“假结构”存款遭遇真监管整治！智慧存款也“没跑了”！进来看，啥样的揽储

本篇文章2304字，读完约6分钟

肖雪·孟达

“北京市第三区交通委员会提醒你，有数千种储存方法和符合第一条；操作不规范，银行有两滴眼泪！”

在最近新一轮的监管和整顿中，“结构性存款”是不真实的。通过建立一个“假结构”来掩盖高利率，银监会已被列为整改的重点。尽管仍有银行“摸不着头脑”，但它很可能成为监管和调查的焦点。；与此同时，利率远高于普通存款的智能存款也被指责为“非法高息储蓄”，一些银行不得不积极降息，甚至停止出售。

银监会首先提到了重点调查

“伪装成高利率的假结构”

5月17日，中国保险监督管理委员会发布了《关于开展巩固治乱成果、推进合规建设工作的通知》，同时发布了《2019年银行业金融机构巩固治乱成果、推进合规建设工作要点》。

对比《2018年银行业市场混乱整治要点》，发现在影子银行和跨金融业务风险方面，监管部门首次将“结构性存款不真实，设置‘假结构’掩盖高利率”作为调查重点。

自今年年初以来，结构性存款的发行仍然火爆。根据央行数据，截至2018年底，中资银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年底的6.95万亿元增加2.66万亿元；截至2019年4月底，结构性存款规模为11.13万亿元，今年前四个月增加了1.51万亿元。与此同时，自2019年2月以来，中资银行的结构性存款规模已连续三个月超过11万亿元。

听说你最近查询了几家银行的官方网站，还访问了北京的一些银行网点。研究发现，尽管监管机构多次发出指令，但在出售的结构性存款产品中，其产品设置接近触发预期最高回报率的“假结构”产品仍然完全存在，并得到多位财务经理的推荐。

在一家股份制银行网点，这位财务经理表示，本周有5种结构性存款产品在出售，它们都与金价有关。他举例介绍了一种投资期限为32天、起价为5万元人民币的产品:“这种产品与黄金价格挂钩。从存款交易日下午伦敦黄金市场的固定价格到到期前的第二个伦敦工作日，每盎司黄金的波动范围是从“初始价格-400美元”到“初始价格+400美元”，因此该存款的到期利率为3.5%(年化)。在这个范围之外，该存款的到期利率是1.15%。”

这位财务经理表示:“虽然浮动收益区间很明显，但在一个月内，每盎司黄金价格的波动幅度不能超过400美元，99.99%可以达到最高的预期收益率。”

此外，在一些银行，一些结构性存款产品的最高和最低预期回报率之间的差异很小，最低预期回报率被设定得更高。也就是说，无论触发最高预期最高收益率的条件是否满足，投资者都能获得更高的回报。

去年9月28日，银监会有关部门负责人在回答记者关于《商业银行金融管理业务监督管理办法》的提问时指出，银监会正在制定结构性存款业务的监管要求。下一步将根据此次公众咨询进行修订和完善，适时发布和实施，以更好地区分和明确结构性存款和理财业务的监管框架，促进结构性存款业务的规范发展。

银监会创新司司长李也在2019年2月28日举行的银监会吹风会上表示:“目前，我们担心的是，一些结构性存款实际上是假结构，一些极不可能行使条件，一些根本没有关联。衍生产品不符合衍生产品管理的相关规定。下一步，银监会将加强对结构性存款的监管。”

中国银行业监督管理委员会本月发布的《银行业金融机构监管要点(巩固控乱促合规建设成果)》首次提出“结构性存款是不真实的，通过设立‘假结构’来掩饰高利率。”一些分析师预测，未来将出台针对结构性存款的特殊监管政策，引导商业银行向真正的结构性存款过渡。

智能存款也“没有运行”

遭遇“下架”和“价格调整”

据媒体报道，监管部门从5月初开始召开会议，要求清理按日均规模计息的活期存款产品，清理并停止与利率和存款额挂钩的创新存款产品。

“目前，智能存款的定义有些混乱。事实上，这背后应该有两种不同的产品:一种是按日平均规模支付利息，另一种是按存款期限支付利息。前一类产品大多由传统商业银行推出，后一类产品主要由私人银行推出。”

6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月27日，6月目前，我行推荐的另一种替代存款产品的利率明显低于“现货支付”产品的利率，最大的区别在于“现货支付”产品的流动性更好——在存款一定时间后，可以提前提取，按文件计息；替代产品是普通定期存款。如果储户提前取款，银行将按当前产品的利率支付利息。

证人注意到，不仅按日均规模计息的智能存款受到政策影响，一些按存款期限计息的创新存款产品也不得不“低调”选择。

一位银行家向证人表示:“我们的智能存款产品最初的利率相对较高，后来因为被报道为‘高利率存钱’，利率直接下调了约30个基点，最近我们的产品利率可能会进一步下调。”银行的“价格调整”可能是必要的。一些私人银行之前也推出过类似产品，但在快速扩张期间突然停止销售，这被怀疑是“受窗口引导”。

据目击者观察，在市场上购买几种流行的智能存款的门槛是100元，目前利率在4%左右，根据不同的时期有所不同。就期限较长的一年期产品而言，利率较高的产品可以达到4.5%甚至更高，而利率较低的产品在4%左右；就最具竞争力的90天产品而言，许多私人银行的存款产品利率都是4.1%，而个别银行的利率低至3.7%。

然而，在上述产品中，更低的利率更具竞争力。比较股份制银行大额存单的利率，我们可以发现3年期大额存单的利率是4.18%，这种产品的利率在同类产品中已经很有竞争力，储户必须“抢”才能拿到。

(主编上官梦露计划张伟)