2020年六大行主体评级均为AAA 评级机构看到的挑战和短板都有哪些？

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金融协会(北京记者李远)近日，六大国有银行主体及相关债务跟踪评级报告相继发布，没有出现意外，均获得最高aaa评级。然而，评级报告中“关注(主要风险/挑战)”的表述是不同的，从中可以观察到各银行的缺点或风险点。

例如，评级报告显示，中国建设银行对房地产相关行业的敞口较大，未来仍需关注房地产宏观调控政策对其业务发展的影响；邮政储蓄银行的产品研发和服务能力与同业相比仍有差距，总行对分行的管控和指导有待进一步加强；交通银行净息差有所增加，但仍低于同期行业平均水平，净息差有待进一步提高。

“对于被评估银行可能面临的风险或挑战，我们的评级报告通常会给予一定的关注和提示。如果评级变化受到影响，也将进行评级调整，但注意提示并不意味着将来会发生这种情况。”一位银行评级分析师告诉财联通讯社。

评级是aaa，挑战是不同的

随着我行4月底年报的逐步披露，近期主要信用及相关债务评级报告陆续发布。到目前为止，六大银行已经完成了信息披露，全部都是aaa级，这是最高的评级。

蔡联记者注意到，除交通银行外，今年其他五大银行的评级机构都是中国程心国际。其中，中国建设银行、中国银行和交通银行的评级机构发生了变化，2019年交通银行的评级机构为中国程心国际。

在评级报告中，评级机构不仅列出了每家银行的优势和特点，还陈述了它们的关注点(主要风险/挑战)。例如，在工行的评级报告中，中国程心国际在2019年和2020年提到国内经济增长放缓，部分地区和行业的信用风险暴露，给利润增长和资产质量带来压力；国际化和一体化管理挑战管理能力。

在邮政储蓄银行的评级报告中，也连续两年提到，随着信贷业务规模的迅速扩大，风险控制能力和管理水平需要进一步提高；与领先同业相比，产品R&D和服务能力仍有差距，总行对分行的管控和引导有待进一步加强。其中，2020年的评级报告删除了“尤其是小额信贷业务需要进一步完善。”

“继续推进零售信贷工厂运营模式，完善产品体系，实现个人消费贷款和小额信贷快速增长。”中国程心国际在2020年邮政储蓄银行评级报告中表示。截至2019年底，邮政储蓄银行个人小额贷款余额为6102.01亿元，同比增长15.77%。

建行在房地产相关行业拥有大量敞口

根据中国建设银行2020年中国程心国际评级报告，“房地产相关行业风险敞口较大，未来仍需关注房地产宏观调控政策对其业务发展的影响。”中国建设银行2019年的评级机构是联合信贷(United Credit)，这并不表明与房地产相关的担忧。

2019年，建行重点支持优质房地产客户和普通商品房项目。截至2019年底，房地产、建筑和个人住房贷款占贷款总额的41.21%，房地产开发贷款余额3963.03亿元，比上年末增长8.38%。%；个人住房贷款余额53050.95亿元，比上年末增长11.60%，占个人贷款的81.90%；同时，加快住房租赁综合服务平台建设，打造“荣剑家园”长期租赁社区，“数字房地产”体系初步建立。

“今后，我们需要关注房地产宏观调控政策对相关业务的影响。”中国程心国际在评级报告中说。然而，它没有详细阐述。

与其他银行评级报告主体中关于房地产的表述相比，农业银行以信贷和质押方式发放的“三农”贷款占比相对较高。质押贷款虽然有利于降低整体信用风险，但也增加了房地产行业银行的整体风险敞口；中国银行的房地产、建筑和个人住房抵押贷款占总额的40.60%，整体行业风险敞口较大。在当前的房地产宏观调控政策下，风险需要密切关注。其他三家银行没有相关声明。

交通银行净息差有待进一步提高

大公国际在交通银行2020年评级报告《主要风险/挑战》中表示，“净收益率有所提高，但仍低于同期行业平均水平，净息差有待进一步提高。”交通银行2019年的评级机构是中国程心国际，没有相关提示。

数据显示，2019年交通银行净息差和净息差分别为1.67%和1.77%，同比增长0.11和0.09个百分点。它是六大银行中唯一有所改善的银行，但也是六大银行中最低的。2019年，整个银行业的净息差为2.20%。

根据大公国际的评级报告，2019年，交通银行继续优化资产负债结构，促进资产和负债分别向贷款和存款回归，净息差继续提高，带动营业收入同比增长9.32%。2019年，交通银行净利息收入同比增长10.06%。

“2019年交通银行净利率同比增长0.07个百分点，进一步促进了利润增长，但仍明显低于同期行业平均水平，净息差水平有待进一步提高。”大公国际的评级报告称。

其他五大银行的评级报告都没有关于净息差的任何信息。从行业整体趋势来看，中国程心国际认为，随着业务结构的调整和市场融资成本的下降，2019年以来，银行业净息差持续上升，但在利率市场化和同行业竞争加剧的双重压力下，净息差上升幅度有所收窄。未来，随着“降低企业融资成本”监管政策的不断加强和贷款市场报价利率(lpr)形成机制的逐步完善，银行业整体息差水平仍将面临更大压力。