国产替代逻辑持续加强 “芯”光闪耀12只概念股被机构推荐

本篇文章1869字，读完约5分钟

我们的记者张颖·许一鸣

编者按:最近，华为事件继续发酵，再次影响到芯片概念股，预计国内相关软件和芯片的替代将会强劲。分析师认为，国内替代逻辑的不断加强将有利于相关龙头企业。华为及其关联企业被美国列入“实体名单”，这再次凸显了自主可控技术的重要性，并将推动中国加大对关键技术研发的投入。自我控制的最终目标是意识到它不再受制于关键领域的人。虽然本土化的道路是曲折的，但投资是肯定的。对此，本刊从市场资本、业绩估值和机构评级等方面分析了相关概念股的投资机会，为读者提供了食粮。

这个月超过50%的股票上涨

据《证券日报》市场研究中心的直落数据统计，自5月份以来，在27只国内替代概念股中，共有14只股票累计上涨，涨幅超过50%。其中，华盛天成的累计增幅最高，达到23.97%。振鑫科技、紫光国威、蔡东科技、北斗星通、天通、东突科技等股票也有不错的市场表现。期间累计增长分别为:9.80%、8.62%、7.99%、7.63%、7.46%、7.99%

资金方面，本月紫光国威累计净流入5.6136亿元，蔡东科技、恒银金融、景瑞股份分别累计净流入1431.57万元、254.8万元、167.98万元。

对于本月资金净流入最高、市场表现突出的紫光国威，信达证券表示，目前公司的dram存储芯片和存储模块已经形成完整的产品系列，服务器、个人电脑、机顶盒和电视机的出货量稳步增长，进一步巩固了国内dram存储供应商的领先地位。预计公司2019年至2021年的营业收入分别为32.72亿元、42.19亿元和51.43亿元，归属于母公司的净利润分别为3.62亿元、3.81亿元和4.17亿元，保持“增持”评级。

14家公司第一季度净利润同比增长

根据《证券日报》市场研究中心的直排数据统计，在上述27家上市公司中，共有14家公司第一季度实现净利润同比增长。具体而言，报告期内，东图科技净利润同比增长15倍以上，华盛天成、余音、品种有限公司净利润同比增长1倍，分别为929.45%、816.95%和620.99%。Inspur Information、紫光、巨龙、紫光国威和韩德信息五家公司的净利润同比增长超过10%

进一步梳理后发现，紫光国威率先披露了中期报告业绩预测。报告期内，本公司估计2019年1月至6月上市公司股东应占净利润为17361.6万元至20953.73万元，与去年同期相比变化幅度为45%至75%。业绩变化原因:公司集成电路设计业务规模快速增长，经营业绩稳步提升。

在估值方面，广电快递、星网瑞捷、东图科技、紫光、汉德信息、天通、Inspur Information、Winstone、恒银金融、导航信息、中国卫星、中英电子、瑞科激光、麦捷科技等14只概念股的最新动态市盈率均低于各自行业的平均水平，其市场表现值得关注。

该组织推荐了12种相关的概念股

根据Flush的统计，《证券日报》市场研究中心发现，在过去的30天里，杨洁科技、Inspur Information、天通、紫光、瑞科激光、纳威福、韩德信息、王兴瑞杰、温斯通、中英电子、景瑞、迈杰科技等12只概念股都被评为“买入”或“增持”等乐观评级

对于评级公司数量最多的杨洁科技，国信证券表示，该公司目前正处于传统业务饱和的关键转型期，其上游电子材料布局和下游海外销售团队建设正在得到系统、持续的投入。目前，手头现金充裕，预计今后将加快推进产能提升。作为一家以销售为导向的企业，它已逐渐成功进入半导体封装测试、晶圆制造等核心制造环节。，同时实现了收入规模和盈利能力的提高。未来，预计公司的八英寸先进技术生产线、电子材料布局和现有业务将产生协同效应，进而有效提高市场竞争力和盈利能力。预计公司2019年至2021年的净利润分别为2.87亿元、3.26亿元和3.76亿元，同比分别增长53%、14%和15%，保持“增持”评级。

在机构头寸方面，截至一季度末，广电快运由qfii持有，持股1180.44万股。社保基金持有7只概念股，如汉德信息、广电快递、巨龙、创新信息、中英电子、杨洁科技和瑞科激光。持股数量分别为3753.8万股、1410万股、1000.1万股和440股

据分析人士介绍，从近几年的股票互换情况来看，社保基金具有很强的价值发现能力。社保基金除了长期持有一些成长股和蓝筹股之外，还通过多次在“低估值区”布局个股，取得了良好的回报，这与擅长挖掘股票内在价值的qfii有一些共同之处。因此，社保基金和qfii持有的个人股票的未来投资价值可能更加确定。

(编辑蔡善丹策划赵应)