BAT重金投入！中报有望超预期，该板块将爆发？

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蔡联(上海，研究员高乔)报道说，继阿里的2000亿元的三年计划和腾讯的5000亿元的五年计划之后，百度本周还宣布将在未来十年继续增加在人工智能、芯片、云计算和数据中心等基础设施领域的投资。据估计，到2030年，百度智能云服务器的数量将超过500万台。

下图显示了最佳可得技术在云计算领域的长期规划:

据《工业证券研究报告》称，互联网巨头对数据中心、服务器和芯片等云计算设施的投资将极大地拉动上下游需求，云计算产业的繁荣将继续强劲增长。

此前，中信证券的研究报告指出，中国的云计算发展水平与北美仍有很大差距，云计算的普及率在空很广，这主要表现在:

1.国内云计算领军企业的资本支出与海外云计算领军企业存在较大差距。2019年，亚马逊和微软的资本支出之和是阿里腾讯资本支出之和的3.3倍；

2.收入规模差距很大。2019年，海外云计算的领导者亚马逊aws的收入是国内云计算的领导者阿里巴巴云的6.88倍；

3.全球超级数据中心的数量在北美占40%，在中国仅占8%，差距也很大；

4.云计算的结构有很大的不同。美国云计算市场由软件即服务主导，占64%；Saas仅占中国云计算市场的33%。

另外，目前市场已经开始对中期报告进行定价，业绩超出预期的股票可能会有更好的股价表现。根据近期行业跟踪的信息分析和上市公司的研究反馈，兴业证券得出结论，云计算行业有望成为年中报告季的亮点，原因如下:

1.自2020年初以来，宏观环境的变化显著加快了对在线业务的需求，带来了云计算产业的繁荣；

2.从相对的角度来看，其他细分市场往往是基于项目的商业模式，而第二季度以来订单的改善无法及时反映在中国报纸上；然而，云计算公司向客户提供产品或服务，订单以高效率转化为收入。

兴业证券建议投资者积极配置云计算上下游的龙头企业。

蔡联编制的云计算核心目标如下图所示: