泰禾引战谈判已有实质性进展 福建国企或成“白衣骑士”

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蔡联(北京记者李杰)得知谁将成为泰和集团的“白衣骑士”(000732.sz)，引起了业界的广泛关注。

据知情人士透露，采莲社记者透露，“目前，泰和在战争谈判方面取得了实质性进展，而这场战争得到了福建省政府的介入，做了大量的对接工作。目前，可以确定的基本投资伙伴是福建。地方国有企业资金等综合实力雄厚。”

5月13日，泰和集团宣布控股股东计划引进战略投资者进入公司，关联交易可能导致公司控制权发生变化，拟引进战略投资者的主营业务包括房地产业务。

“泰和目前面临的一系列问题，包括失信的落实、业主权益保护、评级下调、财务报告数据下降等。归根结底，都是财务问题。一旦战争成功，这些问题就会得到解决。”一位接近泰和集团的人士告诉记者。

“虽然已经进行了一般的谈判，但后续还涉及具体的谈判细节，包括购买价格等。它应该需要一些时间来宣布。”知情人士说。

关于交易价格，一位房地产行业分析师认为，入股泰和的股权成本不高，主要是因为相应的债务成本相对较高。

5月15日，泰和在回复深交所关注函的公告中披露了其货币资金、到期债务和债务违约情况。

截至2019年底，泰和的货币资金总额为134.13亿元，其中银行存款约为121.15亿元，限制类货币资金为17.96亿元；截至2020年第一季度末，货币资金总量为55.53亿元，其中银行存款约44.65亿元，限制类货币资金13.8亿元。

负债方面，截至2019年12月31日，泰和合并报表范围内的计息负债余额为964.72亿元。根据贷款协议约定的还款日期，泰和已到期且目前尚未偿还的贷款本金共计48.62亿元。

据泰和介绍，2020年，对于所有到期未还的贷款，3.61亿元已与借款人签订了贷款展期协议，12.72亿元已与借款人就展期事宜达成协议，其余部分正在与借款人就展期计划进行谈判。

根据公告，目前泰和已发生重大逾期债务共计20.17亿元，其中华能桂信信托13亿元，浙江丑洲商业银行1.61亿元，中德中小企业融资担保有限公司4.76亿元，西藏信托8000万元。

上述债务中，泰和向浙江丑洲商业银行贷款1.61亿元已涉及诉讼，向西藏信托贷款1.2亿元已涉及诉讼，并已达成和解协议。其他债务未涉及诉讼，且无违约记录。

无论是否涉及诉讼，泰和表示，根据相关协议约定的罚息，按照最大风险敞口，已累计预计负债1.25亿元。该行还表示，正积极与相关金融机构就上述逾期债务的展期或重组计划进行谈判，并已与部分金融机构达成初步解决方案。

由于上述原因，泰和相应子公司的主要银行账户被冻结。截至2020年4月30日，冻结金额为人民币1573.08万元。“冻结的金额很小，对公司的运营没有重大影响。”泰和在公告中说。

值得注意的是，泰和还披露了2020年到期的计息负债总额为540.43亿元，其中信托贷款占比最高，占46.76%，其次是资产公司贷款占25.47%，银行贷款占12.46%。

对此，泰和表示，正计划从不同渠道和方式处理到期债务偿还资金的收取，努力降低债务风险，包括房地产项目销售的回报、实现项目销售自给或债务重组资产的置换、与金融机构协商延长到期债务、多元化融资等。

鉴于近期多家评级机构下调泰和主体及相关债券的信用评级，泰和表示，

“该公司正试图解决影响评级下调的风险问题。如果不能及时解决，公司评级下调可能会影响公司短期内在资本市场的融资计划。”