对IPO“带病”申报坚决说“不”

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朱宝琛

日前，中国证监会发布了13项对关联公司采取监管措施的决定。其中，12家发出了警告信，1家在36个月内拒绝接受股票发行申请。

原因是这些公司在申请首次公开募股和上市的过程中违反了规定。如江西浩克生态环境有限公司36个月内未受理股票发行申请，2016年至2018年存在银行交易对手名称、摘要、明细账户记录大量变更等问题；未充分披露关联方及其贷款交易、资本借贷和其他资本交易情况；会计基础和内部控制存在缺陷。

其他12家公司存在内部控制执行不到位、信息披露不充分、会计处理不准确、不规范等问题。

真实、准确、完整、及时地披露相关信息是上市公司不可逾越的红线。然而，这些公司违反了相关法律法规。原因是什么？我认为有三个主要原因。

首先，公司高管对自己的行为不负责任。

不可否认，这些公司的高管为公司的发展做出了巨大的贡献，但面对上市这样严肃、严谨的事情，他们却不够严肃、严谨:内部控制落实不到位，信不够...这些高管真的不知道相关的法律法规吗？显然不是。根据这些公司的招股说明书，许多高管都是受过高等教育的人才，不少人拥有硕士学位，有些人是所在城市人大监督和司法委员会的成员。

这是值得怀疑的，有些违规行为可能是故意的。这是不可容忍的。

其次，相关人员是幸运的。

俗话说，没有人是完美的，公司也是。如果有瑕疵，我们应该揭露出来，认真解决这些问题。

不幸的是，一些公司冒险试图掩盖缺陷。然而，报纸上没有火，它迟早会被曝光。那时，我们需要用更多的谎言来掩盖以前播下的谎言。

第三，中介机构未能尽职尽责。

审计和评估等中介机构是资本市场的“守门人”。如果他们不努力练习，他们就会放弃违法行为。为公司出具真实、客观的报告是中介机构的职责，也是对公司、投资者和资本市场的责任。

一些中介机构不仅出具虚假报告，还帮助企业造假。这必将受到法律的严惩。事实上，一些知名的中介人因为执业中的问题受到了严厉的惩罚，他们以前的合作伙伴也抛弃了他们，这不仅失去了他们的生意，也毁了他们的声誉。这不值得损失。

5月4日，国务院金融稳定发展委员会召开第28次会议，指出要坚决维护投资者利益，严肃市场纪律，对资本市场欺诈行为“零容忍”。这是财务委员会在短短25天内第三次关注资本市场，所有人都表达了对欺诈的态度。我认为，这是在不断地向市场发出一个信号:要建设一个规范、透明、开放、充满活力和弹性的资本市场，就要从源头上提高上市公司的质量，各方面都要各司其职，不要碰运气，切实做到“敬畏市场、法治、风险和投资者”。

(编辑孙倩)