上半年188家上市公司信披违规被交易所“点名”

本篇文章1042字，读完约3分钟

■我们的记者杜玉萌

提高a股上市公司质量已成为当前监管工作的重要任务，上市公司信息披露监管也逐渐显示出其威力。

最近，上交所报告了2019年上市公司违规处理情况，显示上半年，上交所发布了11项公开谴责决定、30项通报批评决定和45项监管关切决定，共计86起，而去年同期仅75起。案件处理涉及41家上市公司、149名董事、40名股东、6名财务咨询项目发起人、1家年度审计机构和2名年度审计会计师，共198人次，去年同期为179人次。

在深圳证券交易所，据《证券日报》记者不完全统计，2019年上半年，共发出237封违规监管信，其中169起仅违反信息披露和规范操作，涉及147家上市公司。换言之，今年上半年共有188家上市公司被上海和深圳证券交易所点名。

为什么上市公司在信息披露中违反法律法规？一些专家指出，非法成本太低，与金融诈骗收入不匹配。

根据现行《证券法》，发行人、上市公司或其他信息披露义务人违反信息披露法律法规的，将被责令改正，给予警告，并处以30万元至60万元的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

事实上，针对市场和投资者反映的法律法规过于宽松的问题，中国证监会发言人最近透露，证监会正与有关方面合作，推动尽快修订完善《证券法》和《刑法》的相关规定，并打算向发行人发布信息。上市公司及其控股股东和实际控制人的虚假披露，会计师事务所、保荐机构等证券违法行为人不勤勉尽责，大大提高了量刑上限和罚款标准，强化了民事赔偿责任

此前，在今年5月中国证监会召开的行政处罚座谈会上，证监会有关负责人也表示，要抓住制定和修改相关法律法规的时机，尽快对部分违法行为从轻处罚的规定进行立法修改。进一步加强与立法和司法机关的协调，充分发挥行政处罚、民事赔偿和刑事处罚的综合处罚效果。

“监管机构的频繁声明突显出监管机构对资本市场中过度处罚问题的重视。”前海开源首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》采访时表示，从今年的情况来看，张自道和康美制药的事件给投资者造成了巨大的损失，原因在于他们在信中的违规行为。虽然近年来，监管部门不断加大对违反信访规定的处罚力度，但由于利益和成本的不平等，业界却有一种嘲笑:“已经付出了数亿美元，发现了三杯好酒。”因此，这也是一再禁止违反信函和信函的原因之一。

杨德龙认为，今后提高刑期上限、罚金、罚金数额等标准势在必行。只有当上市公司真正尊重法律，认识到违法行为的“不值得”价格时，才能从源头上减少违法行为。