满足多层次市场需求消费金融发挥实体经济助推器作用

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中国消费金融市场的规模已从2010年初的6798亿元增长至2018年第四季度的约9万亿元，国内贷款占比从2010年的1.7%增至约6.5%

《投资时报》记者冯金浩

当实体经济的发展越来越受到重视，消费转型升级正在进行的时候，消费金融作为金融服务领域的一个重要的新兴分支又能发挥什么作用呢？

数据显示，2018年中国国内生产总值同比增长6.6%，首次超过90万亿元。作为中国经济发展的三大引擎之一，消费在2017年占中国经济增长的60%。消费发挥的重要作用与实体经济有机协调，为抵御外部经济和贸易环境的变化提供了稳定的基石。

据《投资时报》记者综合采访，如果将消费在实体经济中的作用比作一个巨大的引擎，那么消费金融在其中的作用就是一个不可忽视的助推器，特别是随着中国国民生产总值与世界第一大经济体美国的差距进一步缩小，并借鉴其他国家的发展历史，消费金融在推动实体经济中的作用将越来越重要。

利用政策，顺利航行

根据近年来的相关政策变化，《投资时报》记者注意到，消费金融行业所处的经济环境和政策环境是积极的，这也促进了整个消费金融产业链中的各个环节，这些环节在中国不断规范并趋于成熟。

在不久前结束的2019年全国人民代表大会上，决策层和管理层在总结2018年国民经济和社会发展计划执行情况时提出，要积极推进消费质量和消费规模，即完善消费促进体系和机制，进一步激发居民消费潜力，出台并实施三年实施计划，以确保消费创新活动进一步推进，消费环境不断优化。

在消费升级和扩大的积极推动下，2018年中国消费品零售总额超过38万亿元，比2017年增长9%，保持快速增长，成为全球最大的消费市场。消费对经济增长的拉动作用进一步增强，最终消费支出贡献率提高到76.2%。

一些市场专业分析师在解读和完善消费体系和机制时告诉《投资时报》记者，要进一步激发居民的消费潜力。从相关公开数据可以看出，中国消费金融市场的规模已经从2010年初的6798亿元发展到2018年。第四季度，中国的国内贷款总额约为9万亿元人民币，占比从2010年的1.7%上升至6.5%左右。这一比例和规模无疑起到了刺激居民消费潜力的作用

记者注意到，管理层对消费金融的重视已经反映在工作日程中。2018年8月18日，中国银行业监督管理委员会发布《关于进一步做好信贷工作提高服务实体经济质量和效率的通知》(以下简称《通知》)，明确发布了鼓励发展消费金融的方向性信号。

积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用。适应多样化、多层次的消费需求，提供和完善差异化的金融产品和服务。支持发展消费信贷，满足人民日益增长的改善生活的需求。创新金融服务，积极满足旅游、教育、文化、卫生、养老等升级消费的金融需求。消费金融行业的消费者向记者指出，上述通知中强调的内容，如果与2018年12月召开的中央经济工作会议中指出的促进国内市场强劲相结合，应该努力满足最终需求，提高产品质量，加快教育。从发展托儿、养老、医疗、文化、旅游等服务业，改善消费环境的角度来看，外界更容易理解消费金融与消费、消费与实体经济之间的政策关系

事实上，一些学者对上述关系得出了相同的研究结论，即消费金融可以解决供求、生产与消费的时间差距、购买力差距等障碍。，从而将目前购买力不足的潜在消费者转化为真正的消费者，将社会的长期购买力转化为即期购买力，从而解决闲置生产力、购买需求和购买力不匹配的问题。

同时，消费金融可以有效促进社会总供求平衡，进一步促进市场持续增长，进一步促进国民经济稳定发展。

空大发展空间即将开放

根据中国人民银行的数据，从2004年到2018年，中国短期消费贷款的增长率约为66倍，而同期中长期消费贷款的增长率仅为15倍。这些数据不仅意味着经过多年的发展，消费金融行业已经打开了一个巨大的增长/0/0/0/0。从另一个角度看，可以看出，在中国经济结构调整的过程中，消费对经济贡献的比重一直在增加，同时，在供给和服务的影响下，群众的消费习惯和消费模式也在发生变化。

中国社会科学院院士、国家金融与发展实验室主任李阳在接受采访时表示，消费增长与消费金融的蓬勃发展相辅相成，消费金融的发展为低收入人群提供了利用金融手段提高实际消费水平的机会。他还强调，在实体经济、消费和金融的关系中，如果我们想要金融收益的来源，就应该把金融引入实体经济，而消费金融，尤其是基于互联网的消费金融，恰恰有利于实现这一点。

不可否认，与中国的移动互联网it技术，尤其是移动互联网支付技术在国际同行中的地位相比，中国消费金融行业的发展与发达国家相比仍处于落后地位，但这也意味着中国消费金融行业仍有很大的发展前景。

清华大学中国与世界经济研究中心主任李稻葵指出，2019年，中国消费金融行业孕育着变革的机遇。

据《投资时报》记者报道，已有23家注册消费金融公司获准在中国开业，大部分出资人都具有传统商业银行背景或丰富的海外金融市场经验。随着网上消费成为大众消费的习惯和趋势，网络公司已经开始进入消费金融。除了batj的四大互联网巨头之外，随着新零售几乎同时成为消费升级的亮点，美团、携程、滴滴等强大团队也相继进入消费金融市场。

业内人士告诉《投资时报》记者，消费金融公司在多元化消费场景中的出现，可以帮助企业进一步促进产品和服务的销售。在一定程度上，消费金融对实体经济的发展起到了更直接的推动作用，情景越多，消费金融的发展就越大。

可以想象，在更好地满足人民日益增长的改善生活的需求，大力培育和发展国内市场，实现经济良性循环和供求动态平衡的政策导向下，消费金融业将进一步刺激消费者信心，使消费者有意愿和能力越来越突出地消费，从而在中国这个世界上最大的消费市场获得自己的发展空间。