决胜马拉松大师榜不靠单品这家公司整体业绩堪称资管典范

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南方基金有很强的长期盈利能力，13只股票基金在3年、5年和7年的马拉松大师赛中表现出色。今年上半年，公司旗下共有63只基金上涨超过20%，11只基金上涨超过30%。《投资时报》研究员王

世界上唯一不变的是变化。在a股市场风格转变、缺乏趋势市场的情况下，一些投资和研究实力较强的基金公司仍能抓住结构性机会，为投资者赚取丰厚利润。

财经标点符号研究所与《投资时报》共同整理分析了中国基金业7年、5年和3年(截至2018年底)的海量数据，推出了“2019中国基金业马拉松大师榜之路”。在股票基金的平均回报率排名中，老牌上市公司南方基金(southern fund)脱颖而出，其13只基金在榜单上名列前茅，显示出专业机构投资者的实力。

例如，南方恒生交易所交易基金在股票基金“指数三年总表”中的排名为6/613；南方集装箱安全倡议高速铁路行业在“三年指标总表”中排名20/613；南方CSI互联网在指数3年主目录中排名21/613；中国南方的金砖四国在3年、5年和7年的排行榜上表现出色。

《投资时报》的研究员注意到，截至2018年底，南方基金在过去20年中为投资者赚取了近1200亿元的利润，在为老百姓赚钱的榜单上排名第一。

在良好业绩和强劲盈利能力的背后，南方基金的规模也在不断扩大。数据显示，截至2019年中期，南方基金母子公司的资产管理组合规模超过1万亿元，8月15日服务客户数量超过1亿。

根据银河证券基金研究中心的最新数据，剔除货币和短期金融债券基金后，2019年上半年南方基金净值为2517.96亿元，位列行业第四，整体规模较2018年底增长520.77亿元，也处于行业前列。

正如南方基金副总经理兼首席投资官(股票)王世博所说，南方基金的核心理念是稳健投资和价值投资，因此他特别关注投资者的稳定回报。公司整个投资研究团队秉承稳定投资、绝对回报的理念，非常重视投资的合理性，不想盲目追随市场的短期热点，而是想判断企业的中长期价值。

股票基金继续表现出色，在过去的五年里，韩国更倾向于增长，其表现也是同类基金中的第一

凭借稳健的投资业绩，南方基金打造了一个稳健的金字招牌。根据海通证券的数据，截至2019年6月30日，南方基金过去五年拥有的股票型基金超额收益率为34.13%。

其中，偏好增长在南方的表现更为抢眼。南方优选增长自成立以来累计净增长率为171.70%，比上证综指高出163.49个百分点，近五年累计净增长率为153.93%，居同类指数之首。凭借出色的表现，南方优先增长基金赢得了2017年五年期开放式混合持续赢金牛基金。该产品的基金经理是罗帅，毕业于清华大学，从事研究工作近10年。从以往的投资风格来看，罗帅是一个全方位的玩家，注重长期价值投资，注重高质量的领先企业，具有可持续的资本回报。他擅长投资具有长期竞争优势和空增长的企业，并从企业利润的持续增长中获取利润。行业适度分散控制，据了解，罗帅任命的基金经理南方智睿(基金代码:A类007733，C类007734)将于8月21日正式发行。

2019年上半年，南方基金的产品继续保持稳定的表现。上半年共有63只基金增长20%以上，11只基金增长30%以上。所有系列的产品都在盛开。

具体而言，今年上半年，南方新兴消费成长型股票、南方沪深500信息技术etf、南方沪深全包证券etf、南方沪深全包证券公司etf Connection C、南方沪深国企改革B级和南方沪深互联网指数B级分别达到38.91%、34.87%、38.49%、36.88%、67.86%和58.86%

其中，表现最突出的是中国南方的渐进式新消费级股票。截至6月30日，该基金今年上半年的回报率高达145.17%，在112种同类基金产品中排名第二。

据了解，该产品的基金经理是复旦大学金融工程管理硕士、特许金融分析师(cfa)和金融风险经理(frm)肖勇。2008年7月加入南方基金后，他全职从事定量研究。自2015年以来，他开始投资消费行业基金，并担任许多产品的基金经理。

在“2019年中国基金业马拉松总排行榜”中，南方金砖四国基金在“股权qdii 3年总排行榜”中排名第2/107，在“股权qdii 5年总排行榜”中排名第22/79，在“股权qdii 7年总排行榜”中排名第22/47。其净增长率分别为44.35%和30.52%

据了解，负责该基金的基金经理是黄亮，2001年毕业于北京大学光华管理学院，获得工商管理硕士学位。2005年1月，黄亮加入南方基金国际业务部，2007年9月至2009年5月担任南方全球基金助理经理；自2009年6月以来，他一直担任南方全球基金的经理；自2010年12月以来，他一直是中国南方金砖四国的基金经理。

根据海通证券的数据，截至2019年6月30日，南方基金近五年的平均净值增长率为94.20%，在72家可比基金公司中排名第一。

在探讨南方基金以优异的能力进行股权投资的原因时，王世博表示，南方基金的核心理念是稳健投资和价值投资，因此他特别注重给投资者一个稳定的回报。公司整个投资研究团队秉承稳定投资和绝对回报的理念，非常重视投资的合理性，不想盲目追随市场的短期热点，而是想判断企业的中长期价值，从而获得稳定的回报。

固定收益业绩持续稳定，指数基金产品线完善

在南方基金的各个板块中，指数基金和固定收益基金也表现良好。

在固定收益基金领域，今年上半年共有13只基金进入同一类别的前10名，收入保持稳定。其中，今年上半年，美元收益率债券型qdii基金净值大幅上升。南亚美元收益债券甲、南亚美元收益债券丙和南亚美元收益债券甲的净值增长率分别为7.18%、6.92%和6.96%，居同类基金的第三位。

另一方面，金利南方和李鸿南方定期公开发行债券，净增长率分别为4.47%、4.39%和5.21%，在同类产品中排名第一。南方同里债券、南方西苑可转换债券、南方李鸿定期公开发行债券和南方李咏定期公开发行债券均位列同类产品前十名。

在指数基金板块，今年上半年，31只基金的净值增长超过20%，8只产品的净值增长超过30%。完整的产品线为投资者提供了丰富的资产配置工具，以捕捉不同行业的投资机会。

其中，南方CSI国有企业改革B和南方CSI互联网B半年度净值分别增长67.86%和58.29%。南方CSI 500信息技术etf、南方CSI全指数证券etf、南方CSI 500信息技术etf Connection A、南方CSI全指数证券公司etf Connection A、南方CSI 500信息技术etf Connection C、南方CSI全指数证券公司etf Connection C均位列十大同类产品之列，半年度净增长率超过30%。

据《投资时报》的研究员介绍，南方基金的指数基金产品线相当完整，涵盖市值、行业、因素、港股连接等类型。其etf产品具有跟踪准确、流动性好、产品线完整的优势，南方基金也是市场上管理ETF数量最多的基金公司。

为了满足机构和个人多样化的投资需求，南方基金的大部分ETF都配备了场外连接基金，并设立了a股和c股，这无疑方便了交易投资者的选择。

值得注意的是，自2018年以来，南方基金的主要etf产品南方沪深500 etf的规模一直在扩大，受到投资者的追捧。截至8月14日，南方沪深500etf的规模为455亿元，成为全市场最大的股票etf。6月25日，上海证券交易所和东京证券交易所举行了中日交易所交易基金交易会的开幕式。首批4种中国产品和首批4种日本产品分别在上海证券交易所和东京证券交易所上市交易。其中，华南地区最高的东证交易开放式指数证券投资基金在上海证券交易所上市交易，这是国内第一只在国内市场上市的东证etf基金。与此同时，中国南方a股交易所交易基金csi500在东京证券交易所上市交易，这也是第一只在海外日本市场上市的CSI 500交易所交易基金。

人才队伍储备雄厚，产品创新能力突出

为客户创造价值是南方基金存在的唯一原因，投资和研究水平是基金公司的核心竞争力。南方基金20多年的稳健和自豪背后，离不开雄厚的人才储备。

据《投资时报》的研究人员介绍，南方基金已经聚集了一批优秀的金融人才，包括510名硕士及以上，占公司的72%；15名医生及以上，公司占2%；有海外教育经历的有141人，公司占20%。拥有丰富经验的投资研究团队有201个，其中近80%有3年以上经验，近60%有3年以上南方基金经验。

关于公司权益团队的组建，王世博表示，南方基金权益团队的建设特别强调投资与研究的融合。基金经理通常来自研究人员，大多数研究人员将成长为基金经理。他认为，这不仅能让研究人员从投资的角度来看待问题，还能增强基金经理对其投资决策的理论信心。

作为中国最早成立的基金管理公司之一，南方基金已经成为产品、业务和战略领域的行业领导者。南方基金自21年前成立以来，一直以创新引领行业发展，是行业内最早或最先获利的基金公司之一。

据悉，南方基金已经推出了第一只封闭式基金、第一只开放式基金、第一只fof基金、第一只固定管理费基金、第一只养老基金、第一只摊销成本债券基金、第一只科技主题基金、第一只中日etf外汇基金等。