宜华健康并购“后遗症”： 承诺期刚过业绩突然变脸，深交所发函问询

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中国科技新闻网6月19日电(李欣)6月19日，怡化健康收到深交所《年度报告》的询证函。其中，深圳证券交易所公司管理部查询了公司应收账款坏账准备比例、业绩承诺期结束后子公司净利润大幅下降、商誉等问题。

根据询证函，中国科技新闻网注意到深圳证券交易所连续向怡化健康发送了14个问题，其中关注了怡化健康的应收账款和子公司业绩。

2020年5月21日，怡化健康发布了2019年度报告。根据年度报告，公司应收账款期末余额为11.94亿元，其中根据信用风险特征组合计提坏账准备11.85亿元，对应计提坏账准备1.9亿元，计提比例为16.04%。2018年末，计提坏账准备8.21%。

截至报告期末，债务人收回的应收账款期末账面余额前五名汇总金额为6.27亿元，占应收账款期末账面余额总额的52.5%，相应的坏账准备期末余额汇总金额为1.25亿元，坏账准备计提比例为19.92%。

在该询函中，深圳证券交易所要求怡化健康根据结合信用风险特征计提坏账准备的具体流程，说明不同账龄的应收账款坏账准备比率是否合理，以及2018年末不同账龄的应收账款坏账准备比率差异较大的原因。

同时，要求公司披露期末债务人收到的前五大应收账款的明细，包括应收账款的金额、相应的账龄、坏账准备，并说明计提比例的合理性，以及上述应收账款的期末支付情况。

此外，2014年，怡化健康通过发行股票和支付现金的方式，以7.2亿元购买了中安康100%的股权，形成商誉4.83亿元。交易对手承诺，中安康2014年至2017年的净利润不低于6000万元、7800万元、10140万元和10059.33万元。根据绩效承诺执行情况的审计报告，2014年至2017年，中安康的绩效完成率分别为100.51%、100.75%、102.51%和152.05%。

然而，就在业绩承诺期结束后，中安康改变了业绩，收入为12.63亿元，较2017年下降15.20%；净利润732.29万元，同比下降95.25%。本公司在2018年度报告中表示，本公司对与商誉相关的各种资产组进行了减值测试，上述商誉没有减值。

同时，根据怡化健康2019年年报，2019年，中安康实现营业收入10.8亿元，净利润-1.21亿元。该公司于2019年12月31日聘请了一家评估机构对中安康商誉所在的资产组进行评估。经评估，安康资产组的可收回金额低于含商誉资产组的账面价值。公司形成了4.83亿元的全额商誉。

对此，深圳证券交易所要求怡化健康结合过去三年中安康前五大客户的变化和项目进展，解释业绩承诺期到期后净利润大幅下降的原因；通过对中安康公司2018年和2019年两次减值测试和评估的比较，结合两次评估过程中评估假设和评估参数的差异，说明了中安康公司2018年业绩大幅下滑后，2019年计提全额减值准备代替商誉计提的原因和合理性。在此基础上，说明本公司2019年是否存在不计提或计提减值准备及集中计提减值准备的情况。

根据公开信息，怡化健康目前的业务包括医院运营、养老服务和医院投资运营。