老虎证券：美股、美元“冰火两重天”的状态恐怕要结束了

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这篇文章发表在老虎证券社区，这是老虎贸易的一个社区部分，老虎证券拥有的股票交易软件，并致力于创造一个“社区的美国股票，香港股票和英国股票更接近交易”和一个社区的股票交易所的温度。一、近期市场表现

上周，标准普尔500指数上涨了1.7%，继续攀升至创纪录高点。在垃圾债券指数etf-ishares iboxx高收益公司债券(hyg)和伦敦银行同业拆放利率(libor-ois)息差等多项指标表明市场仍存在风险偏好的情况下，美国股市季度报告也表现良好。

根据factset的统计，尽管市场预计第二季度收益将下降36%。然而，在63%的S&P 500人中。在公布季度报告的成份股中，84%的成份股超过了预期，这几乎是自2008年以来的最佳表现。这也表明，之前的悲观预期正在得到修正，包括7月份第三季度市场收益小幅上调(+1.1%)。

就部门而言，技术(94%)、材料(94%)、医药(92%)和工业(91%)占超出预期的比例最高。几个领先的企业是亚马逊(Amazon)、联合租赁(union Learning)、提供医疗保健服务的hca Holdings (hca)和主要生产钢铁产品的nue。

第二，最近的突发事件

1)尽管国会两党关于新刺激计划的谈判仍处于僵局阶段，但白宫已表示愿意在新刺激计划上做出妥协。目前，新计划仍有可能在本周末参议院休会前出台。相反，8月7日的参议院假期意味着本周也是最后一次机会。如果财政刺激停止，可能会放大8月份已经很高的季节性波动风险。

2)8月也是大选的第二阶段。8月，两党将分别举行党代会，然后开始拉票活动，包括竞选演讲和会见选民。因此，从8月份开始，选举预期对市场的影响应该会加大；我们不能排除特朗普将矛盾转移到外部、中美摩擦升温的可能性。届时，汇率市场可能充满波折，非美国资产对中国股市的影响可能更大。

3)美联储已经将大部分紧急贷款计划延长三个月，直到2020年底，市场也在期待万亿美元的财政政策。虽然今年对欧美来说是放水的大年，但美元已基本锁定在下行通道，但反抽的可能性并不排除。目前，支撑美元etf-powershares db(uup)反弹的因素可能是美国疫情的放缓以及中美两国在科技领域的摩擦不断加剧。如果成立，届时美股和美元可能会分阶段一起上涨。

第三，追踪热门公司

1) tsm的股价上周创下历史新高。1.1)英特尔和TSMC达成协议，明年从TSMC订购18万块6纳米芯片；由于英特尔和amd的订单，TSMC在2021年上半年的先进处理能力将保持满负荷；1.2)作为一项非美国资产，TSMC也受益于台币对美元持续走强的大周期。此外，苹果的表现提振了iphone概念股，并将很快公布业绩，这也稳定了近期台湾股市以外的资金流入，进一步推动了新台币的升值。

2)据福克斯电视台报道，特朗普可能会在周一或周二发布对tiktok的禁令。与此同时，微软收购tiktok的谈判没有停止。如果达成协议，微软将获得受欢迎的社交媒体服务，并减轻美国政府对tiktok的压力。据《南华早报》报道，字节跳动更愿意分拆tiktok，而不是将其出售给微软。

美国国务卿庞贝最近表示，美国将很快对一系列被视为国家安全风险的“广泛”的中国软件采取措施。关注此次事件对中国科技股可能产生的负面影响。

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