中间业务收入大增 上市银行盈利结构转型提速

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我们的记者彭宇

在已发布的上市银行年报中，“中间业务”一般出现“快速发展”、“快速增长”、“强劲增长”等表述。由于利差的压力，增加中间业务收入已经成为银行增加收入的有力武器。

“随着我国直接融资比重的提高和利率市场化改革的深入，“金融脱媒”和存贷款利差收窄是大势所趋，商业银行面临着利息收入下降的严峻挑战。大力发展中间业务，增加非利息收入，是银行的必然选择，具有战略意义。”王新银行首席研究员董喜淼在接受《证券日报》采访时表示，该行应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务转向高附加值业务。"

三家国有银行

中间业务收入两位数增长

根据年报数据，截至2018年底，邮政储蓄银行是唯一一家净手续费和佣金收入增幅超过两位数的银行。到2019年底，又有两家银行突破了两位数大关。

在已发布2019年年报的6家上市银行中，建行、农行和邮政储蓄银行的手续费及佣金净收入分别增长11.58%、11.2%和18.73%。其中，建行增长7.13个百分点，增幅最大。邮政储蓄银行上涨5.05个百分点，中国农业银行上涨4个百分点。

尽管其他国有银行的净手续费和佣金增幅低于两位数，但增幅也相当可观。据年报显示，工行2019年实现手续费及佣金净收入1556亿元，同比增长7.1%，比2018年同期增长3个百分点。交通银行实现手续费及佣金净收入436.25亿元，同比增长5.79%，同比增长4.1个百分点。

2018年，中国银行手续费及佣金净收入同比下降，但2019年增速转为正增长。根据年报数据，2018年中国银行实现净手续费及佣金收入872.08亿元，同比下降14.83亿元，降幅1.67%。2019年，中国银行手续费及佣金净收入为896.12亿元，同比增长2.76%。

经过梳理，《证券报》记者发现，上述国有大银行的净手续费和佣金收入增幅大幅上升，这主要是由于电子银行业务收入的贡献。根据建行年报，2019年，本行电子银行业务收入为256.66亿元，同比增长38.10%，主要得益于网上支付交易的快速增长。根据农行年报，电子银行业务收入较2018年增长28.4%，主要是由于电子商务收入增加。

中国民生银行首席研究员文彬在接受《证券日报》采访时表示，所有国有银行、股份制银行和中小银行都更加重视中间业务的发展，因为这有助于节约银行资本和优化收入结构。因此，中间业务比重的增加是银行业务和收入结构优化的重要标志。无论是在公司部门(如投资银行、金融市场交易和托管)还是在零售业务(如财富管理、信用卡等)，未来都将有巨大的发展和潜力。)。

许多中小型银行

中间业务收入增速超过30%

虽然国有大银行的中间业务收入增长迅速，但仍略逊于许多股份制银行。

数据显示，中信银行2019年实现净手续费及佣金收入463.84亿元，比2018年增加93.76亿元，增幅为25.34%，成为目前披露的上市银行“增长之王”。

此外，许多已发布年报的城市商业银行也表现良好，无锡银行、青岛银行和江阴银行的中间业务增速均超过30%。其中，理财业务和银行卡业务基本上占据了中间业务贡献榜的前两位。

业内人士指出，近年来，中小银行不断加强理财，推动理财业务转型，扩大理财产品发行规模，迎来银行理财业务丰收期，理财产品手续费收入开始快速增长。最突出的表现是青岛银行。根据年报，本行2019年实现净手续费及佣金收入12.17亿元，较2018年增长3.51亿元，增幅40.56%，主要得益于金融管理、代理及银行卡业务的快速发展。其中，我行财务管理费同比增长42.81%，托管费和银行卡费同比增长277.51%。

银行业内部人士指出，“一些银行的中间业务收入因为基数低而增长迅速。上市银行中间业务转型的关键是考虑中间业务对其经营收入的贡献率。“无论是中间业务收入的增长率还是中间业务收入的比重，股份制银行始终保持着领先地位。据《证券日报》报道，招商银行、平安银行和中信银行的中间业务收入分别占营业收入的27%、26.6%和24.7%，位列已发布年报的三大上市银行之列。

银行越来越重视中间业务的收入。但是，董希淼认为，我们不应该过多关注中间业务收入占收入的比重，而应该关注中间业务收入在服务实体经济中的作用，应该把比重的提高作为衡量收入结构和业务转型的核心指标。对于监管者而言，应有序推进综合管理，鼓励银行积极创新，通过丰富的产品和服务供给更好地服务实体经济，获得多元化收益。