嘉麟杰拟2.6亿元收购北极光电 转型光通信业务

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蔡联(合肥记者刘梦然)报道8月5日晚，嘉林杰(002486.sz)披露了收购计划，公司计划通过发行股票购买上海永普深圳合浦持有的北极光电(深圳)有限公司(以下简称“北极光电”)100%的股权。

根据公告，北极光电成立于2003年11月，主要业务包括光通信、光电器件和医疗设备的研发。交易完成后，公司将通过目标公司进入光滤波器、光通信设备和模块领域。

事实上，在纺织服装行业整体低迷的情况下，嘉林杰一再寻求转型。2017年8月，公司计划投入12.34亿元人民币，通过现金和增资控制德清源进入农产品行业。然而，重大资产重组在计划披露后一个多月终止。

贾表示，通过此次业务调整，切入发展前景良好的光通信行业，将有助于公司及时把握光通信行业5g发展浪潮，同时化解公司单一纺织业务运营可能带来的风险。

上半年净利润仅实现了30%的承诺

根据交易计划，嘉林杰拟通过发行股票的方式从上海永普深圳合浦购买北极光电100%的股权。交易完成后，上市公司将持有北极光电100%的股权。

同时，经交易各方协商，本次购买资产发行的股票价格为定价基准日前20个交易日股票平均交易价格的90%，即每股3.12元。标的资产的估计价格为2.6亿元。但是，由于本次交易标的公司的审计评估工作尚未完成，最终交易价格将由各方协商确定。

目标公司北极极光是一家以光学镀膜技术为核心，集研发、生产、销售为一体的高科技企业。其主要产品包括滤光器、光通信器件和模块。

公告称，北极极光产品涵盖滤光片、光通信器件和模块，广泛应用于5g基站高速光互连、数据中心、三维光传感、生物医学荧光检测等高科技领域。通信滤波器、荧光滤波器、3d滤波器、滤波器模块、波分复用器(wdm器件)、增益平坦滤波器(gff器件)、隔离器、光开关等。

协议还规定了目标公司的绩效承诺。本次交易的赔偿责任人为上海永普、深圳合浦、上海永普发人李毅、北极光电总经理李景辉。赔偿义务人承诺北极光电在2019年、2020年和2021年实现的净利润分别不低于1000万元、1500万元和2000万元。如果标的资产的转让手续不能在2019年12月31日前完成，上述净利润预测补偿的承诺年度将相应调整。

值得注意的是，财务数据显示，北极光电近两年的收入并不乐观。公司2018年利润总额同比下降1403万元，净利润同比下降近80%。今年1-6月，北极光电净利润仅达到298.9万元，与上述1000万元的净利润相差甚远。

转变和锁定光通信产业

据资料显示，嘉林捷成立于2001年，是一家主要经营运动功能性面料的纺织企业。2010年，该公司在深圳证券交易所上市。2016年，加林杰原实际控制人与徐东集团签订了股权转让协议，成为加林杰的实际控制人。

2017年9月，公司宣布重组合并方案，计划以现金支付和增资的方式收购北京德清源农业科技有限公司(以下简称“德清源”)50.47%的股权，实现从单一纺织业务向纺织产业和生态健康产业共同发展的经营模式转变。

然而，仅一个月后，M&A计划急剧逆转，交易因相关交易方案未获德清源股东大会批准而被迫终止。

事实上，贾所处的中国纺织业的一些传统比较优势，由于终端消费市场疲软、制造成本高、同质化程度低的竞争加剧等多重影响，仍在继续弱化。

随着整个行业面临一个大的产业调整期，公司的收入表现也面临挑战。公告显示，2016年至2018年，上市公司营业收入分别为72789.5万元、88328.5万元和87914万元，归属于母公司股东的净利润分别为1185.8万元、2809.47万元和1757.8万元。

此外，根据红安的预警系统，公司多年来一直以行业为主要收入来源，其经营收入明显低于行业平均收入，加林杰急需探索新的业务增长点。

两年后，加林杰将投资北极光电。贾表示，通过此次交易切入发展前景良好的光通信行业，将有助于公司及时把握光通信行业5g发展浪潮。

值得注意的是，7月23日，公司宣布计划将母公司下与纺织业务相关的资产和负债转移至公司全资子公司上海嘉林捷纺织科技有限公司。一些分析师认为，通过转移进行内部资源配置将为彻底转型铺平道路。

对此，蔡联记者联系了加林杰，但没有取得联系。