6家券商纳入首批并表监管试点范围

本篇文章998字，读完约2分钟

专家认为，这有利于提高高素质券商的资金使用效率

本报记者侯

3月27日，中国证监会相关部门负责人在接受记者采访时表示，经过行业互评和外部专家评估，中国证监会决定将CICC、招商证券、中信证券、华泰证券、中信建设投资和国泰君安六家证券公司纳入首批并表监管试点。此外，中国证监会将继续跟踪评估试点效果，始终坚持审慎监管理念，合理稳步推进试点进程。

据该负责人介绍，近年来，国内资本市场持续发展，一些证券公司已逐步发展成为集团经营。有必要将行业风险管控边界从母公司层面拓展到合并报表层面，以便进行更加全面、及时、有效的风险评估，促进行业持续稳定发展。在当前疫情下，中介机构更好地服务于资本市场和实体经济也是有益的。2016年6月，中国证监会修订了《证券公司风险控制指标管理办法》(以下简称《风险控制办法》)，要求证券公司建立全面的风险管理体系，并提出推进并表监管的中期安排。2017年4月，根据部分证券公司的申请，中国证监会启动了证券业并表监管试点的前期工作。

银河证券(Galaxy Securities)首席经济学家刘枫在接受《证券日报》采访时表示，这一消息对券商有利，这意味着放松监管，让机构判断哪些业务适合它们。随着市场的进一步开放，券商也必须提高抵御风险的能力。特别是从4月1日起，取消了对外资参股证券公司的限制，证券业的竞争更加激烈。有利于尽快提高优质证券公司的资金使用效率，满足差异化发展的需要也是目前国内证券公司的重点工作。

今年1月23日，中国证监会发布了《证券公司风险控制指标计算标准》(以下简称《计算标准》)，并于2020年6月1日正式实施。结合证券公司分类评价结果，《计算标准》将“连续三年aa级及以上证券公司”的风险资本公积调整系数从0.7降至0.5。

上述负责人表示，中国证监会将根据《风险控制办法》的规定，逐步允许参与试点的机构试行更加灵活的风险控制指标体系。初始阶段，考虑试点机构的外资资本占用，试点机构母公司的风险资本准备金计算系数从0.7降至0.5，表内外总资产计算系数从1降至0.7；同时，持续监控试点机构已建立的风险控制体系的运行情况和组合风险控制指标信息的有效性。相关机制成熟后，将逐步过渡到直接基于合并报表的风险控制指标监管。

根据长江证券此前的统计，风险资本准备金调整系数调整为0.5后，中信证券、国泰君安、华泰证券的风险准备金释放值预计超过40亿元。