神火股份聚焦煤电铝剥离非主业 大股东将实现主业整体上市

本篇文章1686字，读完约4分钟

本报记者肖

7月25日，神火股份披露，公司拟收购控股股东神火集团持有的神龙宝丁鑫材料有限公司(以下简称“神龙宝鼎”)56.90%的股权和上海神火铝箔有限公司(以下简称“上海铝箔”)75%的股权。同时，公司将河南神火光明房地产开发有限公司(以下简称“光明房地产”)47.99%的股权转让给控股股东神火集团。上述股权转让事项构成关联交易，但不构成重大资产重组，也不构成重组上市。

如果上述交易完成，大股东将实现主营业务的整体上市。

大股东注入主营业务

根据公告，为调整和优化资产结构，延伸产业链，解决横向竞争问题，提升公司核心竞争力，公司计划投资2.09亿元以协议转让方式收购控股股东神火集团持有的神龙保定56.90%的股权，投资2.45亿元以协议转让方式收购控股股东神火集团持有的上海铝箔75%的股权。

据了解，神龙保定推出的双零铝箔项目属于国家发改委《战略性新兴产业与服务指导目录》中的3.2.2结构高端铝板新材料产业，是国家重点扶持和鼓励项目。双零铝箔产品厚度小于0.0075毫米，质地柔软，延展性好，防潮、气密、避光、耐磨、保香、无毒无味等。它们广泛应用于食品、药品和香烟的密封包装，具有广阔的市场前景。

项目总设计能力为10.5万吨/年，其中一期5.5万吨，二期5万吨，其中双零铝箔产品10万吨，单零铝箔产品5000吨。根据中冶东方工程技术有限公司出具的《神龙宝丁鑫材料有限公司双零铝箔生产基地建设项目可行性研究报告》，该项目总投资为33.25亿元。按照目前的市场价格水平，产品综合价格为23200元/吨(不含税价格)，总产量为105000吨，项目正常年经营收入为24.36亿元，年均净利润为3.22亿元。目前，项目主要设备已经定制，主体工程正在建设中。预计一期工程将于2020年底前竣工投产。神龙保定目前正处于基本建设阶段。

此外，上海铝箔于2005年6月开工建设，一期工程于2007年1月竣工投产。设计年产宽幅超薄铝箔2.5万吨。目前，上海铝箔生产的“神龙牌”铝箔广泛应用于食品饮料包装、卷烟包装、医药包装、奶油产品包装、保温材料、视频电缆等行业。该产品是上海铝箔唯一的主要产品，其生命周期正处于发展壮大期。产品价格主要跟随铝锭的价格变化，定价方式为铝锭价格+加工费。

公司表示，上述股权收购主要是为了调整和优化资产结构，延伸产业链，提高公司盈利能力和可持续发展能力，解决横向竞争问题，履行再融资承诺，解决横向竞争问题，消除公司再融资障碍，提升公司核心竞争力。

据公开信息，神火集团的实际控制人是商丘市人民政府国有资产监督管理委员会，是一家以煤炭、发电、铝制品生产加工为主的大型企业集团，多年来被列为中国500强企业之一。如果上述交易完成，大股东将实现主营业务的整体上市。

剥离房地产业务

根据公告，为调整和优化资产结构，重点发展煤炭、电力、铝等主营业务，全面剥离房地产业务，消除再融资障碍，提升公司核心竞争力，公司计划以3.74亿元的交易价格将其持有的河南神火光明房地产开发有限公司47.99%的股权转让给控股股东神火集团。

据公司介绍，自2018年以来，随着金融机构去杠杆化的深入，市场资金日益紧张，房地产项目的建设需要大量的资金投入，公司的现金流面临巨大压力，直接影响公司的资金周转和股权融资。有鉴于此，为支持公司调整和优化资产结构，聚焦煤电铝主业，提升核心竞争力，神火集团基于北京亚太联华证券期货有限公司出具的资产评估报告，同意购买公司持有的光明地产47.99%的股权。

据资料显示，光明房地产是神火集团于2003年12月16日在Hidesuke成立的有限责任公司，主要从事房地产开发和建材销售，目前具有房地产开发企业三级资质。

根据公告，经初步核算，公司预计实现股权转让投资收益2.01亿元。公司表示，在收到光明地产47.99%股权转让的成交价格后，将用于替代银行贷款和补充营运资金。

据公司介绍，此次交易不仅可以缓解公司的财务压力，有效抵御经营风险和财务风险，还可以彻底剥离房地产业务，消除再融资障碍，对企业的健康发展意义重大。

(编辑上官门罗)