去年中国跨境并购50强交易总值下降30% 高瓴资本成最活跃买家

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胡润研究院与中国跨境M&A服务领军人物易捷·德勒环球联合发布了“2019胡润中国跨境M&A排行榜”(胡润中国跨境M；；一份报告(2019年)，名单内容是“胡润中国跨境M&A 50强”和“胡润中国海外资本投资50强”。

去年，中国企业海外并购总数为323家，总价值为7380亿元人民币，同比下降23%。其中，交易金额最高的前50笔交易总值下降30%，至5600亿元，同比下降53%。第一笔交易金额为长江三峡以1800亿元人民币收购葡萄牙能源电力公司，第50笔交易金额为17亿元人民币。在前50名中，60%是企业投资，代表是吉利收购戴姆勒和海尔收购费希尔和佩克尔；40%是投资机构的投资。民营企业仍然是跨国并购的主力军。在50强企业中，民营企业的交易数量占72%，交易金额占53%。能源和矿业是去年中国企业跨境并购的最重要行业，分别占前50名的7%和6%；此外，互联网/电子商务、计算机软件、半导体和生物技术等高科技产业也是中国企业跨国并购的重要领域，这四个产业中有13个已进入前50名。

今年第一季度，中国企业和投资者的对外投资额达到5660亿元人民币(1099个订单)，同比下降25%。其中，交易金额较大，赖世血以134亿元在美国收购基利福；在聚集时代，100亿元被收购，收购海外视频社交平台bigo；洛阳钼业收购腾科丰古鲁姆铜矿；沃佳农业公司以67亿元人民币收购了智利鲑鱼生产商澳大拉西亚海洋食品公司。一季度，M&A在能源、矿业和公用事业领域的交易总额达到590亿元人民币，远高于其他行业。

去年，中国境外资本投资交易总额为153笔，总额为3270亿元人民币，创下金融危机后的新高，但交易总额还不到去年中国企业跨境M&A交易总额的一半。其中，蚂蚁金服交易金额排名第一，投资机构投资金额940亿元，交易金额10亿元排名第50位。在前50名中，超过90%是投资机构；不到10%是企业投资，以宝马收购华晨宝马和帝亚吉欧祝福方水晶为代表。

胡润百富董事长兼首席研究员胡润表示:“过去一年，中国经济增长放缓，中美贸易争端继续发酵。经过2016年的快速发展，近两年来中国企业跨境M&A交易呈现出回归趋势。我很高兴能连续第三年与中国领先的跨境M&A市场研究机构dealglobe联合发布一份跨境M&A报告。我希望这份报告能让更多人了解这些成功的M&A跨境和外国投资进入案例。”

dealglobe创始人兼首席执行官林峰表示:“随着供应方改革的进一步深化、国内产业的升级以及‘一带一路’计划的战略指导，未来几年中国企业海外战略发展并购将十分活跃。我很高兴能与世界领先的金融研究机构胡润研究院(Hurun Research Institute)连续第三年联合发布一份跨境M&A报告。”

长江三峡公司以1800亿元人民币收购了葡萄牙能源公司。此次交易是中国大陆和亚太地区有史以来最大的M&A能源和电力交易，也是近三年来中国企业在M&A跨境交易中的第二大交易。第一个是中国化工以2800亿人民币收购瑞士农药巨头先正达。 吉利以600亿元人民币收购了戴姆勒9.69%的股份。收购完成后，吉利将正式成为戴姆勒的最大股东。继柯灵、沃尔沃、宝腾和莲花之后，梅赛德斯-奔驰被加入了吉利的汽车版图。 由安踏牵头的财团以400亿元人民币收购了始祖鸟雅马哈芬体育公司的母公司股份。这笔交易是近年来对一个消费品牌的最大收购。 文泰科技以273亿元人民币收购安石约80%的股份，文泰科技将成为a股中最大的半导体公司。 天骐锂业以272亿元人民币收购智利锂矿业巨头智利矿业公司。天骐锂在sqm的持股比例预计将达到25.87%。 战略idc以185亿元人民币收购了英国最大的数据中心运营商global switch。 紫光集团以180亿元人民币收购法国智能芯片组件制造商linxens。这笔交易将是紫光集团两年来的首次海外投资。 东方鸿泰以100亿元人民币收购西班牙音像播放的imagina media视听制作公司53.5%的股份，并完成正式交付。 泰康保险以96亿人民币收购了位于英国西部的欣克利角C核电项目，该项目由中国最大的核电企业中国广东核电有限公司和世界最大的核电企业法国电力公司共同开发。这是中国保险业首次投资核电项目。 CDH投资与香港上市公司远大制药联手，以90亿元人民币的价格收购澳大利亚医疗器械公司sirtex。Sirtex的产品是一种肝癌靶向放射治疗技术，对晚期肝癌有很好的疗效。未来，该公司的产品将以更具包容性的价格进入中国市场。 胡润中国50强跨国并购-目标定位

去年，中国跨境M&A交易最集中的国家是美国，占4个，但比上年减少6个；接下来是德国、加拿大、瑞士、新加坡和英国，各有三支笔进入前50名。阿联酋、韩国、葡萄牙、西班牙和新西兰进入前十名。在去年的十大地区中，香港、意大利、印度和印度尼西亚今年跌出了前十名。

胡润中国50强跨国并购——最活跃的买家

高淳资本去年成为最活跃的买家，占据了前50名中的3个；紧随其后的是长江三峡、紫金矿业、腾讯、阿里、海尔、中石油、红杉和通和禹城，每家都有2支笔。2017年最活跃的买家是腾讯和阿里；第二个是中信部，第三个是高淳资本。胡润表示:“过去两年表现活跃的HNA、安邦、万达和中投，这次没有进入前50名。”在过去的三年里，阿里、腾讯和长江三峡一直保持着海外投资。”

胡润海外资本投资中国十大

蚂蚁金服完成了由新加坡政府投资公司牵头的新一轮融资，融资总额达940亿元人民币。 宝马收购华晨宝马:宝马以280亿元人民币的价格增持华晨宝马25%的股份(以前双方都持有50%的股份，但现在华晨宝马持有25%的股份，宝马持有75%的股份)。 字节跳动完成了ipo前一轮融资，预计融资额为5000亿元人民币。据报道，今天的头条也开始了首次公开募股的准备工作，预计将于明年上市。 亨特海运收购公司(一家散货船贸易公司)宣布，它已与中国金融技术公司网通集团(Netcom Group)达成协议，完成业务合并。根据协议，网通的股权价值为170亿元人民币。 万邦集团宣布完成并购后的第一轮融资，融资金额为130亿元人民币。此次融资由国鑫基金和软银视觉基金共同牵头。 百度从tpg、凯雷集团和其他投资者那里为其新分拆的金融服务公司“杜晓曼”筹集了逾130亿元人民币，使其成为中国最强大的金融科技公司之一。 品多多完成的新一轮融资约90亿元，估值接近1000亿元。投资者包括腾讯和红杉，腾讯是主要投资者。据了解，2017年大湄公河次区域已超过1000亿元人民币。淘宝用了5年时间和京东用了10年时间才达到同样的表现。 上唐科技宣布在第三轮战略融资中赢得80亿元人民币，估值超过200亿元人民币，成为全球最具价值的人工智能创业公司。 平安医疗保险科技获得了77亿元人民币的系列融资、idg风险投资(海外)、sbi投资(丝百依)和软银海外投资。 自2006年以来，帝亚吉欧已四次收购前控股股东成都英盛控股有限公司的全部股份。今年，帝亚吉欧已大举投资，再次增持方水晶的股权，并巩固其控股权。 滴滴已经通过预订和韩国的未来资产进行了投资，总计约54亿元人民币。 瑞讯咖啡宣布完成13.4亿元的A系列融资。