TMT猎手再进击 国联安科技动力基金年内回报超38%同类第一

本篇文章1367字，读完约3分钟

经过今年第一季度的震荡调整后，科技股强劲上涨。据风能数据显示，截至5月11日，通信、电子和计算机三大行业指数在过去5个交易日分别上涨9.23%、8.88%和7.36%，在28个神湾级行业指数中分别排名第一、第二和第四。随着科技板块的强劲反弹，优秀活跃的科技主题基金已显示出快速回暖的能力。据银河证券数据显示，截至5月8日，国联安科技动力股权基金(001956)在205只同类基金中排名第一，年净增长率为38.34%，而同期同类基金的平均收益率仅为8.33%。

作为一个纯粹积极的tmt行业投资猎人，潘明擅长在tmt行业寻找高质量的机会。无论是之前在以小规模增长为特征的tmt行业的勇敢出击，还是横强tmt行业在机遇中的布署，一个价值逐渐逼近的强者，tmt行业投资都是他的背景。根据今年第一季度的报告数据，在今年第一季度的投资管理中，国联科技动力的表现超过了深湾一流产业中的通信、计算机、电子和媒体四大技术板块。从资产配置来看，与2019年相比，基金分阶段略微降低了半导体板块的配置，增加了5g、数据中心、信息创新和精品游戏板块。从实际结果来看，该基金今年第一季度的净增长率为16.63%，远远超过同期-7.51%的基准回报率。国联安优先股混合基金重复了这一操作，第一季度的净增长率为16.63%。

事实上，国联科技动力今年不仅表现出色。从长期回报周期来看，该基金的历史表现令人瞩目。根据银河证券的数据，截至5月8日，过去一年，该基金在189只类似基金中排名前三，净增长率为91.30%；过去两年，该基金在161只同类基金中排名第四，回报率为68.85%；过去三年，该基金在130只同类基金中排名第七，收益率为85.90%。自2016年1月26日成立以来，几何平均收益率已达到13.29%。

他们在不同的回报周期中表现出色并不是偶然的，而是因为他们对科技领域的行业有着多年的深刻理解。在潘明看来，行业专家可以分享大量的客观信息，这些信息可以被视为另类的行业信息，这是影响他投资决策的重要因素之一。潘明还强调认知理解需要关注。专注于科技的潘明对科技的理解比一些投资整个行业的基金经理更深刻。

在对行业深入了解的基础上，潘明对行业发展也有独特的前瞻性洞察。他认为，科学技术领域的“好企业”在不同阶段是不同的。例如，媒体在2015年更好。2019年，潘明占领了半导体。2019年5月华为在美国上市后，市场上很多人都很担心。然而，通过各种深入研究，潘明发现华为受到的影响相对较小。这家公司的所作所为将给半导体行业带来巨大的增值。当时，潘明在电子产品上过度装备了半导体，这是在去年第四季度收获的。

在潘明看来，市场上的投资方式是多样化的，但市场可以容纳不同类型的投资方式，不同的投资方式有不同的周期。他主持了科学技术发展的大循环。即使在2016年至2018年长达3年的“寒蝉”环境中，潘明也没有放松投资重点。从目前的市场情况来看，潘明表示，从5g在科技防控疫情过程中的突出价值可以看出，疫情可能给中国科技带来巨大的发展机遇，疫情的全球传播也将给全球科技带来类似的发展机遇。中国经济作为一个整体加速到云端，引领全球经济加速到云端。市场贝塔系数的短期波动为选择高质量的科技核心资产提供了良好的机会。数据消费和企业数字化是后流行时代的两个重要方向。