单季净利亏数千万！方正证券三项业务九大问题遭监管拷问，须说明与控股股东

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蔡连社(记者陈静):你认为交了成绩单后会没事吗？监管当局的灵魂折磨浪潮即将到来。

2019年，经纪公司的整体表现蒸蒸日上，但有几家公司有点恍惚。就在交完成绩单后，我们将迎接监察部的灵魂拷问。

5月29日，方正证券发出通知，关于收到上海证券交易所关于公司2019年度报告的询证函。上海证券交易所就方正证券主营业务及关联方相关业务提出9项质询，涉及公司及其子公司在相关报告期内业绩亏损的原因，以及前期2.3亿信托资金与控股股东及其关联方之间是否存在其他业务和资金往来或潜在利益安排。

近年来，交易所对上市公司的询价比以往更多，定期报告询价更为重要。随着年报披露的结束，相关的询证函也接踵而至。然而，作为a股市场的“好学生”，券商很少会因为定期报告而收到询证函。

监管层对9个灵魂的折磨

业绩严重下滑，主要控股子公司连续三年亏损。股票质押式回购业务规模有所下降，但减值准备比例明显上升...方正证券的各种问题引起了监管者的关注。

5月29日，方正证券宣布收到上海证券交易所关于公司2019年度报告的询证函，要求方正证券进一步补充披露公司主营业务、关联方业务等三个业务层面的九个问题。

具体而言，就主营业务的经营业绩而言，上海证券交易所要求方正证券解释公司2019年第四季度业绩下滑和亏损的原因。年报显示，方正证券2019年第四季度实现营业收入16.28亿元，同比下降19.20%；归属于母亲的净利润损失为6736.65万元。

此外，方正证券的主要控股子公司方正香港金融控股有限公司和方正富邦基金在过去三年持续亏损，2019年实现净利润分别为-7485.35万元和-3018.12万元。上海证券交易所要求方正证券解释两家子公司近年来持续亏损的原因，以及两家公司的相关经营状况和投资状况。

就信贷业务而言，上海证券交易所担心方正证券的股票质押式回购业务规模有所下降，但减值准备比例明显上升。公司股票质押式回购业务期末账面余额为43.22亿元，较期初下降32.03%，但减值准备比例提高了约12个百分点。需要说明出现这种现象的原因，以及前期计提的减值准备是否足够谨慎。

自营业务方面，年报显示，报告期内公司自营业务营业收入为14.65亿元，同比增长21.58%；运营成本1.78亿元，同比增长57.70%；营业利润率下降了2.78个百分点。在资产管理业务方面，年报显示，报告期内，公司资产管理业务实现营业收入4.8亿元，同比下降5.58%；营业利润2.48亿元，同比下降32.26%；公司委托资产总额达到2007.85亿元，同比下降28.19%。对于自营和资产管理业务，上海证券交易所都提出了要求，方正证券补充了业绩下滑的原因。

值得一提的是，上海证券交易所专门询问了方正证券的相关业务。

方正证券已宣布，其于2019年11月认购的信托计划资金2.3亿元全部被受托人用于向公司控股股东发放贷款。上海证券交易所要求方正证券说明上述金融产品的最终资本投资是否涉及控股股东及其关联方，是否符合相关法律法规的要求，是否构成控股股东的非经营性资本占用；此外，结合以前的信托基金，说明公司与其控股股东及其关联方之间是否存在其他业务和资本交易或潜在利益安排，内部控制程序和风险防范机制是否健全完善。

此外，上海证券交易所还关注金融投资、结构性产品、其他应收账款和借入资金。

此前，它深陷于2.3亿英镑的“罗生门”信托基金

从最新的财务报告来看，方正证券2020年第一季度的业绩并不令人满意。

截至3月31日，方正证券在报告期内实现总收入9.36亿元，同比增长4.92%。与此同时，其净利润表现并不令人满意。第一季度，母公司股东净利润总计3.79亿元，同比下降35.53%。

根据月度报告，方正证券3月份净利润大幅下降，实现净利润4.1亿元，同比下降29.31%。然而，目前的业绩下滑，方正证券将其归因于3月份约3.51亿元的信贷减值损失，净利润减少约2.63亿元。

不仅如此，方正证券还以2.3亿元的信托资金落入罗生门。事实上，上海证券交易所已就上述关联方的相关业务多次致函方正证券。早在3月12日，方正证券就宣布，公司已收到上交所对对方郑铮证券有限责任公司信托计划风险的监管工作函。其中，方正证券应尽快核实相关业务的决策程序和核心流程是否符合相关法律法规要求，是否构成控股股东占用非经营性资金。

早在今年3月，涉及方正证券和中信信托2.3亿信托资金的“罗生门”事件就引起了业界的广泛关注。

3月10日晚，方正证券宣布中信信托去年11月“挪用”了该公司认购的信托产品资金2.3亿元。最初用于项目公司融资的资金全部用于向方正证券控股股东方正集团发放贷款。九天后，随着双方终止合同以及向方正证券返还2.3亿元人民币，事件结束。然而，有关各方一度持有自己观点的声明所透露的细节也发人深省。

根据上海证券交易所的要求，方正证券应在5月30日前披露询证函及6月6日前对询证函的回复，并按要求对定期报告进行相应的修改和披露。方正证券表示，公司将按照上海证券交易所的要求，回复询证函，履行信息披露义务。