

有人认为，腾讯希望弥补在人工智能方面的一个教训，利用搜狗的人工智能能力实现更好的业务协调。不可否认，人工智能确实是未来的趋势。对于科技企业来说，在部署人工智能的过程中，有必要从多个维度理清商业化的轨迹。

在许多巨头都偏重搜索的情况下，人工智能商业化的进程可能最能影响巨头的未来方向。早就下定决心要“赢下人工智能时代”的百度真的实现了商业化吗？

百度人工智能的收入相当于大约2/5的战斗

从2016年开始，百度创始人兼首席执行官李彦宏高调宣布“互联网的下一个场景是人工智能”，并立即推出了以“巩固移动生态，赢得人工智能时代”为核心战略的dueros和apollo平台，成为中国人工智能领域最激进、最具雄心的科技公司。

然而，尽管百度的营收已经超过1000亿元，但仍未能达到预期，这甚至让外界对实现其人工智能的时间表产生了怀疑。

百度自己的财务报告也没有显示更多关于人工智能商业化成就的细节。

百度的收入构成，即由搜索和信息流支持的“在线营销服务”业务，构成了收入的主体，所有其他业务都在“其他”项目中进行了简化和分类。

这个模糊的“他人”占百度2019年收入的30%，金额高达300亿元。

百度财务报告的官方解释，只是笼统地说，主要来自百度云、杜罗斯、阿波罗和金融服务(因为百度小满已经被拆分，所以不包括在报告中，这基本上可以忽略不计)。此外，爱奇艺的会员收入也包括在内。如果我们剥离iQiyi的影响，我们可以大致猜测百度ai的商业化规模。

根据爱奇艺发布的会员收入数据，如果剔除爱奇艺的所有会员费、内容发布费和其他收入(爱奇艺的广告收入包含在百度的在线营销服务中)，我们可以得到百度真正的“其他”业务的总体规模:2017年24.44亿元，2018年47.04亿元，2019年85.97亿元。

换句话说，在过去的三年里，百度已经孵化了一个新的业务板块，业务量接近100亿元，过去两年的平均年增长率接近100%。

即使2020年的增长率减半，百度人工智能业务的大致规模也将在120-130亿元左右。根据2019年的价值，这大约是一大笔钱收入的2/5。

这部分业务是评估百度价值的关键。此前，有人讨论过百度人工智能业务的价值。例如，根据拆分后的业务总量，估计约为260亿美元，有些人根据“再造百度”估计约为400亿美元。

与阿里巴巴云(Alibaba Cloud)类似，它是大势下的一个巨型孵化器，也有明显的优势。阿里巴巴云2017年的收入超过100亿元，当时的估值约为400亿美元。这样，百度目前的人工智能业务量约为100亿元，这也可能支持约400亿美元的估值。

3100亿的收入

至于阿里巴巴云，高盛给出的最新估值是930亿美元。有一种说法是，百度的人工智能业务将有机会在两三年内达到1000亿美元的估值。

接近百度的消息人士告诉锌秤，百度的人工智能业务在未来两三年将有三个分支，即dueros、智能云和阿波罗。如果百度的人工智能业务要实现1000亿美元的估值，那么这三个分支至少要达到100亿美元的收入。

在小型助理业务中，收入的最大部分是小型智能扬声器。

根据strategy analytics的数据，2020年智能扬声器的全球出货量将达到1.26亿台，而今年第一季度的小规模全球出货量将占到15%左右。因此，估计小规模销售可以达到1800-1900万台。

同样，2020年第一季度，小规模出货量为410万台，其中约三分之二是相对高端的智能屏幕产品。小型智能屏幕的价格范围从199元到699元不等，非智能屏幕的价格大多在99元到189元之间。从200-250元的平均价格来看，小店2020年第一季度的硬件销售规模将达到40-50亿元。

今年3月，小助手的语音交互次数达到65亿次，接近去年同期的三倍，智能屏幕的使用时间达到3小时。今年6月，它与美的签署了一份支持其各种家用电器的合同，并以嵌入式方式大规模进入其他类别。

不难看出，这位小助手有着远大的理想，将来会成为智能家居甚至人工智能时代的操作系统。自有品牌每年运送数千万件产品，连接数亿台设备，硬件收入叠加在内容购买服务和会员付费服务的收入上...在许多方面，小助理都期待着空的房间有更大的增加。

百度的云服务战略专注于智能云与人工智能的结合。

业务数据相对开放。根据2018年第四季度财务报告披露的数据，百度智能云的季度收入达到11亿元，2019年第二季度增长到16亿元。此后，百度没有公布云业务收入。

百度的网络磁盘本周爆出了上市消息，尽管百度的官方回应是“无可奉告”。但当晚，百度的股价从开盘时的116.46美元攀升至最高价120.45美元，收盘时为119.82美元。粗略计算，百度的市值一夜之间增长了14.25亿美元。

百度拥有超过7亿的网络磁盘用户，超过1亿的每月活跃用户和数千万的付费用户。根据极光大数据去年发布的数据，百度每月的网络磁盘占个人云存储市场份额的82.9%。根据一些资金来源的分析，如果百度的网络磁盘被拆分并在科技股独立上市，按照30倍的市场销售率，保守估值可以达到300亿至400亿元。

百度智能云在2019年设定了一个内部目标:市值100亿元。在云服务市场，百度智能云有自己的市场份额和不同厂商的排名。例如，协同研究公司发布的2020年第一季度云和数据中心基础设施服务调查显示，百度智能云在中国的市场份额排名第三。

对于这种观点，有相当多的人持相反的观点。然而，在细分的人工智能云服务市场中，百度拥有最多的人工智能产品，在总通话量和市场份额方面排名第一，但很少有人对此提出质疑。

从趋势来看，云计算和人工智能的融合速度正在加快，云计算开始从云智能向人工智能即服务(aiaas)过渡。据idc报告，2020年至2024年，中国人工智能云服务市场的复合年增长率将达到93.6%。百度受益于这一趋势。此外，远程办公、在线会议和远程教育推动了市场增长。智能云已经跟上了两三年的平均市场增长率，而且没有机会

剩下的阿波罗业务一直被认为是三者中离商业化最远的业务。因此，阿波罗正好赶上了新基础设施的发展趋势。

上半年，百度智能驾驶集团频繁赶赴各项目签约现场，商务解决方案“王牌交通引擎”登陆北京、长沙、沧州等十多个城市，成为各城市智能交通建设的客人。一些业内人士告诉锌秤，他们没想到实现的速度和规模如此之大。

在今年过去的六个月里，百度赢得了几十个智能交通项目，全国七千万订单中的一个赢得了四个。一项公开的数据赢得了重庆市永川区“西部自动驾驶仪开放测试基地”项目，中标金额为5280万元。这一部分实现得很快，也比较成熟。今年4月，百度发布了一份关于阿波罗智能交通的白皮书，公开披露了9种商业解决方案，包括智能交通控制和智能公共交通。

仅新基础设施项目的收获一项，阿波罗就估计全年收获10亿英镑。此外，百度用于汽车联网业务的智能互动系统也已载入市场上60%的新车。

这项业务的优势是爆发力，百度在技术储备或路试许可方面有优势。一旦技术成熟并允许运行，加上政府项目或向汽车公司出口解决方案，收入将相当可观。

2019年，阿里巴巴云的收入约为350亿元人民币，支持了近1000亿美元的估值。从纯粹的规模来看，百度人工智能业务在未来两三年内达到300亿的可能性不小。

人工智能商业化验证的三件事

就百度本身而言，预计在未来两三年内，人工智能将顺利实现商业化，并将培育三个100亿级的新业务。那么100亿或1000亿美元的估值就不再是关键，关键是其业务结构将改变过去过度依赖广告收入的模式。

首先，人工智能策略的正确性是其商业化道路上的一个关键点。互联网企业的战略调整是以年为基础的。面对巨大的不确定性，大公司最害怕赌在错误的轨道上，赌在错误的轨道上。空消耗时间和资源。

在移动互联网时代，百度的行为在两三年内已经变得被动。百度目前的主题是“投资促进增长”。百度不怕投资，但投资方向错了。投资没有真正的增长。

数百亿美元的规模是检验新业务战略能否实现的合适标准。如果你有一个战略，你必须有一个好的团队来实施它，特别是人工智能业务，以及大量的“从0到1”的探索。

其次，组织和人才也是重点。

如果新业务能够形成数百亿的业务，特别是像小助手和阿波罗这样的业务，这将是不容易开始的。由于能达到100亿元的规模，业务稳固，规模领先，这表明业务的领导者能发挥作用，这是新业务稳步发展的重要保证。

最后一点是保持超越技术的先发优势。人工智能只是一种技术。即使百度的技术领先，也不意味着业务会成功。

人工智能需要数据驱动，未来的决定性因素更可能是用户、场景和相应的数据。因此，百度的人工智能需要在其选定的关键场景和战场上建立大规模业务，而先发优势可以说是真正稳定的。

如果杜罗斯和阿波罗在头两三年内达到100亿的数量级，相应的生态雏形将会形成，而优越的资源将会继续集中于此。对于后来者来说，除非有更多颠覆性的技术或产品，否则很难赶上。

今年以来，美团、品多多和京东已经进入了数千亿美元的俱乐部。此外，腾讯、阿里和头套部门都在增加搜索布局，这让百度的处境更具挑战性。

大型科技公司在行业中的地位在不断变化，不断的技术迭代将不断重组商业地图，就像一个城市的兴衰一样，它可能不会改变自己，而只是因为河流改道或附近铁路的修建。真正重要的是我们能否把握住发展的趋势，提前做好安排。

如果人工智能的趋势被确定并持续下去，那么百度的下一个产业地图可能会是一个不同的样子。