国产婴幼儿配方乳粉提升行动方案发布 3只乳业概念股强势涨停

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我们的见习记者凯利

6月3日，国家发展改革委发布了《改善国内婴幼儿配方奶粉行动计划》，提出:大力实施国内婴幼儿配方奶粉“质量提升、产业升级、品牌培育”行动计划，国内婴幼儿配方奶粉产量稳步增长，更好地满足国内日益增长的消费需求，力争将婴幼儿配方奶粉自给水平稳定在60%以上；产品质量安全可靠，质量稳步提高，消费者信心和满意度明显提高；产业结构进一步优化，产业集中度和技术装备水平继续提高；产品竞争力进一步增强，市场销量大幅增加，中国品牌婴幼儿配方奶粉在国内市场的排名大幅上升。

受上述消息影响，周一，乳制品概念股发生了重大变化。新疆塔里木农业发展有限公司、北门美和西部牧业等三只股票出现了强劲的每日涨停，紧随其后的是麦奎尔、三元、科迪乳业和黄石集团等四只股票，涨幅均超过3%。新乳业、唐嫣乳业、洽佳食品、天润乳业、伊利和庄园牧场也有不同程度的增长。

对于乳制品的市场前景，平安证券表示，行业的边际景气度略有下降，龙头企业的增速继续引领行业，但两个行业之间的增长差距缩小，这可能表明行业的产量不足导致集中度提高速度放缓。虽然原料奶价格上涨，但行业推广力度相应放缓，高端奶粉趋势叠加。整个行业的毛利率略有提高。伊利和蒙牛增加了品牌推广和基础设施建设的成本，从而提高了行业整体销售费用率。由于高端产品比例低和成本上升，小型乳制品企业仍在削减开支以确保利润。回顾过去，生牛奶将在未来2 -3年内供不应求。在旺季，产品供应相对不足或领先费用意愿减弱，行业竞争有望缓解，全行业盈利能力有望提高。

在机构评级方面，近30天来，伊利(5)、新希望(5)、洽洽食品(4)、石闻(4)和光明乳业(2)等五只股票受到两家或多家机构的联合青睐。

对于评级公司数量最多的伊利，东兴证券表示，该公司通过收购业务积极向上游部署，辐射全球。公司以超过11亿元人民币的价格收购了新西兰第二大乳品合作社westland 100%的股权，产品销往全球40多个国家，这有助于公司拓展海外业务。更重要的是，目标原料奶供应量占新西兰原料奶总供应量的4%，这可以有效帮助公司获得更好、更稳定的新西兰奶源，是公司安排上游奶源的一项重大举措。未来两年，两家寡头企业将加速占据剩余的10%-15%的常温牛奶市场份额，这也将为同类产品的扩张和低温牛奶的发展开辟空时间和空间。在低温趋势下，下游乳品企业对上游奶牛场的需求将进一步增加，上游奶牛场的布局非常重要。保持“强烈推荐”的评级。

(编辑乔传川策划张颖)