近期多家上市公司被行政处罚 多位律师分析哪些事项可以索赔

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■我们的记者朱宝珍

最近，许多上市公司因各种原因被罚款。对此，一些业内人士在接受《证券日报》采访时表示，这是加强市场监管的重要体现，有利于维护市场发展。对于上市公司本身来说，首先要做好公司治理。

在今年5月举行的上市公司协会2019年年会上，中国证监会主席易会满表示，实践证明，一切违背市场规则和法律法规、不惧风险、伤害投资者的行为，都不可避免地会受到市场和法律的惩罚，并付出沉重的代价。

《证券日报》记者注意到，自5月份以来，许多上市公司因各种原因被罚款。对此，财富证券互联网金融部副总经理赵桓向《证券日报》表示，这体现了监管部门严格监管的理念，同时监管部门也在从监管和执法的角度出发，努力打造一个良好的资本市场。

事实上，长期以来，业界一直呼吁修订相关法律，对虚假陈述和内幕交易等行为做出明确、具体、严格的规定。

目前，《证券法》修订草案第三稿加强了加大对证券违法行为处罚力度的相关内容。与此同时，公司法、刑法等相关修正案也在推进。

监督惩罚只是一个方面。在赵桓看来，对于上市公司和公司董事来说，有必要加强自身建设，更加努力地提高上市公司的质量，特别是信息披露的质量，加强对上市公司的治理，从而促进上市公司树立合规、责任和规范发展的经营理念。

同时，上市公司董事必须尊重市场、法治、专业精神和风险，不违反法律法规。

对于投资者来说，如果上市公司违法违规，该怎么办？在这方面，许多法律界人士在接受《证券日报》采访时提出了建议。

以上市公司舞弊为例，华尊律师事务所合伙人朱表示，为了从源头上遏制舞弊，他个人建议将刑法适用于部分不能履行民事赔偿义务的上市公司责任主体，以达到治理的目的。“如果一家公司是假货，钱不能丢，高管们就不会去监狱‘忏悔’。他们怎么配得上这么高的薪水和‘勤奋与责任’呢？”朱对说道。

上海成金田(广州)律师事务所高级合伙人秦征表示，最近一系列与上市公司相关的证券犯罪引起了资本市场的关注，普通投资者受到的伤害最大。

他建议加大处罚力度。在案件高发的非常时期，证券监管机构应加大审计领域的人力，积极主动地进行调查。另外，由于法律的滞后，目前查处的一些证券违法行为处罚措施相对较轻，往往要花费几十万元，市场被禁止，缺乏威慑，不能起到惩戒作用。

北京隆安律师事务所律师钱远表示，如果上市公司信息披露存在虚假、误导和遗漏，则是违反证券法的虚假陈述，可能面临三个层次的责任:一是行政责任，二是刑事责任，三是民事赔偿责任。

“投资者可以关注上市公司的公告和主流媒体的报道。如果上市公司的虚假陈述已被中国证监会行政处罚或被法院定罪，那么投资者的投资余额损失、印花税、佣金和利息都可以索赔。”钱远表示，上市公司认为董做了虚假陈述，等人犯了错误，中介机构应承担全部赔偿责任。

京恒(宁波)律师事务所合伙人龚道元表示，如果投资者遭遇上市公司虚假陈述造成的损失，他们应该有勇气拿起法律武器捍卫自己的权利。维权首先要掌握索赔的法律依据，了解我们的投资损失是否符合索赔要求，以便有后续的诉讼行动。

广发律师事务所律师田表示，最近，不少上市公司因非法披露信息被证监会处罚，中小投资者维权的依据是2003年2月1日生效的《关于审理证券市场虚假陈述民事赔偿案件的若干规定》。这是目前虚假陈述民事纠纷最重要的法律依据。

北京高中律师事务所律师李国喜表示，对于投资者来说，要考虑的事情主要包括以下几个方面:第一，他们是否是合格的原告；第二，哪个法院有权管辖；第三，他们可以主张什么权利。

龚道元表示，中国目前倡导建立多元化的纠纷解决机制，支持和鼓励通过调解解决证券期货市场的纠纷，投资者也可以选择向沪深中小投资者服务中心申请调解。