新冠疫情重创能源行业后 “头号减排对象”煤炭或迎来行情

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据蔡联(上海)编辑石介绍，COVID-19疫情对能源行业的影响不仅体现在短期收入的大幅下降上，还体现在能源基础设施和国家能源政策的长期变化上。

能源研究所Rystad energy通过越南的一项全国样本研究指出，随着全球天然气开发的延迟，许多计划中的再气化设施(将低温液化天然气输送至常温输气管道之前采用的工艺)也有延迟交付的危险。这一趋势可能有利于煤炭需求的增加。

Rystad energy指出，越南是世界上一个很好的例子，这可以解释为什么一个拥有大量天然气资源的国家不能满足国内能源生产的预期。那时，不仅需要增加天然气的进口，而且由于再气化设施的延迟，煤成为唯一经济上可行的替代物。

疫情爆发前，越南的年国内生产总值保持6%-7%的增长，这也意味着能源需求将继续增长。越南预计到2030年发电装机容量将达到125-130千兆瓦，目前装机容量仅为54千兆瓦。2019年，越南天然气发电仅占总电网容量的33%，其余部分依赖煤炭和可再生能源。

在疫情爆发前，瑞斯塔能源公司预测，到2025年，越南国内天然气产量可能达到100亿立方米，其中60%的天然气产量需要由新开发的设施提供。毫无疑问，这一流行病对能源市场的影响也将对天然气投资和生产能力产生负面影响。

除了整体环境，越南还需要面对国内天然气产量的下降，从2011年到2019年，几个天然气产区的年产量下降了8%-40%。

rystad energy高级分析师Debika chakraborty表示，尽管越南承诺到2021年将绿色能源投资增加两倍，达到18亿美元以上，但近期疫情和油价的双重打击导致主要投资者履行承诺的能力出现问题，这也是该国实现资源潜力的一个重要障碍。

根据预测，到2025年，越南只能生产70亿立方米的天然气，这将与160亿立方米的需求大相径庭。在15年内将天然气发电比例提高到80%的目标已经变得不现实。

为了避免回到严重依赖煤炭的老路，越南至少需要在2022年进口大量天然气，但这一选择现在似乎不现实。目前，越南正在建设的四个天然气管道终端预计到2025年将提供1000万吨的运输能力，但到2023年将只建设100万吨的运输能力，这只能缓解而不能解决供应缺口。

Rystad energy认为，从经济分析的角度来看，越南将不得不增加煤炭进口。这也将使该国到2030年将温室气体排放量减少20%-30%的目标几乎不可能实现。